La reanudación de la actividad plena en los mercados, junto con los datos positivos de EE. UU. y un ánimo cauteloso, impulsó la recuperación del dólar estadounidense el martes y permitió que se mantuviera firme a primera hora del miércoles. Además, el billete verde se vio favorecido por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ante la preocupación de que la Fed dude en anunciar más de un recorte de tasas de interés en 2024.
Así, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió por primera vez en tres días, pero no logró presionar al EURUSD en medio de factores de mercado mixtos. Por su parte, el GBPUSD no logró avanzar pese a las señales positivas de las ventas minoristas del Reino Unido, mientras que el USDJPY alcanzó un máximo de varios días antes de retroceder desde 157.40.
AUDUSD tiene dificultades para encontrar una dirección tras retroceder el día anterior desde un máximo de una semana, mientras los datos de inflación de Australia, mejores de lo previsto, se suman a las cifras mixtas del sector de la construcción. NZDUSD, en cambio, sigue bajo presión, ya que la falta de datos alentadores de Nueva Zelanda (NZ) pone en duda la postura restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), especialmente ante las noticias mixtas sobre China.
El petróleo crudo registró su mayor alza diaria en casi cuatro meses ante noticias que apuntan a una escasez de oferta y un aumento de la demanda de energía, especialmente en China. Esto también ayudó al precio del oro a ignorar el repunte del dólar estadounidense y mantenerse firme, pese al retroceso más reciente.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD siguen mostrando un comportamiento incierto, aunque registran ganancias intradía, mientras los traders asimilan noticias que apuntan a entradas récord en los activos digitales y a la postura ambigua de la SEC de EE. UU. respecto de las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI tiene dificultades para prolongar una racha alcista de tres días y registra leves pérdidas cerca de los 80,00 dólares, tras haber subido el día anterior más que desde principios de febrero.
- Oro también pone fin a una racha ganadora de tres días y retrocede hasta los $2,352. Al momento de redactar esta nota, cae un 0,30% en la jornada.
- El índice del dólar estadounidense mantiene la recuperación del día anterior y registra leves ganancias, en torno a 104,70 en la última cotización.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y presionó a las acciones de Asia-Pacífico . Dicho esto, las acciones británicas y europeas no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias y cotizan cerca de los 68.500 $ y 3.870 $, respectivamente, al momento de escribir esto.
El dólar estadounidense se recupera antes de datos y eventos clave…
El martes, el índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha bajista de dos días y rebotó desde su nivel más bajo en dos semanas, tras conocerse datos positivos del índice de confianza del consumidor de mayo de The Conference Board (CB) y un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los datos positivos del mercado inmobiliario estadounidense y el sentimiento mixto también impulsaron la recuperación del DXY. Cabe señalar que los comentarios restrictivos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) también permitieron que el dólar estadounidense recuperara impulso alcista antes de la publicación de hoy del Libro Beige de la Fed y del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes, también conocido como el indicador de inflación preferido de la Fed.
Mientras el dólar estadounidense se recuperaba, el EURUSD se resistía a caer, ya que la mayoría de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) seguían sugiriendo una pausa en los recortes de tasas después de aplicar el primero en junio. También ponían en aprietos a los bajistas del euro las señales de que el riesgo de un aterrizaje brusco en la eurozona ha disminuido últimamente. Mientras tanto, el GBPUSD subió inicialmente a su nivel más alto desde finales de marzo, pero luego cerró la jornada a la baja y amplió sus pérdidas al momento de redactar. Los traders celebraron los datos alentadores de las ventas minoristas del Reino Unido, antes de que el repunte del dólar estadounidense moderara el optimismo. Reuters informó el martes que el saldo mensual de ventas minoristas de la Confederación de la Industria Británica (CBI), un indicador de las ventas frente al año anterior, se recuperó hasta +8 este mes, después de desplomarse a -44 en abril. Así, el indicador adelantado de las ventas minoristas del Reino Unido registró su lectura más sólida desde diciembre de 2020. Sin embargo, el indicador trimestral de la inflación de los precios de venta minorista se desaceleró hasta su nivel más bajo desde agosto de 2020.
Por otro lado, el USDJPY subió a su nivel más alto en cuatro semanas antes de registrar pérdidas intradía a primera hora del miércoles. El retroceso del par del yen podría estar relacionado con los comentarios de Seiji Adachi, miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), quien afirmó: «Si una caída excesiva del yen afecta la inflación, una respuesta de política monetaria se convierte en una opción».
En cuanto a las noticias que influyen en el riesgo, las fuerzas israelíes siguieron avanzando hacia el interior de Rafah, pese a los llamados internacionales a detener la ofensiva. A esto se sumaron los pedidos de China de aumentar la oferta de energía, impulsados principalmente por nuevas medidas de estímulo y por las expectativas de un crecimiento sólido del país, lo que permitió que el crudo WTI registrara su mayor subida desde principios de febrero. Cabe señalar que el Fondo Monetario Internacional (FMI) revisó sus estimaciones de crecimiento del PIB de China para 2024 del 4.6% al 5.0%, aludiendo a los sólidos datos de crecimiento económico del primer trimestre y a las recientes medidas de política económica. Al igual que el crudo, el precio del oro también registró tres días consecutivos de subidas en medio de un sentimiento mixto, antes de retroceder desde la media móvil exponencial (EMA) de 10 días.
Cabe señalar que el sólido desempeño de las materias primas no logró respaldar a las divisas antipodianas, ya que los datos mixtos de Australia y Nueva Zelanda pusieron en aprietos a los compradores de los pares AUDUSD y NZDUSD. Además, el USDCAD se recuperó de un mínimo de una semana y registra actualmente el segundo mayor movimiento entre los pares de divisas del G10, después del NZDUSD, pese a que la producción industrial canadiense y el petróleo crudo presentaron cifras favorables para el dólar canadiense (CAD). La debilidad del CAD podría estar relacionada con la preferencia del Banco de Canadá (BoC) por recortar las tasas, en un contexto de datos económicos generales mixtos.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Libro Beige de la Fed, inflación de Alemania…
Aunque los datos de EE. UU., que recientemente han sido más sólidos, y las expectativas de una Fed más agresiva podrían mantener al dólar estadounidense firme y ejercer presión bajista sobre activos de mayor riesgo, como las materias primas y las divisas de Australasia, la atención estará puesta en el Libro Beige de la Fed de hoy y en los datos de inflación de Alemania para determinar la dirección del mercado durante la jornada. También será importante seguir los titulares sobre las tensiones geopolíticas originadas en China y Oriente Medio. Además, los discursos públicos de funcionarios de rango medio de la Fed, el índice manufacturero de la Fed de Richmond de mayo y los inventarios semanales de petróleo del Instituto Americano del Petróleo (API) ofrecerán más orientación a los traders. Sobre todo, los participantes del mercado estarán atentos al índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes para obtener señales claras sobre la dirección del mercado.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
