बुधवार की शुरुआत में ट्रेडिंग का रुख साफ़ नहीं है। बाज़ार के प्रतिभागी इस हफ़्ते के अहम डेटा और इवेंट्स का बेसब्री से इंतज़ार कर रहे हैं, जो आज जारी होने वाले हैं। इनमें मार्च का अमेरिकी महंगाई डेटा और फेडरल रिज़र्व (Fed) की हालिया मौद्रिक नीति बैठक का मिनट्स शामिल हैं। डेटा से पहले की चिंता के अलावा, चीन से जुड़ी मिली-जुली ख़बरें और अमेरिका से किसी नए उत्प्रेरक का अभाव भी बाज़ार की गति को सीमित कर रहे हैं।
इन उतार-चढ़ावों के बीच, US Dollar Index (DXY) ने लगातार 2 दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और पिछले दिन 50-दिवसीय Exponential Moving Average (EMA) से आई तेजी को कायम रखा। वहीं, EURUSD दबाव में बना हुआ है, जबकि GBPUSD में हाल में तेजी की गति कमजोर रहने के बावजूद लगातार तीसरे दिन बढ़त हुई। इसके अलावा, USDJPY में खरीदारी बढ़ी और पिछले दिन की गिरावट पलट गई। दूसरी ओर, USDCAD और USDCHF में कोई बड़ा उतार-चढ़ाव नहीं दिखा, लेकिन वे दबाव में बने रहे।
ध्यान देने लायक है कि Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) के hawkish रुख के साथ दरें स्थिर रखने के फैसले के चलते NZDUSD में G10 करेंसी पेयर्स के बीच दिन की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज हुई।
दूसरी ओर, सोने की कीमत में थोड़ी बढ़त आई और यह पिछले दिन बने रिकॉर्ड उच्च स्तर के आसपास पहुंची। वहीं, पिछले दिन दो हफ्तों से अधिक समय की सबसे बड़ी गिरावट के बाद कच्चा तेल संभलने की कोशिश करता रहा।
BTCUSD और ETHUSD, दोनों में मामूली बढ़त दर्ज हुई और क्रिप्टो बाज़ार से जुड़ी मिली-जुली खबरों के बीच मंगलवार की भारी गिरावट की कुछ भरपाई हुई।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
मंगलवार को अटलांटा फेड के अध्यक्ष राफेल बॉस्टिक ने 2024 में महंगाई में कमी की धीमी रफ़्तार की उम्मीद जताई और कहा, “(मैं) इस संभावना से इनकार नहीं कर सकता कि ब्याज दरों में कटौती और आगे टल जाए।” इसी तरह, व्हाइट हाउस की आर्थिक सलाहकार लेल ब्रेनर्ड ने भी महंगाई से जुड़ी चिंताओं का ज़िक्र किया, हालांकि उन्हें आने वाले महीनों में महंगाई पर लगातार प्रगति की उम्मीद है।
इससे Fed का हॉकिश रुख और मज़बूत होता है और अमेरिकी डॉलर को हालिया नुकसान से उबरने में मदद मिलती है। हालांकि, मंगलवार को US Treasury बॉन्ड यील्ड में गिरावट ने हाल में डॉलर के खरीदारों के लिए चुनौती खड़ी की। Fed को लेकर चिंताओं के अलावा, प्रमुख जोखिम घटनाओं पर मिली-जुली खबरें भी अमेरिकी डॉलर को धीरे-धीरे ऊपर चढ़ने में मदद कर रही हैं।
वैश्विक रेटिंग एजेंसी Fitch ने चीन की क्रेडिट रेटिंग A+ पर बरकरार रखते हुए उसका आउटलुक घटाकर नकारात्मक कर दिया। Fitch ने यह भी कहा, “लंबे समय तक अपस्फीति रहने का अनुमान नहीं है। 2024 के अंत तक महंगाई 0.7% और 2025 के अंत तक 1.3% रहने का अनुमान है।”
इस बीच, वॉल स्ट्रीट जर्नल (WSJ) की एक अपडेट के मुताबिक, चीन में यात्री कारों की खुदरा बिक्री महीने-दर-महीने (MoM) 53% बढ़ी और साल-दर-साल (YoY) 6.0% बढ़ी। इसमें यह भी कहा गया कि फरवरी में लूनर न्यू ईयर के बाद उपभोक्ता मांग में सुधार से यह बढ़त आई।
चीन से मिले-जुले संकेतों के अलावा, चीन और रूस के बीच हाल में मज़बूत हुए संबंधों और वैश्विक भू-राजनीति पर उनके नकारात्मक असर को लेकर चिंताएँ भी बाज़ार के रुझान पर दबाव डाल रही हैं। इससे अहम अमेरिकी महंगाई के आँकड़ों और Fed Minutes से पहले अमेरिकी डॉलर को सहारा मिल रहा है।
अमेरिकी डॉलर अपने साप्ताहिक घाटे को कम कर रहा है, जबकि गुरुवार को European Central Bank (ECB) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले नरम रुख की उम्मीदों के बीच EURUSD पिछले दिन दो हफ्ते के उच्च स्तर से आई गिरावट को आगे बढ़ा रहा है। हालांकि, GBPUSD तीन दिन से जारी तेजी के रुझान में थोड़ा ऊपर चढ़ रहा है। इस जोड़ी को ब्रिटेन की खुदरा बिक्री के शुरुआती संकेतों से समर्थन मिलने की उम्मीद है, साथ ही यह Bank of England (BoE) द्वारा अपेक्षा से पहले ब्याज दरों में कटौती की आशंकाओं का सामना कर रही है। दूसरी ओर, USDJPY में हल्की खरीदारी बनी हुई है। खरीदार 152.00 के आसपास कई महीनों पुरानी रेज़िस्टेंस लाइन को चुनौती दे रहे हैं, जबकि Bank of Japan (BoJ) के अगले कदमों को लेकर मिले-जुले संकेत हैं और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में सुधारात्मक उछाल आया है। इस बीच, Bloomberg की एक खबर के मुताबिक हाल की वेतन वार्ताओं के नतीजों के बाद BoJ के महंगाई पूर्वानुमानों को ऊपर की ओर संशोधित करने की संभावना है। दूसरी ओर, BoJ के गवर्नर Kazuo Ueda ने कहा कि उन्हें फिलहाल उदार वित्तीय स्थितियां जारी रहने की उम्मीद है।
ध्यान देने वाली बात है कि न्यूज़ीलैंड के रिज़र्व बैंक (RBNZ) के सख्त रुख के साथ दरों में ठहराव के चलते, G10 करेंसी पेयर्स में NZDUSD सबसे ज़्यादा बढ़त दर्ज करने वाला पेयर है। RBNZ ने आज की मौद्रिक नीति बैठक में बेंचमार्क दरों को अपरिवर्तित रखा। साथ ही, उसने कहा कि समिति को भरोसा है कि OCR को लंबे समय तक प्रतिबंधात्मक स्तर पर बनाए रखने से इस कैलेंडर वर्ष में उपभोक्ता मूल्य मुद्रास्फीति 1 से 3 प्रतिशत की लक्ष्य सीमा के भीतर आ जाएगी।
AUDUSD ने भी Kiwi पेयर की चाल का अनुसरण किया, ख़ासकर बाज़ार में सतर्क आशावाद के बीच। वहीं, लेख लिखे जाने तक USDCAD और USDCHF पर दबाव बना हुआ था।
पिछले दिन दर्ज किए गए सर्वकालिक उच्च स्तर के करीब मामूली बढ़त के बावजूद, सोना हाल की तेजी को आगे बढ़ाने के लिए संघर्ष कर रहा है। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल और भारत व चीन से जुड़ी मिली-जुली खबरें हैं—ये दोनों दुनिया के सबसे बड़े सोना खरीदारों में शामिल हैं। वहीं, क्रूड ऑयल दो हफ्तों से अधिक समय की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट से उबर रहा है। ऊर्जा खरीदार निजी सर्वे में भंडार में भारी बढ़ोतरी दिखाए जाने के बाद अमेरिका के आधिकारिक साप्ताहिक इन्वेंटरी डेटा का इंतज़ार कर रहे हैं। ब्लैक गोल्ड के खरीदारों के लिए एक और चुनौती यह खबर है कि अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) ने 2024 में तेल की कम मांग और अधिक उत्पादन का अनुमान लगाया है।
क्रिप्टो मार्केट की बात करें तो, Bitcoin halving से पहले ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट और Ethereum ETF की मंज़ूरी को लेकर मिली-जुली चिंताओं के बीच BTCUSD और ETHUSD ने एक हफ़्ते से ज़्यादा समय का सबसे बड़ा दैनिक नुकसान दर्ज किया।
आगे की दिशा के स्पष्ट संकेतों के लिए मार्च के अमेरिकी Consumer Price Index (CPI) के मासिक आंकड़े, Bank of Canada (BoC) का मौद्रिक नीति संबंधी फ़ैसला और Federal Reserve (Fed) की पिछली मौद्रिक नीति बैठक के मिनट्स अहम होंगे।
इनमें, अमेरिका का CPI खास तौर पर ध्यान आकर्षित करेगा। अमेरिका से पहले मिले महंगाई के संकेतों ने Fed की उस राय को समर्थन दिया है कि ब्याज दरों में कटौती टल सकती है। अगर इसकी पुष्टि होती है, तो अमेरिकी डॉलर में हालिया रिकवरी आगे बढ़ सकती है। CPI के पिछले 3.2% के मुकाबले बढ़कर 3.4% YoY होने की उम्मीद है। वहीं, Food & Energy को छोड़कर CPI, जिसे Core CPI भी कहा जाता है, पिछले 3.8% से घटकर 3.7% रहने की संभावना है।
इसके अलावा, उम्मीद है कि बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) बेंचमार्क ब्याज दर को 5.0% पर अपरिवर्तित रखेगा। लेकिन नीति-निर्माताओं का नरम रुख कनाडाई डॉलर (CAD) पर गिरावट का दबाव डाल सकता है। इससे तेल की कीमतों में हाल की कमजोरी के साथ मिलकर USDCAD को ऊपर जाने में मदद मिल सकती है।
अंततः, FOMC मिनट्स को Fed नीति-निर्माताओं के आक्रामक रुख की पुष्टि करनी होगी, जो ब्याज दरों में कटौती में देरी का संकेत देता है। इससे US Dollar की खरीदारी फिर बढ़ सकती है। इसकी पुष्टि न होने पर Greenback पर दबाव पड़ सकता है और Gold की कीमत नई सर्वकालिक ऊँचाई छू सकती है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
