Mercados con poca liquidez antes de más datos y eventos
Tras el aumento de la volatilidad en torno al FOMC, los mercados enfrentan una menor liquidez antes de la decisión sobre las tasas de interés del BCE de hoy y de los informes del PIB del cuarto trimestre de Alemania, la eurozona y EE. UU. Las señales mixtas de la Fed y las preocupaciones geopolíticas aumentan la incertidumbre del mercado.
La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) mantuvo las tasas sin cambios, como se esperaba, pero las señales mixtas de su presidente, Powell, provocaron fluctuaciones en el mercado. Los comentarios de tono restrictivo del presidente de la Fed impulsaron inicialmente al dólar estadounidense, pero las aclaraciones posteriores provocaron un retroceso. Sin embargo, la preocupación por los riesgos derivados de las amenazas arancelarias de Trump y sus planes de control fronterizo respaldó al dólar estadounidense, que cerró la jornada con leves ganancias.
El EURUSD registra cuatro días consecutivos de pérdidas
El EURUSD está bajo presión por el temor a una recesión en Alemania, las tensiones geopolíticas en la UE y las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). La asociación industrial alemana alertó sobre el riesgo de recesión, mientras que la confianza de los consumidores cayó más de lo esperado. Las tensiones comerciales con Estados Unidos, los problemas con Rusia y los desafíos que enfrentan las principales empresas de TI también presionan al euro. Además, los mercados esperan datos débiles del PIB de la UE, otro recorte de tasas del BCE y un tono moderado en las declaraciones de su presidenta, Lagarde.
El GBPUSD tiene dificultades, pero el USDJPY cae
El GBPUSD tiene dificultades para conservar las ganancias anteriores ante la preocupación por la transición económica del Reino Unido y las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra. El par cerró el miércoles con leves ganancias, pese al fortalecimiento del dólar estadounidense, gracias a los comentarios optimistas de la ministra de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, y del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
El USDJPY registró el mayor movimiento entre los pares del G10, con una caída intradía superior al 0,50%, y prolongó el retroceso del día anterior. La caída se debió a las expectativas del mercado de una mayor divergencia entre las políticas de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y el Banco de Japón (BoJ), sobre todo después de que la aclaración del presidente de la Fed, Powell, sobre un cambio en la redacción del comunicado del FOMC debilitara al USD. Además, la noticia de una reunión en Washington entre el primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, y el presidente Trump también presionó a la baja la cotización.
Las divisas de Oceanía siguen bajo presión
AUDUSD y NZDUSD caen por cuarto día consecutivo, mientras que USDCAD mantiene su racha de cuatro días al alza. La ausencia de China por el Año Nuevo Lunar, junto con los temores a una guerra comercial y las perspectivas de política monetaria acomodaticia de los bancos centrales, presionan a ambos pares de divisas. Aun así, NZDUSD cae en medio de datos dispares de confianza empresarial y comercio, mientras que AUDUSD tiene dificultades por el débil Boletín del RBA y los decepcionantes datos de inflación de Australia, en un contexto de inquietud generalizada en los mercados.
Mientras tanto, el Banco de Canadá (BoC) recortó la tasa de interés de referencia en un 0,25%, tal como se esperaba, e impulsó el par USDCAD, sobre todo ante la pausa de tono restrictivo de la Fed. El avance del par del dólar canadiense también se debió a los comentarios moderados del gobernador del BoC, Tiff Macklem, quien señaló que los aranceles comerciales representan una amenaza para el dólar canadiense (CAD), así como a la caída de los precios del petróleo crudo. Además, las noticias sobre las conversaciones «cautelosamente optimistas» de la ministra de Relaciones Exteriores de Canadá, Joly, con el secretario de Estado de EE. UU., Rubio, generaron revuelo en el mercado al comienzo de la jornada del jueves.
El oro sube ligeramente; predominan las posiciones bajistas en el petróleo crudo
Las leves ganancias del dólar estadounidense presionaron los precios del oro y el petróleo crudo. El petróleo sufrió un impacto mayor debido al aumento de los inventarios y a la preocupación por una mayor oferta y una menor demanda. Mientras tanto, los temores en el mercado y el aumento de la demanda mantuvieron relativamente firmes los precios del oro, antes de la publicación de hoy del PIB de EE. UU. y del informe de inflación de la Fed del viernes.
Las criptomonedas defienden la recuperación posterior a la reunión del FOMC
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) suben tras recuperarse de sus mínimos semanales. El impulso proviene de las expectativas de que la administración Trump adopte medidas más favorables para las criptomonedas y de las noticias de CME. Además, las crecientes dudas sobre la postura restrictiva de la Fed y el optimismo cauteloso del mercado respaldan las recientes ganancias de ambos pares de criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue encaminado a cerrar la semana con pérdidas tras caer a un mínimo de cuatro semanas; en su última cotización, bajaba medio punto porcentual y rondaba los 72.60 $.
- El oro atrae compras y revierte las leves pérdidas del día anterior, cerca de los 2.765 USD al momento de escribir.
- El índice del USD se mantiene sin una dirección clara, mientras alcistas y bajistas se disputan el nivel de 108,00 y se preparan para su primera ganancia semanal en tres semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido operan mixtos durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben más de un 1,0% en la jornada y recortan sus pérdidas semanales, mientras vuelven a superar los niveles de 105.000 y 3.190 USD, respectivamente.
Se avecina otro día ajetreado…
El jueves será una jornada activa, con importantes informes del PIB del cuarto trimestre de 2024 de Alemania, la eurozona y Estados Unidos. Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb), lo que, junto con los comentarios cautelosos de su presidenta, Christine Lagarde, podría presionar al EURUSD. Un menor crecimiento en la eurozona y datos sólidos de Estados Unidos podrían respaldar aún más al dólar estadounidense y presionar al euro. Sin embargo, si los datos de Estados Unidos decepcionan, otras monedas y materias primas podrían recuperarse, mientras que el oro podría beneficiarse como activo refugio, independientemente de los resultados.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
