Selera risiko bertambah baik pada hari Khamis, membawa sedikit optimisme ke hari Jumaat apabila pedagang memberi reaksi positif terhadap data pekerjaan dan pembuatan AS yang kukuh, serta rancangan pentadbiran Trump untuk merangsang sektor pembuatan AS. Penilaian semula pasaran terhadap pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed) menonjolkan panduan Pengerusi Fed Jerome Powell mengenai pendekatan “mesyuarat demi mesyuarat” sebagai langkah berhati-hati, mengukuhkan pendirian hawkish walaupun kadar dipotong sebanyak 0.25%. Ini mendorong hasil bon Perbendaharaan AS melonjak, terutamanya selepas berita bahawa pegangan asing terhadap Perbendaharaan AS mencecah paras rekod $9.16 trilion pada Julai, dipacu oleh Jepun dan UK, manakala China mengurangkan pegangan ke paras terendah sejak 2008.
Dari segi data AS, Tuntutan Pengangguran Awal (Initial Jobless Claims) bagi minggu berakhir 16 September menurun kepada 231,000, lebih baik berbanding jangkaan 241,000 dan 264,000 sebelumnya. Tuntutan Pengangguran Berterusan (Continuing Jobless Claims) juga menurun kepada 1.92 juta, mengatasi jangkaan 1.95 juta. Selain itu, Indeks Pembuatan Rizab Persekutuan Philadelphia melonjak kepada 23.2 pada September, paras tertinggi sejak Januari, jauh mengatasi jangkaan 2.3.
Dalam perkembangan positif lain, pentadbiran Presiden Donald Trump sedang mempertimbangkan inisiatif besar untuk merangsang sektor pembuatan AS, berpotensi menggunakan dana $550 bilion yang diwujudkan semasa rundingan perdagangan dengan Jepun. Rancangan itu akan memberi tumpuan kepada sektor seperti semikonduktor, farmaseutikal, tenaga, pembinaan kapal, dan pengkomputeran kuantum. Cadangan ini masih dalam perbincangan dan mungkin berubah sebelum dimuktamadkan.
Dalam arena politik, Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bassent kini dalam pemerhatian selepas pendedahan bahawa beliau menyenaraikan dua kediaman berasingan sebagai “kediaman utama” pada 2007. Situasi ini mencerminkan kes yang membawa kepada pemecatan Gabenor Fed Lisa Cook oleh Presiden Donald Trump. Tambahan pula, Mahkamah Agung AS akan mendengar hujahan lisan pada 5 November berhubung tarif “timbal balik” Donald Trump, yang berpotensi membatalkan beberapa tarif utama beliau.
Presiden Donald Trump juga membuat beberapa kenyataan mengenai Persekutuan Rusia, Ukraine, dan konflik Israel-Gaza, menyuarakan rasa kecewa terhadap Presiden Rusia Vladimir Putin dan mencadangkan bahawa penurunan harga minyak mentah boleh memaksa Rusia menamatkan perang di Ukraine. Beliau turut berkata, "Saya tidak kisah sekatan" mengenai Rusia, menandakan kerumitan berterusan dalam rundingan diplomatik.
Dalam berita global, Kementerian Perdagangan China mendedahkan rancangan untuk memperluaskan hab kemudahan bandar menjelang 2030, dengan sasaran liputan di seluruh negara.
Indeks Harga Pengguna (CPI) teras Jepun perlahan kepada 2.7% pada Ogos, masih melebihi sasaran tetapi yang paling lemah dalam sembilan bulan, yang boleh menyokong keputusan Bank of Japan untuk mengekalkan dasar monetari tidak berubah.
Bank of England mengekalkan kadar dasarnya pada 4.00% dalam keputusan September, dengan pemotongan kadar selanjutnya dijangka akan berlaku.
National Australia Bank menjangkakan Bank Rizab Australia akan memotong kadar pada November dan sekali lagi pada Februari. Perbelanjaan kad kredit New Zealand meningkat 3.5% tahun ke tahun pada Ogos, dan negara itu melaporkan defisit perdagangan sebanyak NZD 1.19 bilion untuk bulan yang sama.
Perdana Menteri Kanada Mark Carney mengumumkan dialog keselamatan dua hala baharu dengan Mexico sambil mengesahkan komitmen terhadap perkongsian bersama dengan AS. Sementara itu, Presiden Mexico Claudia Sheinbaum bersetuju dengan Kanada untuk memperkukuh Perjanjian Amerika Syarikat-Mexico-Kanada, dan PM Carney berkata penyesuaian boleh dibuat untuk meningkatkan daya saing Amerika Utara.
Saham Intel melonjak 25% pada pembukaan selepas Nvidia mengumumkan pelaburan $5 bilion, walaupun kenaikan itu sedikit berkurangan kemudian. FedEx turut melaporkan pendapatan yang kukuh, melepasi jangkaan pendapatan sesaham dan hasil, menyumbang kepada optimisme pasaran. Sementara itu, hasil bon Perbendaharaan AS terus meningkat, dengan hasil jangka panjang menunjukkan pemulihan selepas pemotongan kadar Fed.
Dalam pasaran mata wang, EURUSD dan GBPUSD kedua-duanya mencatatkan penurunan, menandakan tiga hari berturut-turut kerugian. USDJPY menamatkan kenaikan dua hari selepas Bank of Japan mengekalkan dasar monetari tidak berubah. AUDUSD dan NZDUSD masing-masing mencecah paras terendah mingguan, manakala USDCAD bergelut untuk meneruskan kenaikan dua hari. Harga minyak mentah jatuh untuk hari ketiga berturut-turut, dan Bitcoin kekal mendatar, manakala Ethereum menunjukkan sedikit pergerakan.
EURUSD jatuh untuk hari ketiga berturut-turut apabila data AS yang kukuh dan hasil bon Perbendaharaan yang meningkat berbanding dengan defisit akaun semasa Zon Euro yang semakin melebar serta kebimbangan perdagangan/politik yang meningkat.
Begitu juga, GBPUSD turut mencatatkan kerugian tiga hari berturut-turut, walaupun Dolar AS kekurangan momentum pada awal Jumaat. Ini mungkin disebabkan oleh data sentimen pengguna UK yang lemah dan keterbukaan Bank of England terhadap pemotongan kadar selanjutnya, walaupun ia mengekalkan kadar tidak berubah pada mesyuarat Khamis.
Sementara itu, USDJPY mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga hari selepas Bank of Japan mengekalkan kadar penanda arasnya, susulan data inflasi yang lebih lembut dari Jepun. Namun, hubungan perdagangan AS-Jepun yang kukuh dan jangkaan pertumbuhan yang stabil, bersama-sama dengan tarikan Yen Jepun sebagai aset selamat, terus memberi tekanan kepada pasangan USDJPY.
Data bercampur dari Australia dan New Zealand baru-baru ini mengukuhkan jangkaan pemotongan kadar oleh bank pusat masing-masing, ditambah pula dengan pengukuhan Dolar AS yang meluas, menyebabkan AUDUSD dan NZDUSD ditekan untuk hari ketiga berturut-turut walaupun terdapat harapan rangsangan berterusan dari China. Akibatnya, kedua-dua Aussie dan Kiwi gagal memainkan peranan tradisional mereka sebagai barometer risiko.
Sementara itu, USDCAD bergelut untuk meneruskan kenaikan dua hari, walaupun harga minyak mentah — eksport utama Kanada — kekal lemah. Cabaran terhadap Dolar Kanada mungkin berpunca daripada jangkaan meredanya ketegangan perdagangan AS-Kanada, pendirian dovish Bank of Canada, serta data ekonomi Kanada yang mengecewakan, yang semuanya diperburuk oleh pengukuhan Dolar AS secara umum.
Emas mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tiga hari, melantun dari EMA 10 hari walaupun Dolar AS lebih kukuh, apabila pedagang beralih kepada aset selamat tradisional di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran. Berita bercampur dari China dan India — dua pengguna emas terbesar — bersama USD yang lebih kukuh dan hasil bon yang meningkat, sebelum ini telah menarik harga emas jatuh daripada paras rekod selama dua hari. Walau bagaimanapun, penembusan teknikal di bawah saluran kenaikan harga selama sebulan masih memberi isyarat potensi penurunan jangka pendek bagi harga emas, terutamanya jika USD terus menguat.
Harga minyak mentah jatuh untuk hari ketiga berturut-turut, dipengaruhi oleh Dolar AS yang lebih kukuh, kebimbangan terhadap permintaan, dan jangkaan peningkatan pengeluaran daripada OPEC+ dan AS. Penurunan ini berlaku walaupun terdapat kejutan pengurangan inventori minyak AS mingguan.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) mencatatkan prestasi positif pada awalnya tetapi kehilangan momentum kemudian, manakala Ethereum (ETH) kekal tidak bergerak dengan jelas. Kedua-dua mata wang kripto utama gagal memanfaatkan sepenuhnya kesediaan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) untuk melonggarkan peraturan ETF kripto spot dan dorongan pentadbiran Trump untuk meningkatkan penggunaan Bitcoin.
Melihat ke hadapan, data Jualan Runcit Kanada akan digabungkan dengan perbincangan Fed untuk melengkapkan kalendar ekonomi hari Jumaat. Dijangka hari yang agak tenang selepas minggu yang tidak menentu, tetapi berita risiko dan pergerakan pasaran bon masih boleh menjadi pemacu utama arah pasaran.
Dolar AS mungkin mengalami pembetulan jika pasaran memasuki fasa penyatuan, berpotensi membolehkan emas mengukuhkan lagi kenaikannya. USDJPY boleh jatuh jika Gabenor BoJ Haruhiko Kuroda memberi nada terlalu optimistik selepas mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Mata wang utama lain dijangka kekal mendatar, manakala minyak mentah serta Aussie dan Kiwi boleh melemah lagi. Kripto mungkin terus mendatar, manakala penanda aras ekuiti AS berpotensi mengekalkan momentum dan mencatat paras tertinggi baharu.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
