सप्ताह के बीच में बाज़ारों पर दबाव बना हुआ है। सप्ताह की अहम आर्थिक घटनाओं और बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों से पहले ट्रेडर सतर्क हो रहे हैं। ट्रंप के दौर के टैरिफ़ वापस लिए जाने की संभावना को लेकर आशावाद, अमेरिका और चीन के बीच नए सिरे से बढ़े तनाव के बीच तेज़ी से कम हो रहा है। अमेरिका ने Nvidia को चीन में अपने उन्नत H20 चिप बेचने पर रोक लगा दी है, जिससे ट्रेड वॉर बढ़ने की आशंकाएँ पैदा हुई हैं। जवाब में, बीजिंग ने कहा कि टैरिफ़ वैश्विक अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुँचा रहे हैं। वहीं, हांगकांग ने अमेरिका के लिए ड्यूटी-फ़्री पार्सल शिपमेंट रोकने की घोषणा की।
जोखिम से बचने के माहौल को और बढ़ाते हुए, अमेरिकी Empire State Manufacturing के आंकड़ों में दो दशकों से अधिक समय का दूसरा सबसे कमजोर भविष्य-दृष्टिकोण दर्ज हुआ, जिससे अमेरिकी अर्थव्यवस्था को लेकर चिंताएं बढ़ गईं। यह डर भी बढ़ रहा है कि ट्रंप फेडरल रिज़र्व की स्वतंत्रता में दखल दे सकते हैं, खासकर फेड चेयर पॉवेल को निशाना बनाकर।
इस बीच, चीन ने पहली तिमाही (Q1) की GDP, खुदरा बिक्री और औद्योगिक उत्पादन के उम्मीद से बेहतर आंकड़े जारी किए। इससे AUD और NZD जैसी कमोडिटी से जुड़ी मुद्राओं को कुछ समर्थन मिला। इसी दौरान, व्हाइट हाउस ने भी कहा कि कुछ व्यापार समझौतों की घोषणा “बहुत जल्द” हो सकती है, जबकि ट्रंप ने नए टैरिफ पर 90 दिनों की रोक को सही ठहराया।
करेंसी बाजारों में, US Dollar Index मंगलवार की बढ़त को पलट रहा है। सुरक्षित निवेश की मांग बढ़ने से सोना तेजी के साथ $3,300 के करीब नया सर्वकालिक उच्च स्तर छू रहा है। इससे JPY और CHF को भी समर्थन मिल रहा है। इसके अलावा, EURUSD की लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई है, GBPUSD साढ़े छह महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया है और AUDUSD तथा NZDUSD ने अपनी छह दिनों की बढ़त बरकरार रखी है। कमजोर तेल कीमतों के बावजूद, USDCAD तीन दिनों में पहली बार नीचे आया है।
दूसरी ओर, निवेशक आगे क्या होगा, इस पर स्पष्टता की तलाश में हैं। इस बीच शेयरों में गिरावट है, क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव बना हुआ है और बॉन्ड यील्ड मज़बूत बनी हुई है।
तीन दिनों में पहली बार EURUSD में उछाल आया है। इसने EU के कमज़ोर सेंटिमेंट आंकड़ों और ठप पड़ी EU-US व्यापार वार्ता को लेकर चिंताओं को पीछे छोड़ दिया है। अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमज़ोरी से इस जोड़ी को मजबूती मिल रही है, जबकि ट्रेडर्स अमेरिकी Retail Sales, Fed चेयर पॉवेल के भाषण और गुरुवार के ECB ब्याज दर के फैसले का इंतज़ार कर रहे हैं।
GBPUSD ने लगातार सातवें दिन बढ़त दर्ज की और अक्टूबर 2024 की शुरुआत के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया। यह बढ़त यूके के रोज़गार और मुद्रास्फीति के मिले-जुले डेटा के बावजूद आई है, जो बैंक ऑफ़ इंग्लैंड के आशावादी रुख को पूरी तरह समर्थन नहीं देते।
इस बीच, USDJPY में गिरावट आई और मंगलवार की बढ़त मिट गई। यह गिरावट BoJ गवर्नर उएदा की उस चेतावनी के बाद भी आई कि ट्रंप के टैरिफ़ जापान की अर्थव्यवस्था को सबसे खराब स्थिति की ओर धकेल रहे हैं। इससे मई में ब्याज दर बढ़ने की बाज़ार की उम्मीदों पर सवाल उठे हैं।
कमज़ोर अमेरिकी डॉलर और चीन के सकारात्मक आँकड़ों के चलते AUDUSD और NZDUSD दोनों लगातार छठे दिन बढ़े। ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड से कोई अहम सकारात्मक आँकड़ा न आने के बावजूद, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर के खरीदार आगामी अमेरिकी व्यापार समझौतों को लेकर भी आशावान हैं।
तीन दिनों में पहली बार USDCAD में गिरावट आई, जबकि कनाडा के कमजोर हाउसिंग आंकड़ों, महंगाई के संकेतों और कच्चे तेल की गिरती कीमतों का दबाव बना हुआ है। कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। ट्रेडर्स का ध्यान आज बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के ब्याज दर संबंधी फैसले पर है, जिसमें मौजूदा नीति रुख बरकरार रहने की उम्मीद है। इस बीच, कमजोर USD से कमोडिटी से जुड़ी इस मुद्रा को फायदा मिल रहा है।
हालांकि, यह करेंसी पेयर अमेरिका-कनाडा के तनाव, आने वाले अमेरिकी रिटेल सेल्स के आंकड़ों और फ़ेड चेयर पॉवेल के भाषण को लेकर संवेदनशील बना हुआ है। अगर अमेरिका कनाडा और मेक्सिको के साथ USMCA समझौते को ठुकराता है, तो BoC का डविश रुख़ USDCAD में खरीदारी का दबाव फिर बढ़ा सकता है।
अमेरिकी डॉलर की नरमी, अमेरिकी टैरिफ़ से जुड़ी वैश्विक विकास की अनिश्चितताओं और Fed के सख्त रुख वाले अधिकारियों के सामने चुनौतियों के चलते सोने की कीमतें उछलकर $3,295 के करीब नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँच गईं। चीन की मज़बूत माँग और तकनीकी ब्रेकआउट ने भी सोने की इस तेज़ी को सहारा दिया।
इस बीच, WTI क्रूड ऑयल पर दबाव बना हुआ है। अमेरिका की व्यापार संरक्षणवादी नीतियों से वैश्विक ऊर्जा मांग पर पड़ने वाले असर की चिंता, तेल उत्पादन में बढ़ोतरी और API की रिपोर्ट में अमेरिकी क्रूड इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी ने कीमतों को नीचे खींचा है।
Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) पर दबाव बना हुआ है। ट्रंप से जुड़ी इंडस्ट्रीज़ को लेकर घटता उत्साह, अमेरिकी टैरिफ़ से उपजी व्यापक नकारात्मक भावना और फ़ंड का बढ़ता आउटफ़्लो इनकी कीमतों पर दबाव डाल रहा है। अमेरिकी डॉलर में नरमी के बावजूद, हाल में हुई हैकिंग की घटनाओं का असर भी इन क्रिप्टोकरेंसीज़ पर पड़ रहा है। नतीजतन, BTCUSD और ETHUSD दोनों नीचे बने हुए हैं और हालिया गिरावट का रुझान जारी है।
बुधवार को ट्रेडर्स के सामने कई अहम घटनाएं हैं, जिनमें US Retail Sales, Fed चेयर Jerome Powell का भाषण और Bank of Canada (BoC) का ब्याज दर संबंधी फ़ैसला शामिल हैं। US के आंकड़े शायद US Dollar को बढ़ावा न दें, लेकिन Powell की आशावादी टिप्पणियां आउटलुक बदल सकती हैं। BoC की ओर से अप्रत्याशित दर कटौती से USDCAD में अल्पकालिक उछाल आ सकता है—जब तक कि US की ग्रोथ को लेकर चिंताओं और नरम रुख वाले Fed के कारण Greenback पर दबाव बना न रहे।
इसके अलावा, यूरोज़ोन के महंगाई डेटा, BOE का तिमाही बुलेटिन और अमेरिकी टैरिफ़ पर अपडेट पूरे दिन बाज़ारों को सतर्क रखेंगे।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
