Tras una jornada activa, los traders reevalúan la dinámica del mercado y observan la falta de factores que lo impulsen, en un calendario con pocos datos y ante un ánimo cauteloso antes de la publicación de otros datos de EE. UU. centrados en el consumidor.
En este contexto, al dólar estadounidense le cuesta prolongar las ganancias de la jornada anterior, impulsadas por datos de inflación de EE. UU. mejores de lo esperado y por un déficit presupuestario estadounidense menor. Sin embargo, las expectativas de recortes de tasas de la Fed ponen a prueba las ganancias del dólar.
En medio de estos movimientos, el precio del oro se mantiene al margen tras poner fin a una racha ganadora de nueve días, mientras que el petróleo crudo sigue bajo presión debido a que las previsiones de oferta y demanda son, en su mayoría, desfavorables.
Además, EURUSD recibe ofertas de compra y reduce su pérdida semanal, mientras que GBPUSD se acerca a una racha de dos días de pérdidas. Por su parte, USDJPY pierde el impulso del rebote del día anterior debido a las preocupaciones sobre el Banco de Japón (BoJ), mientras que USDCAD y USDCHF suben ligeramente.
Por otra parte, el BTCUSD recibe compras y revierte la caída del día anterior desde su máximo histórico, mientras que el ETHUSD también registra una demanda moderada y se mantiene en su nivel más alto desde finales de 2021.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene bajo presión cerca de los 89,80 $ tras retroceder el día anterior desde su máximo anual.
- Precio del oro oscila cerca de los $2,160 mientras los bajistas ponen a prueba el soporte clave.
- Índice del USD se mantiene cerca de 103,00 y tiene dificultades para prolongar la recuperación de los tres días anteriores.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido se mantuvieron débiles durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD se mantienen firmes cerca de sus máximos recientes, en torno a $73,000 y $4,040, respectivamente.
Los operadores de momentum toman un respiro
Tras la volatilidad vinculada a la inflación de EE. UU. del día anterior, los participantes del mercado parecen estar inactivos mientras los traders reevalúan las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en junio, especialmente porque aún no se han publicado los datos de ventas minoristas ni de confianza del consumidor. En este contexto, el dólar estadounidense carece de impulso para recuperarse, mientras que el apetito por el riesgo sigue siendo limitado.
Dicho esto, los datos de inflación de EE. UU., medidos por el índice de precios al consumidor (IPC), fueron más sólidos de lo esperado y debilitaron el sesgo moderado respecto a la Reserva Federal (Fed). En la misma línea, se redujo el déficit del presupuesto federal de EE. UU. Sin embargo, las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en junio se mantienen prácticamente intactas y, junto con el optimismo en el mercado de acciones, podrían poner a prueba el potencial alcista del dólar estadounidense más adelante.
Por otra parte, el presidente ruso, Vladimir Putin, se jactó de la capacidad de iniciar una guerra nuclear y desafió esa percepción. A su vez, las tensiones entre EE. UU. y China y la preocupación por la salud del mercado inmobiliario chino también pusieron a prueba el optimismo y dieron soporte al dólar estadounidense.
En medio de estos movimientos, el EURUSD no logra beneficiarse de la postura agresiva del Banco Central Europeo (BCE), mientras que los compradores del GBPUSD tampoco confían en los comentarios agresivos de los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE), después de que el gobernador Andrew Bailey dijera: “La cuestión del grado de restricción de la política monetaria es ahora clave”. Además, el precio del oro intenta recuperarse tras registrar el día anterior su mayor caída en un mes, mientras que el petróleo crudo no logra beneficiarse de una mayor reducción de los inventarios, según el informe de existencias de la API de EE. UU., en medio de previsiones dispares de oferta y demanda de la OPEP y la EIA.
Sin embargo, USDJPY no logra reflejar la fortaleza del dólar estadounidense, ya que las negociaciones salariales en Japón ponen en entredicho la defensa del Banco de Japón (BoJ) de su política monetaria ultralaxa. Cabe señalar que USDCAD y USDCHF se mantienen sin cambios, mientras las autoridades monetarias de Canadá y Suiza dudan en confirmar posibles nuevos recortes de tasas.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se avecina una jornada lenta…
La falta de un catalizador importante podría hacer que los operadores se mantengan inactivos el miércoles. Sin embargo, unos datos mejores de lo esperado de las ventas minoristas de EE. UU. del jueves y del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) del viernes podrían poner fin a una racha de tres semanas de pérdidas del dólar estadounidense y desafiar a los compradores de materias primas antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
