Predomina un optimismo cauteloso en el mercado mientras los operadores esperan los muy importantes datos del PIB de EE. UU. del cuarto trimestre y los anuncios de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). La reciente mejora de los PMI de las principales economías mundiales aumentó la importancia de estos eventos, sobre todo ahora que se da ampliamente por hecho que la Fed retrasará los recortes de tasas.
Sin embargo, cabe señalar que el dólar estadounidense no logra beneficiarse de los sólidos PMI ni de las expectativas de una Fed más restrictiva, debido a los temores de una desaceleración del crecimiento económico y al optimismo vinculado con China. Además, las dudas sobre el próximo paso de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y los preparativos para un resultado restrictivo en el FOMC de la próxima semana también permitieron a los compradores del dólar tomarse un respiro.
En medio de estos movimientos, el EURUSD, el GBPUSD y el AUDUSD avanzan, pero el USDJPY no logra beneficiarse del retroceso del dólar estadounidense ante el aumento de los rendimientos. Además, el USDCAD sigue bajo presión pese a la subida de los precios del petróleo, ya que el Banco de Canadá (BoC) no logró convencer a los alcistas.
Dicho esto, el precio del oro sigue bajo presión tras registrar su mayor caída en una semana y marcar un nuevo mínimo semanal, mientras que los compradores de petróleo crudo hacen una pausa.
BTCUSD y ETHUSD no muestran una dirección clara, pero siguen deprimidos a medida que se desvanece el optimismo en torno a la aprobación de los ETF al contado ante la postura firme de la SEC de EE. UU.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sube ligeramente hasta un máximo de dos semanas, alcanzado el día anterior; avanza un 0.45% en la jornada y ronda los $80.00 al momento de redactar este informe.
- Precio del oro se mantiene bajo presión cerca de los 2.015 dólares y se aproxima a un nivel de soporte clave tras la fuerte caída del día anterior.
- Índice del dólar estadounidense pierde el impulso del rebote correctivo del miércoles al final de la jornada desde un mínimo de dos semanas y cotiza con leves pérdidas cerca de 103.20 en la última sesión.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las de Asia-Pacífico acciones subieron ligeramente. Dicho esto, las acciones del Reino Unido y de Europa parecen inciertas durante la primera hora.
- BTCUSD sigue sin rumbo cerca de los 40.000 dólares, mientras que ETHUSD registra pérdidas leves y ronda un mínimo de tres semanas de 2.230 dólares al momento de redactar esta nota.
Los vendedores de oro ignoran el apetito por el riesgo y las medidas de China…
Las lecturas preliminares de enero de los PMI del Reino Unido, la eurozona y EE. UU. fueron en su mayoría positivas y apuntaron a una mejora gradual de las principales actividades económicas mundiales. Esto elevó la confianza del mercado y redujo los temores de una recesión, al tiempo que favoreció las expectativas de un aterrizaje suave en EE. UU. Sin embargo, el ánimo favorable al riesgo cobró fuerza y presionó al dólar estadounidense, pese al aumento de los rendimientos. También cabe destacar que la Reserva Federal (Fed) aumentó las tasas de interés de los préstamos bancarios de emergencia, al menos hasta marzo.
Además, los hutíes afirmaron haber alcanzado directamente un buque militar estadounidense, lo que intensificó las tensiones geopolíticas. A esto se suman las crecientes preocupaciones por el retraso de la Reserva Federal (Fed) en subir las tasas de interés y los recientes datos más sólidos de EE. UU., que alimentan las expectativas de un «aterrizaje suave». Todo ello respalda la tendencia alcista del dólar estadounidense y, a su vez, pone a prueba a los compradores de oro.
Por otra parte, el Banco Popular de China (PBoC) y el gobierno chino tomaron varias medidas para inyectar más liquidez y disipar los temores de una recuperación económica más lenta, principalmente para frenar la reciente caída de las acciones. Estas medidas, junto con el optimismo generalizado por el riesgo tras los sólidos datos de los PMI, pesaron sobre el dólar estadounidense y establecieron un piso para el precio del oro.
Por su parte, EURUSD también se recuperó desde un mínimo de seis semanas y alcanzó un nuevo máximo semanal tras la publicación de datos positivos de la UE y un retroceso generalizado del dólar estadounidense. Sin embargo, el ánimo cauteloso antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de hoy ha frenado últimamente a los compradores del euro. En la misma línea, GBPUSD subió a su nivel más alto en dos semanas tras la mejora de los PMI del Reino Unido, aunque los temores sobre el crecimiento económico británico y los comentarios sobre el Banco de Inglaterra (BoE) provocaron después un retroceso de la libra.
Además, el principal diplomático de Japón en materia de divisas, Masato Kanda, elogió la política monetaria ultraexpansiva, pero también mencionó sus efectos secundarios negativos al hablar a primera hora del jueves. Sin embargo, el funcionario declinó comentar la salida del Banco de Japón (BoJ) de las tasas de interés negativas, lo que permitió al USDJPY recuperarse desde un mínimo de una semana.
Por su parte, el Banco de Canadá (BoC) cumplió con las previsiones del mercado y mantuvo sin cambios la política monetaria. Sin embargo, los comentarios del gobernador del BoC, Tiff Macklem, redujeron las preocupaciones sobre una recesión y explicaron por qué las tasas se mantendrían sin cambios durante algún tiempo. Esto debilitó al dólar canadiense (CAD), a pesar del aumento de los precios de la principal exportación de Canadá: el petróleo crudo.
Cabe señalar que la caída de los inventarios de crudo, mayor de lo esperado, y las expectativas de una mayor demanda de energía debido a unos PMI más sólidos, junto con las medidas de la OPEP+ para limitar la producción y el pronóstico optimista de la AIE sobre la demanda, podrían impulsar los precios del petróleo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La estimación preliminar del PIB de EE. UU. del cuarto trimestre, los pedidos de bienes duraderos y el BCE, en la mira…
En adelante, un probable debilitamiento del PIB de EE. UU. del cuarto trimestre y de los pedidos de bienes duraderos de diciembre podría permitir que el precio del oro rebote desde el soporte de la línea de tendencia señalada. Sin embargo, el BCE debe defender su postura agresiva, aunque mantenga intacta su política monetaria, y para ello debería prevalecer un mayor optimismo. Dicho esto, es probable que el XAUUSD prolongue su consolidación bajista dentro de un canal descendente de corto plazo, salvo que los datos o acontecimientos previstos sorprendan al mercado, algo poco probable.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
