El impulso del mercado sigue siendo incierto a primera hora del jueves, mientras los traders esperan los datos y eventos más importantes de esta semana, tras una subida poco convincente del dólar estadounidense, respaldada por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además, la consolidación de fin de mes y de trimestre, junto con la falta de noticias sobre riesgos, limita los movimientos y pone a prueba las expectativas previas de los traders.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se prepara para registrar su cuarta ganancia semanal consecutiva, pese a la falta de impulso alcista. Esto ejerce presión bajista sobre el EURUSD y el GBPUSD, especialmente en medio del pesimismo político en la eurozona y de unos datos del Reino Unido mayormente desfavorables. Además, el USDJPY subió a su nivel más alto desde 1986 antes de retroceder ligeramente ante los temores de que Japón intervenga para defender el yen.
El AUDUSD mantiene el impulso por tercer día consecutivo ante el renovado sesgo restrictivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA). En cambio, el NZDUSD sigue bajo presión y cotiza en su nivel más bajo de las últimas seis semanas, debido a los temores sobre la economía de Nueva Zelanda (NZ) expresados por el Tesoro neozelandés. Por su parte, el USDCAD no muestra una dirección clara en el balance semanal, tras subir durante los dos últimos días consecutivos en un contexto de precios más débiles del petróleo y un dólar estadounidense fortalecido, además de sólidos datos de inflación de Canadá. Cabe mencionar que las cifras decepcionantes de los beneficios industriales de China ponen en duda la recuperación de las materias primas y de las divisas de Australia y Nueva Zelanda, en medio de una lenta sesión de trading en Asia-Pacífico.
El petróleo crudo sigue sin rumbo, ya que el último aumento semanal de las reservas de petróleo de EE. UU., junto con el repunte del dólar estadounidense y las dificultades de China, pone en duda las perspectivas de la demanda de energía, pese a la inminente escasez de oferta impulsada por la OPEP+. En la misma línea, el precio del oro parece encaminado a registrar su primera pérdida mensual desde principios de 2024, mientras los operadores reevalúan el repunte anterior ante la postura agresiva de la Fed y la pausa de China en sus compras de oro.
El BTCUSD y el ETHUSD buscan recuperarse mientras los bajistas mantienen el control, a la espera del tan esperado lanzamiento de un ETF de ETH y de señales favorables al precio derivadas del vencimiento de opciones.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener su tercera ganancia semanal consecutiva en un máximo de dos meses y cotiza cerca de $80.80 en los últimos datos.
- El oro rompe una racha de dos días de pérdidas mientras los operadores tantean el nivel de $2,300 al momento de redactar este artículo.
- El índice del dólar estadounidense retrocede desde su nivel más alto en ocho semanas y cae un 0.15% en la jornada, hasta cerca de 105.90 al momento de redactar este análisis.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente en las últimas sesiones. Por su parte, las acciones de Gran Bretaña y Europa se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos pierden el rebote que comenzó al inicio de la semana desde el mínimo mensual, aunque últimamente carecen de impulso bajista en torno a $60,700 y $3,370.
Los alcistas del dólar estadounidense mantienen el control antes de la publicación de datos clave…
Aunque las pruebas de estrés bancario de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y las ventas de viviendas nuevas contrarrestaron la postura agresiva de la Fed, los compradores del dólar estadounidense lograron mantener el control, siguiendo la evolución de los rendimientos firmes de los bonos del Tesoro. Las últimas ganancias del dólar podrían estar relacionadas con la consolidación de fin de mes y de trimestre, en un clima de cautela ante los principales catalizadores. También podrían haber favorecido al dólar las recientes declaraciones de la Fed, que apuntan a menos recortes de tasas en 2024 que los de otros bancos centrales importantes, que ya han cambiado de rumbo.
Entre los principales bancos centrales, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) están mayormente convencidos de que habrá más recortes de tasas, ante los datos poco alentadores de Alemania y Francia. El pesimismo político del bloque también podría presionar al EURUSD, tras el reciente auge de los partidos de extrema derecha de cara a las elecciones nacionales.
Por su parte, el GBPUSD se mantiene cerca de un mínimo de seis semanas, ya que las débiles cifras de ventas minoristas de junio y las previsiones para julio de la CBI del Reino Unido contrarrestan la postura restrictiva del Banco de Inglaterra (BoE). Además, los desafíos que enfrenta el partido gobernante del Reino Unido de cara a las próximas elecciones nacionales también presionan a la baja al cable.
Por otro lado, los datos de inflación de Australia, mejores de lo esperado, publicados el miércoles reavivaron la postura agresiva del RBA y mantuvieron al AUDUSD en terreno favorable, pese al sentimiento mixto y a los desafíos que se avecinan para China. Mientras tanto, el NZDUSD se ve presionado por las pesimistas previsiones económicas del Tesoro de Nueva Zelanda y la postura del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a favor de recortar las tasas.
Cabe señalar que el USDCAD muestra poco interés vendedor, pese a los sólidos datos de inflación de Canadá y al alza de los precios del petróleo, principal producto de exportación del país. Esto podría deberse a que el Banco de Canadá (BoC) está dispuesto a recortar aún más las tasas.
Por otra parte, los alcistas del petróleo crudo hacen una pausa después de que los inventarios semanales de petróleo de EE. UU. indicaran un aumento inesperado de las reservas. También pesan sobre este referente energético las dificultades económicas de los principales consumidores de energía y la fortaleza del dólar estadounidense.
El precio del oro refleja una consolidación de las ganancias mensuales y trimestrales, en medio del repunte del dólar estadounidense y de la reciente reticencia de China a comprar XAUUSD. Además, el comportamiento dispar de las acciones y el alza de los rendimientos también presionan los precios del oro.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Vender: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Se avecina una jornada intensa…
Tras los movimientos poco destacados observados hasta ahora esta semana, es probable que los traders se enfrenten a volatilidad el jueves y el viernes, ya que el calendario económico incluye datos y eventos de primer nivel. Entre ellos, el jueves acaparará gran atención el primer debate político entre los principales candidatos a la presidencia de EE. UU., Joe Biden y Donald Trump. También será importante seguir las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU., los datos mensuales de pedidos de bienes duraderos y las cifras finales del PIB estadounidense del primer trimestre. Por otro lado, los datos de confianza del consumidor, sentimiento económico y clima empresarial de la eurozona coincidirán con la publicación del Informe de estabilidad financiera del Reino Unido y mantendrán la atención de los participantes del mercado.
A continuación, el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente (PCE subyacente) de Estados Unidos, conocido como el indicador de inflación favorito de la Fed, la inflación de Japón y el PIB del Reino Unido ocuparán un lugar destacado en la agenda económica del viernes y podrían darle un cierre dinámico a una semana floja.
Cabe señalar que la preferencia de Trump por políticas contrarias a China y su apoyo a las criptomonedas podrían impulsar al dólar estadounidense si Biden tiene dificultades para ganar el debate. Por otro lado, unos datos positivos de EE. UU. confirmarían la postura agresiva de la Fed y permitirían que el billete verde cierre la semana, el mes y el trimestre con mayor firmeza. En otras partes del mercado, es probable que el euro y la libra esterlina (GBP) tengan dificultades debido a los problemas políticos, mientras que el yen japonés (JPY) se ve afectado por la reticencia del Banco de Japón a subir más las tasas. Además, el petróleo crudo podría subir, pero el oro podría atraer vendedores debido a un panorama técnico bajista y a fundamentos favorables al dólar estadounidense.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
