Predomina el optimismo prudente
El sentimiento del mercado fue ligeramente positivo el lunes, después de una semana difícil, impulsado por las señales contradictorias de la Reserva Federal de EE. UU. y la expectativa ante datos económicos clave. Los titulares indicaban que Estados Unidos publicaría datos retrasados, incluido el informe de empleo de septiembre, previsto para el jueves. También hay un optimismo prudente ante la posibilidad de que mejoren las relaciones comerciales entre EE. UU. y China, aunque las tensiones geopolíticas siguen aumentando. Sin embargo, la preocupación por el próximo informe de empleo, los datos del PMI de noviembre y las actas de la reunión del FOMC mantuvo en vilo a algunos traders, especialmente por la inquietud ante el posible costo de un cierre del Gobierno de EE. UU.
Durante el fin de semana hubo numerosos comentarios de bancos centrales. Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, expresó cautela ante la posibilidad de apoyar otro recorte de tasas en diciembre y subrayó que los datos deberían determinar cualquier flexibilización adicional.
Olli Rehn, miembro del Banco Central Europeo, advirtió que la inflación de la eurozona podría caer por debajo del objetivo del 2% del BCE, debido a los débiles precios de la energía y a un euro más fuerte, aunque no descartó un recorte de tasas en diciembre.
En la política estadounidense, la exgobernadora de la Fed Adriana Kugler fue objeto de escrutinio por infringir las normas sobre operaciones personales, aunque no está claro si las operaciones fueron suyas o de su esposo.
Las tensiones geopolíticas también se intensificaron entre Japón y China. Cuatro embarcaciones de la Guardia Costera china ingresaron en aguas bajo control japonés cerca de unas islas en disputa, y China emitió advertencias de viaje para sus ciudadanos que visitaran Japón. Japón enviará a un alto diplomático a Beijing para intentar estabilizar las relaciones.
En América, el secretario de Estado de EE. UU., Marco Rubio, anunció planes para designar al Cartel de los Soles de Venezuela como organización terrorista extranjera. Lo acusó de corromper las instituciones venezolanas y colaborar con otros grupos terroristas en el tráfico de drogas. Este anuncio se produce mientras EE. UU. sigue aumentando su presencia militar cerca de Venezuela.
En Japón, el Gobierno prepara un paquete de estímulo de 17 billones de yenes para aliviar el costo de vida e impulsar la inversión en IA y semiconductores. Se espera que el paquete se apruebe más adelante esta semana. El PIB preliminar de Japón del tercer trimestre registró una contracción del 1,8%, ligeramente menor que la caída prevista del 2,4%, pero fue la primera contracción en seis trimestres. Los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses siguieron subiendo, lo que señala un cambio importante tras dos décadas de tasas bajas o negativas. Esto marca el comienzo de un cambio significativo en los mercados globales, que podría no ser fluido.
En el Reino Unido, los datos del mercado inmobiliario mostraron que los precios de venta solicitados cayeron con fuerza a principios de noviembre, debido a la incertidumbre antes de la presentación del presupuesto de la ministra de Hacienda, Rachel Reeves. El precio promedio solicitado cayó un 1.8% en las cuatro semanas hasta el 8 de noviembre, el mayor descenso estacional desde 2012. Esto se debió en parte al aumento de la oferta disponible y a la preocupación por los aumentos de impuestos previstos.
En Nueva Zelanda, el índice de precios de los alimentos cayó un 0.3% mensual y el PMI de servicios mostró una leve mejora, aunque se mantuvo en territorio de contracción. Mientras tanto, China está aumentando sus compras de oro, que podrían ser diez veces superiores a lo reportado, como parte de su estrategia para reducir la dependencia de su economía del dólar.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) rebotó desde un nivel de soporte de dos meses tras una tendencia bajista de dos semanas, mientras que el USDJPY extendió su rebote correctivo y alcanzó nuevos máximos. Las demás divisas principales registraron resultados mixtos, el petróleo retrocedió ligeramente y las criptomonedas anotaron leves ganancias. Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. El oro puso fin a dos días consecutivos de pérdidas, pero no mostró un fuerte impulso de recuperación.
EURUSD y GBPUSD prolongan el retroceso del viernes
El EURUSD y el GBPUSD acumulan dos días consecutivos de pérdidas al inicio de la jornada del lunes, mientras el repunte del dólar estadounidense coincide con los comentarios cautelosos de un funcionario del BCE y los problemas del mercado inmobiliario del Reino Unido. Además, las tensiones geopolíticas en torno a la Eurozona y la inquietud antes del presupuesto británico del 26 de noviembre también presionan a la baja al euro (EUR) y a la libra esterlina (GBP).
USDJPY se mantiene más firme
USDJPY avanzó ligeramente tras una semana sólida, con el respaldo de una leve mejora del ánimo del mercado y la recuperación del dólar estadounidense, además de las últimas noticias económicas y políticas de Japón. Aunque el PIB de Japón del tercer trimestre quedó por debajo de las expectativas y decepcionó a los miembros más restrictivos del BoJ, los datos mixtos de producción industrial y utilización de la capacidad, junto con el aumento de las tensiones geopolíticas en Tokio, pusieron a prueba a los alcistas del USDJPY. Estos tienen en la mira el nivel clave de 155.00, que el Banco de Japón ha defendido con firmeza últimamente.
Caen las divisas antipódicas
Las monedas de Australia, Nueva Zelanda y Canadá registran pérdidas al inicio de la sesión del lunes, tras una semana positiva, a medida que se desvanece el optimismo previo por los estímulos de China y los sólidos datos nacionales. Los datos y las noticias dispares de Australia y Nueva Zelanda, así como los débiles precios del petróleo crudo WTI, una de las principales exportaciones de Canadá, también podrían presionar a las monedas de Australia y Nueva Zelanda. Sobre todo, los preparativos del dólar estadounidense para la intensa agenda de datos y eventos de esta semana, junto con los resultados de grandes empresas cotizadas como Nvidia, Walmart y Home Depot, parecen presionar a AUDUSD y NZDUSD, además de impulsar el rebote de USDCAD.
Las acciones suben ligeramente y las criptomonedas registran un rebote correctivo
El viernes, Wall Street abrió a la baja, pero logró recuperarse y cerrar sin cambios en la jornada. Las acciones tecnológicas mostraron un fuerte impulso al inicio, pero el entusiasmo se desvaneció hacia el cierre, y la mayoría de los principales índices terminó la semana sin cambios. El S&P 500 cerró sin variación, el Nasdaq subió un 0.1% y el DJIA cayó un 0.6%.
A primera hora del lunes, los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente tras conocerse que Berkshire Hathaway había adquirido una participación de $4.3 mil millones en Alphabet.
Mientras tanto, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) recuperaron las pérdidas del domingo, poniendo fin a una tendencia bajista de tres semanas, mientras el mercado se consolidaba de cara a una semana importante. El repunte se produjo a pesar de la recuperación del dólar estadounidense. Cabe destacar que las medidas de Japón parecieron beneficiar a los traders de criptomonedas. Además, se especuló que Michael Saylor, de MicroStrategy, no había vendido cantidades significativas de BTC durante la semana pasada, lo que, según algunos, podría haber presionado el precio de Bitcoin.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a su racha de dos días al alza y registra leves pérdidas cerca de los $59.40.
- Al oro le cuesta atraer compradores tras caer durante dos jornadas consecutivas y cotiza sin mucho impulso cerca de $4,050 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) prolonga el rebote del viernes desde un nivel de soporte de dos meses y alcanza 99.40 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron pérdidas moderadas durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben alrededor de un 1,0% cada uno en el día y cotizan a $95.000 y $3.180, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Se avecina una jornada activa…
A lo largo del lunes, el mercado analizará una serie de datos de relevancia intermedia de Europa, las cifras de inflación de Canadá y las novedades de Japón, que marcarán el rumbo de la semana.
Sin embargo, la atención estará puesta en los principales datos económicos de Estados Unidos que se publicarán el jueves y el viernes, en especial en la confirmación oficial del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre, prevista para el 20 de noviembre.
Junto con otros datos clave, esto podría ayudar al dólar estadounidense a recuperar parte de sus pérdidas recientes antes de la reunión de diciembre del FOMC.
Un dólar estadounidense más fuerte podría ejercer una presión bajista adicional sobre los activos de riesgo, como las acciones, las criptomonedas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda, mientras que el oro podría subir ligeramente a medida que los inversores buscan activos refugio. Mientras el mercado se prepara para estos importantes eventos, es probable que aumente la volatilidad, y los datos marcarán las perspectivas para el resto del año.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Caída lenta & gradual prevista: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
