El mercado mantiene un optimismo cauteloso mientras los traders esperan las actas de la última reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). También mantienen cautos a los traders las señales mixtas sobre China, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las señales poco claras de los principales representantes de los bancos centrales.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene a la defensiva en el tercer día de recuperación, mientras que los activos de mayor riesgo siguen mostrando volatilidad al momento de redactar este informe. En este contexto, el EURUSD pone en pausa una racha de dos días de pérdidas, aunque carece de impulso alcista. Esto ocurre especialmente después de que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, confirmara un recorte de tasas en junio y expresara confianza en el control de la inflación. Además, el GBPUSD sube a su nivel más alto en dos meses y avanza por cuarto día consecutivo, gracias a que los datos de inflación del Reino Unido superaron las expectativas. Por su parte, el USDJPY recibe ofertas de compra y revierte la caída del día anterior desde un máximo semanal, en un contexto de datos poco alentadores de Japón y falta de claridad sobre el próximo movimiento del Banco de Japón (BoJ).
El AUDUSD prolonga la recuperación del día anterior, mientras que el NZDUSD registra la mayor subida entre los pares de divisas del G10, impulsado por la pausa restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El USDCAD anota su primera pérdida diaria en tres días, mientras los vendedores de petróleo toman un respiro.
El petróleo crudo cae a un mínimo de una semana y suma su tercer día consecutivo de descensos, pese a la falta de impulso bajista. La caída se produce tras un aumento inesperado de las reservas de petróleo de EE. UU., según el Instituto Americano del Petróleo (API), y después de que EE. UU. anunciara que liberará gasolina de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). Por otro lado, el oro se mantiene en niveles bajos tras caer por primera vez en tres días, mientras las preocupaciones por la guerra comercial con China se suman al rebote correctivo del dólar estadounidense.
Mientras tanto, BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas intradía ante la incertidumbre por la aprobación de los ETF spot de ETH. Sin embargo, Ethereum parece mostrar más fortaleza, ya que la mayoría de los posibles emisores de ETF spot de ETH han presentado información con las modificaciones requeridas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI cae por tercer día consecutivo y registra pérdidas moderadas, cerca de los 78,00 $, en la última cotización.
- El oro acumula dos días consecutivos de pérdidas y registra una leve caída hasta $2,415 al momento de redactar.
- El índice USD se mantiene a la defensiva cerca de 104,60 tras subir durante dos días consecutivos.
- Wall Street cerró con leves ganancias y ayudó a que las acciones de Asia-Pacífico subieran ligeramente. Dicho esto, las acciones británicas y europeas no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves, cerca de $69,800 y $3,760, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense avanza gradualmente antes de la publicación de las minutas del FOMC…
El martes, varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) participaron en un panel de discusión sobre «La banca central en el sistema financiero pospandemia». Entre ellos, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic; la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester; y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, llamaron la atención al mostrarse optimistas respecto al crecimiento económico de EE. UU. y defender las actuales políticas monetarias restrictivas. En la misma línea, el gobernador de la Fed Michael Barr dijo: «La Fed debe mantener la calma durante más tiempo de lo que pensábamos». Sin embargo, el gobernador de la Fed Christopher J. Waller también habló con CNBC y rechazó la necesidad de subir las tasas. Por lo tanto, la mayoría de los funcionarios de la Fed parecían tener una postura restrictiva, lo que permitió que el dólar estadounidense se mantuviera más fuerte pese a la falta de impulso alcista.
Por otro lado, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, expresó su preocupación por China y Rusia durante la reunión de ministros de Finanzas del G7. Además, la Cámara de Comercio Británica en China señaló que prevé que hacer negocios en China será más difícil durante los próximos cinco años. Asimismo, el periódico chino Global Times (GT) expresó su preocupación por la disposición del país asiático a imponer más aranceles a los automóviles importados.
Por otra parte, el índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido de abril fue mejor de lo esperado y puso en duda los últimos comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, según los cuales el próximo movimiento de las tasas sería un recorte.
Además, la presidenta del BCE, Lagarde, habló en una entrevista con la televisión irlandesa y expresó confianza en que la inflación se mantenga bajo control. La responsable de política monetaria también dijo: «Las previsiones que tenemos para el próximo año y el siguiente se están acercando mucho al objetivo, si es que no lo han alcanzado ya. Por eso, confío en que hemos entrado en una fase de control».
En cuanto a Japón, el yen, una de las principales divisas asiáticas, mostró un panorama mixto a primera hora del miércoles: el comercio se desaceleró y los pedidos de maquinaria mejoraron, mientras que el índice de confianza Reuters Tankan se mantuvo estable. La falta de claridad sobre el próximo movimiento del Banco de Japón (BoJ) y el reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también podrían presionar al yen.
El AUDUSD aprovecha el ligero optimismo del mercado para mantenerse firme y prolongar el rebote del día anterior desde un mínimo de una semana. Por su parte, el NZDUSD registra su mayor avance diario en una semana, después de que el RBNZ mantuviera sin cambios las tasas de referencia, tal como se esperaba, pero revisara al alza sus proyecciones sobre las tasas futuras. Esto aplazó el recorte de tasas y apuntó a expectativas de una subida durante el año.
El petróleo crudo se ve presionado por un aumento inesperado de los inventarios semanales de petróleo de EE. UU. y por la noticia de que la Oficina de Reservas de Petróleo del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) liberará 1 millón de barriles (42 millones de galones) de gasolina de la Reserva de Suministro de Gasolina del Noreste (NGSR). Además, el precio del oro sigue deprimido ante el rebote correctivo del dólar estadounidense y las noticias mixtas, en su mayoría desfavorables, sobre China. Sin embargo, cabe destacar que el metal precioso se mantiene en la zona de demanda, cerca del máximo histórico alcanzado a principios de semana, mientras el mercado espera las actas de la importante reunión de la Fed de hoy.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención puesta en las actas del FOMC
Después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, descartara en la última reunión de política monetaria las preocupaciones por nuevas alzas de tasas y debilitara al dólar estadounidense, los operadores estarán atentos a cualquier señal sobre los próximos pasos del banco central de EE. UU., especialmente porque otros miembros del FOMC muestran poco interés en recortar las tasas. Si las actas del FOMC apuntan a una mayor presión sobre los responsables de política monetaria para defender la política actual en 2024, frente a las expectativas del mercado de que haya dos recortes de tasas este año, el dólar estadounidense podría prolongar su reciente recuperación y presionar a las materias primas y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
Mientras tanto, las declaraciones que apuntan a que los responsables de política monetaria dudan en subir las tasas, junto con el claro respaldo a los recortes, podrían poner fin a la racha de dos días de ganancias del dólar estadounidense y dejarlo ante otra pérdida semanal. En ese caso, también será importante seguir los PMI de mayo del jueves y los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. del viernes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
