Pasaran kurang cair menjelang lebih banyak data/peristiwa
Selepas volatiliti meningkat sekitar mesyuarat FOMC, kecairan pasaran dijangka lebih rendah menjelang Keputusan Kadar Faedah ECB hari ini serta laporan KDNK suku keempat dari Jerman, zon Euro dan AS. Isyarat bercampur daripada Fed dan kebimbangan geopolitik menambah ketidaktentuan pasaran.
Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan kadar faedah seperti yang dijangka, tetapi isyarat bercampur-campur daripada Pengerusi Powell menyebabkan pasaran turun naik. Walaupun komen hawkish Pengerusi Fed pada mulanya mengukuhkan Dolar AS, penjelasan lanjut selepas itu menyebabkan mata wang tersebut merosot. Namun, kebimbangan terhadap risiko yang berpunca daripada ancaman tarif dan rancangan kawalan sempadan Trump menyokong Dolar AS, lalu membantunya mencatat kenaikan sederhana pada penghujung hari.
EURUSD catat kerugian selama empat hari berturut-turut
EURUSD berdepan tekanan akibat kebimbangan terhadap kemelesetan di Jerman, ketegangan geopolitik di EU dan prospek dovish bagi Bank Pusat Eropah (ECB). Badan perindustrian Jerman membangkitkan kebimbangan kemelesetan, manakala keyakinan pengguna merosot lebih daripada jangkaan. Ketegangan perdagangan dengan AS, isu dengan Rusia dan cabaran yang dihadapi firma IT utama turut menekan Euro. Sementara itu, pasaran menjangkakan data KDNK EU yang lemah, satu lagi pemotongan kadar faedah oleh ECB dan kenyataan dovish daripada Presiden ECB Lagarde.
GBPUSD bergelut, tetapi USDJPY merosot
GBPUSD bergelut untuk mengekalkan kenaikan sebelum ini susulan kebimbangan terhadap peralihan ekonomi UK dan jangkaan lebih banyak pemotongan kadar faedah oleh Bank of England. Pasangan mata wang itu menutup dagangan pada hari Rabu dengan sedikit kenaikan meskipun Dolar AS mengukuh, disokong oleh komen optimistik daripada Canselor UK Rachel Reeves dan Gabenor BoE Andrew Bailey.
USDJPY mencatat pergerakan terbesar dalam kalangan pasangan G10, merosot lebih 0.50% dalam dagangan harian dan meneruskan penurunan pada hari sebelumnya. Kemerosotan itu didorong oleh jangkaan pasaran bahawa perbezaan dasar antara Rizab Persekutuan AS (Fed) dengan Bank of Japan (BoJ) akan semakin ketara. Jangkaan ini meningkat selepas penjelasan Pengerusi Fed Powell mengenai perubahan pada bahasa dalam kenyataan FOMC melemahkan USD. Selain itu, berita tentang pertemuan Perdana Menteri Jepun Shigeru Ishiba dengan Presiden Trump di Washington turut memberi tekanan menurun kepada kadar pertukaran tersebut.
Mata wang antipod kekal di bawah tekanan
AUDUSD dan NZDUSD merosot untuk hari keempat berturut-turut, manakala USDCAD mempertahankan kenaikannya selama empat hari berturut-turut. Ketiadaan aktiviti China sempena Tahun Baharu Cina, bersama-sama kebimbangan tentang perang perdagangan dan prospek bank pusat yang dovish, menekan kedua-dua pasangan mata wang itu. Sementara itu, NZDUSD merosot susulan data keyakinan perniagaan dan perdagangan yang bercampur-campur, manakala AUDUSD bergelut akibat Buletin RBA yang lemah dan angka inflasi Australia yang mengecewakan, ditambah pula dengan kebimbangan pasaran secara keseluruhan.
Sementara itu, Bank of Canada (BoC) menurunkan kadar faedah penanda aras sebanyak 0.25% seperti yang dijangka, lalu mendorong kenaikan pasangan USDCAD, terutamanya ketika Fed menghentikan kenaikan kadar secara hawkish. Kenaikan pasangan mata wang Loonie itu turut didorong oleh komen dovish Gabenor BoC Tiff Macklem yang menyebut tarif perdagangan sebagai ancaman kepada Dolar Kanada (CAD), serta harga minyak mentah yang lebih rendah. Sementara itu, berita tentang rundingan “optimistik secara berhati-hati” antara Menteri Luar Kanada Joly dengan Setiausaha Negara AS Rubio menambah perhatian pasaran pada awal pagi Khamis.
Emas naik sedikit, penjual menguasai minyak mentah
Kenaikan sederhana Dolar AS menekan harga Emas dan Minyak Mentah. Harga minyak menerima tekanan yang lebih besar berikutan peningkatan paras inventori serta kebimbangan tentang bekalan yang lebih tinggi dan permintaan yang lebih rendah. Sementara itu, kebimbangan pasaran dan peningkatan permintaan mengekalkan harga Emas pada paras yang agak kukuh menjelang data KDNK AS hari ini dan laporan inflasi Fed pada hari Jumaat.
Mata wang kripto pertahankan pemulihan selepas FOMC
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) meningkat selepas pulih daripada paras terendah mingguannya. Kenaikan ini didorong oleh harapan bahawa pentadbiran Trump akan mengambil lebih banyak langkah yang menyokong kripto, serta berita daripada CME. Selain itu, keraguan yang semakin meningkat terhadap pendirian hawkish Fed dan optimisme pasaran yang berhati-hati menyokong kenaikan terkini kedua-dua pasangan mata wang kripto ini.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI terus menuju ke arah kerugian mingguan apabila susut ke paras terendah empat minggu. Harga terkini turun setengah peratus, menghampiri $72.60.
- Emas menerima permintaan belian untuk memadamkan kerugian sederhana pada hari sebelumnya, dengan harganya sekitar $2,765 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD kekal mendatar apabila pembeli dan penjual bersaing sekitar paras 108.00, sambil bersiap sedia untuk kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga minggu.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Pasaran Eropah dan UK pula bercampur-campur pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih 1.0% dalam dagangan harian, mengurangkan kerugian mingguan sambil kembali melepasi paras $105,000 dan $3,190.
Satu lagi hari yang sibuk bakal menanti…
Khamis dijangka menjadi hari yang aktif dengan penerbitan laporan KDNK suku keempat 2024 yang penting dari Jerman, zon euro dan AS. Bank Pusat Eropah (ECB) dijangka menurunkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas (bps). Langkah ini, bersama-sama kenyataan berhati-hati daripada Presiden ECB Christine Lagarde, mungkin memberi tekanan kepada EURUSD. Pertumbuhan yang lebih lemah di zon euro dan data AS yang kukuh boleh terus menyokong Dolar AS dan menekan Euro. Namun, jika data AS mengecewakan, mata wang lain dan komoditi mungkin pulih, manakala Emas mungkin mendapat manfaat sebagai aset selamat tanpa mengira hasilnya.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
