Sentimen pasaran merosot susulan tarif AS dan kebimbangan terhadap Fed menjelang pemangkin utama
Pasaran terus berada di bawah tekanan pada pertengahan minggu apabila pedagang mengambil pendekatan berhati-hati menjelang acara ekonomi utama minggu ini dan ketegangan geopolitik yang semakin memuncak. Optimisme terhadap kemungkinan pembatalan tarif era Trump semakin pudar dengan pantas susulan ketegangan baharu antara AS dan China. AS telah melarang Nvidia menjual cip H20 canggihnya kepada China, sekali gus mencetuskan kebimbangan bahawa perang dagang akan semakin meruncing. Sebagai tindak balas, Beijing mengkritik tarif tersebut kerana menjejaskan ekonomi global, manakala Hong Kong mengumumkan bahawa penghantaran bungkusan bebas duti ke AS akan digantung.
Menambah tekanan terhadap sentimen penghindaran risiko, data pembuatan Empire State AS mencatatkan unjuran ke hadapan kedua terendah dalam tempoh lebih dua dekad, sekali gus menimbulkan kebimbangan terhadap ekonomi AS. Kebimbangan juga semakin meningkat bahawa Trump mungkin campur tangan dalam kebebasan Federal Reserve, khususnya dengan menyasarkan Pengerusi Fed Powell.
Sementara itu, China melaporkan KDNK suku pertama, jualan runcit dan pengeluaran perindustrian yang lebih kukuh daripada jangkaan, sekali gus memberi sedikit sokongan kepada mata wang yang berkait dengan komoditi seperti AUD dan NZD. Seiring dengan itu, White House turut menyatakan bahawa beberapa perjanjian dagangan mungkin diumumkan “tidak lama lagi”, manakala Trump mempertahankan penangguhan tarif baharu selama 90 hari.
Dalam pasaran mata wang, Indeks Dolar AS memadamkan kenaikan pada Selasa, manakala Emas melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, hampir $3,300, apabila permintaan terhadap aset selamat meningkat. Keadaan ini turut menyokong JPY dan CHF. Selain itu, EURUSD menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, GBPUSD mencapai paras tertinggi dalam tempoh 6.5 bulan, manakala AUDUSD dan NZDUSD masing-masing mempertahankan rentetan kenaikan selama enam hari. USDCAD susut buat kali pertama dalam tiga hari, meskipun harga minyak lebih lemah.
Di pasaran lain, saham merosot, mata wang kripto terus tertekan dan hasil bon kekal teguh apabila pelabur mencari kepastian tentang perkembangan seterusnya.
EURUSD melantun, GBPUSD terus meningkat manakala USDJPY kembali ditekan penjual
EURUSD melantun buat kali pertama dalam tiga hari, mengetepikan data sentimen EU yang lemah dan kebimbangan mengenai rundingan dagangan EU-AS yang terbantut. Pasangan ini mendapat sokongan daripada kelemahan meluas Dolar AS apabila pedagang menantikan data Jualan Runcit AS, ucapan Pengerusi Fed Powell dan keputusan kadar faedah ECB pada Khamis.
GBPUSD melanjutkan rentetan kenaikannya kepada tujuh hari, mencecah paras tertinggi sejak awal Oktober 2024. Kenaikan ini berlaku meskipun data pekerjaan dan inflasi UK bercampur-campur, yang tidak memberikan sokongan penuh kepada pendirian optimistik Bank of England.
Sementara itu, USDJPY berundur dan memadamkan pemulihan pada Selasa. Kejatuhan ini berlaku walaupun Gabenor BoJ Ueda memberi amaran bahawa tarif Trump sedang mendorong ekonomi Jepun ke arah senario terburuk, sekali gus menimbulkan keraguan terhadap jangkaan pasaran mengenai kenaikan kadar faedah pada Mei.
AUDUSD dan NZDUSD kekal dalam perhatian pembeli
AUDUSD dan NZDUSD masing-masing meningkat untuk hari keenam berturut-turut, didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan data China yang positif. Pembeli mata wang Antipodean juga berharap agar perjanjian dagangan AS dengan Australia dan New Zealand akan dimeterai, meskipun tiada data positif yang ketara dari kedua-dua negara.
USDCAD memutuskan rentetan kenaikan selama dua hari
USDCAD susut buat kali pertama dalam tiga hari, meskipun data perumahan Kanada yang lebih lemah, petunjuk inflasi dan kejatuhan harga minyak mentah—eksport utama Kanada. Mata wang yang berkait dengan komoditi ini mendapat manfaat daripada USD yang lebih lemah apabila pedagang menumpukan perhatian pada keputusan kadar Bank of Canada (BoC) hari ini, yang dijangka mengekalkan pendirian dasar semasa.
Namun, pasangan ini kekal sensitif terhadap ketegangan antara AS dengan Kanada, data Jualan Runcit AS yang akan dikeluarkan tidak lama lagi dan ucapan Pengerusi Fed Powell. Jika AS menolak perjanjian USMCA dengan Kanada dan Mexico, pendirian dovish BoC boleh menghidupkan semula tekanan belian USDCAD.
Pembeli emas menghampiri $3,300, minyak mentah merosot
Harga emas melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, hampir $3,295, didorong oleh US Dollar yang lebih lemah, ketidaktentuan pertumbuhan global akibat tarif AS dan cabaran yang dihadapi pihak Fed yang hawkish. Permintaan kukuh dari China dan penembusan teknikal turut menyokong kenaikan harga emas.
Sementara itu, minyak mentah WTI berdepan tekanan susulan kebimbangan terhadap permintaan tenaga global akibat dasar perlindungan perdagangan AS, peningkatan pengeluaran minyak dan kenaikan mengejut inventori minyak mentah AS yang dilaporkan oleh API.
Mata wang kripto kekal di bawah tekanan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kekal di bawah tekanan, susulan optimisme yang semakin pudar terhadap industri yang dikaitkan dengan Trump, sentimen negatif yang lebih meluas akibat tarif AS dan aliran keluar dana yang lebih tinggi. Walaupun US Dollar melemah, mata wang kripto ini turut terkesan oleh insiden penggodaman baru-baru ini. Akibatnya, BTCUSD dan ETHUSD kekal rendah sambil meneruskan aliran menurun terkini.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI merosot ke $60.00, meneruskan penurunan pada hari sebelumnya.
- Emas melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, hampir $3,295, dan berada sekitar $3,290 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD menerima tekanan jualan, membalikkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya dan susut kepada 99.55 terkini.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan memberi tekanan menurun kepada saham Asia-Pasifik. Pasaran Eropah dan UK juga kelihatan lemah pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian intrahari kecil, mengekalkan kerugian terdahulu apabila jatuh kepada $83,500 dan $1,570.
Pelbagai pemangkin bakal menjadikan hari ini sibuk…
Pedagang berdepan hari Rabu yang padat dengan perkembangan penting seperti data Jualan Runcit AS, ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell dan keputusan kadar Bank of Canada (BoC). Data AS mungkin tidak mengukuhkan US Dollar, tetapi kenyataan optimistik Powell boleh mengubah prospek. Pemotongan kadar mengejut oleh BoC boleh mencetuskan lantunan USDCAD dalam jangka pendek—melainkan Greenback kekal di bawah tekanan akibat kebimbangan terhadap pertumbuhan AS dan Fed yang dovish.
Selain itu, data inflasi Zon Euro, Buletin Suku Tahunan BOE dan perkembangan terkini tentang tarif AS akan memastikan pasaran terus berjaga-jaga sepanjang hari.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Kemungkinan terus menurun: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil, BTCUSD, ETHUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
