El sentimiento del mercado sigue sin estar claro a primera hora del miércoles, ante la falta de catalizadores importantes y mientras los mercados se preparan para los datos y eventos de primer nivel de esta semana en el Reino Unido y Estados Unidos. Esto permite a los operadores reconsiderar su optimismo previo sobre las tasas más bajas y ayuda al dólar estadounidense a prolongar la recuperación iniciada al comienzo de la semana.
La recuperación del dólar estadounidense, junto con los débiles datos de la UE y los temores sobre la transición económica del Reino Unido, presiona a los pares EURUSD y GBPUSD. Además, el USDJPY mantiene su avance pese a los últimos esfuerzos del Banco de Japón (BoJ) por frenar la caída del yen.
Por su parte, el AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD reflejan la fortaleza del dólar estadounidense y el debilitamiento de los precios de las materias primas, mientras que el USDCHF se mantiene sin impulso.
El oro atrae compras y revierte las pérdidas del día anterior, impulsado por las noticias de China y los rendimientos más firmes, mientras que el petróleo crudo sigue bajo presión en su nivel más bajo de los últimos dos meses.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD registran sus primeras ganancias diarias en tres días, ya que los traders esperan una victoria definitiva de los participantes del sector frente a la SEC de EE. UU., lo que, a su vez, aumentaría las entradas de fondos.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene bajo presión en su nivel más bajo de los últimos dos meses y cae por segunda jornada consecutiva, hasta situarse cerca de los 77,90 USD al momento de redactar este informe.
- Oro recibe compras y revierte las pérdidas del día anterior con leves ganancias, cerca de los $2.318 en este momento.
- El índice del USD sube por tercer día consecutivo, aunque muestra poco impulso alcista cerca de 105,55.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las acciones británicas y europeas siguen mostrando un comportamiento incierto durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSDrompen sus rachas de dos días de pérdidas al registrar leves ganancias y cotizar cerca de $62,500 y $3,020, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se mantiene más firme en una sesión poco dinámica…
La falta de datos y eventos importantes, junto con un flujo moderado de noticias, permitió a los traders replantearse el lunes su optimismo en torno a las tasas más bajas. La pérdida de ese optimismo, sumada a los comentarios ligeramente positivos de un funcionario de la Reserva Federal (Fed), respaldó la recuperación del dólar estadounidense. El martes, Neel Kashkari, presidente y director ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, defendió su postura restrictiva sin descartar nuevas subidas de tasas si fueran necesarias. El funcionario también consideró que el escenario más probable es que la Fed mantenga las tasas actuales, y que los posibles recortes dependerán de que la desinflación se mantenga.
Por otro lado, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo: «El BoJ no necesariamente esperará a que la inflación alcance nuestras previsiones dentro de 1.5 a 2 años para subir las tasas de interés». Sus comentarios no lograron impulsar a los compradores del yen, en medio de un repunte correctivo de los rendimientos y de preocupaciones más amplias que apuntan a una divergencia prolongada entre las políticas monetarias del BoJ y la Fed. Así, el USDJPY registra una racha ganadora de tres días y reduce su mayor pérdida semanal desde noviembre de 2022.
La fortaleza del dólar estadounidense hizo que EURUSD pusiera fin el día anterior a una racha alcista de cuatro días, y desde entonces ha seguido bajando. Así, el par del euro hizo caso omiso de los buenos datos de ventas minoristas de la eurozona de marzo, mientras daba la razón a los comentarios cautelosos de Joachim Nagel, presidente del Deutsche Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del BCE. El martes, Nagel dijo: «Si aumentan las presiones sobre los precios a mediano plazo, el BCE debe actuar para contrarrestarlas». Cabe señalar que los pedidos industriales de Alemania registraron en marzo una caída inesperada del 0,4 % intermensual, frente al aumento del 0,4 % previsto.
Por otra parte, el PMI de la construcción del Reino Unido de abril subió a 53.0, frente a las previsiones del mercado de 50.2, mientras que los precios de la vivienda de Halifax mejoraron a +0.1% ese mes, después de la lectura anterior de -1.0%. Las últimas mejoras en los datos británicos no son lo suficientemente sólidas como para convencer a los compradores de la libra esterlina (GBP), aunque los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) siguen insistiendo en un tono restrictivo y la tendencia general de los principales bancos centrales parece apuntar a tasas más bajas. Cabe señalar que la reciente debilidad del par GBPUSD también podría estar relacionada con los preparativos de los traders para la reunión de política monetaria del BoE del jueves y los datos del PIB del Reino Unido del primer trimestre, que se publicarán el viernes, además del rebote correctivo del dólar estadounidense.
A primera hora del día, medios estatales chinos difundieron preocupaciones sobre un recorte del coeficiente de reservas obligatorias (RRR) del Banco Popular de China (PBoC) durante el segundo trimestre (Q2) de 2024. La noticia no provocó una reacción importante, pero puso a prueba las recientes ventas de materias primas y divisas antipodeanas.
En este contexto, los dólares australiano, neozelandés y canadiense siguen bajo presión, sobre todo porque las últimas comunicaciones de sus respectivos bancos centrales han sido mayormente moderadas. Cabe señalar que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo sin cambios las tasas de referencia, pero no logró convencer a los más restrictivos, en medio de un análisis económico pesimista. Además, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) tampoco logró reforzar su postura restrictiva en sus últimas actualizaciones de política monetaria, mientras que el Banco de Canadá (BoC) ha respaldado últimamente tasas más bajas. Aparte de los comentarios de los bancos centrales, el dólar canadiense (CAD) también se ve afectado por los bajos precios del petróleo crudo, el principal producto de exportación de Canadá.
El petróleo crudo se mantiene bajo presión en sus niveles más bajos en dos meses, aunque la Oficina de Reservas de Petróleo del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) anunció una convocatoria para adquirir hasta 3,3 millones de barriles de petróleo para entregarlos en octubre a la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). También pone a prueba a los vendedores de petróleo una actualización del vice primer ministro y ministro de Energía de Rusia, Alexander Novak, quien descartó los rumores del mercado de que Moscú aumentaría la producción de petróleo. Dicho esto, la debilidad del oro negro podría estar relacionada con el aumento de las reservas semanales de petróleo de EE. UU., según los datos de la encuesta privada del Instituto Americano del Petróleo (API), así como con el repunte del dólar estadounidense y la ausencia de noticias geopolíticas claramente negativas.
Además, el precio del oro recibe ofertas y revierte la tendencia bajista de las dos semanas anteriores, pese a la fortaleza del dólar estadounidense. En este contexto, los traders del XAU/USD se muestran optimistas ante la posibilidad de nuevos estímulos de China y las expectativas de que los principales bancos centrales bajen las tasas. Asimismo, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro permite que el metal precioso se mantenga firme.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La atención se centra en las declaraciones de la Fed durante una sesión que probablemente será lenta…
Es probable que el mercado siga inactivo ante la escasez de datos económicos y la falta de noticias importantes que afecten al riesgo. Sin embargo, está previsto que varios funcionarios de la Fed den discursos públicos, lo que podría captar la atención de los traders que buscan aprovechar el impulso. Dicho esto, los participantes del mercado buscarán confirmación de que el recorte de tasas de la Fed se aplazará más allá de junio, el plazo ampliamente previsto, para que el dólar estadounidense mantenga su fortaleza antes de los datos de EE. UU. centrados en el consumidor del viernes. Por otro lado, los principales mercados europeos permanecerán cerrados el jueves, por lo que también se puede esperar un ligero movimiento del euro antes del feriado, lo que podría hacer que el par EURUSD resulte interesante para operar. Además, los preparativos de los traders para los datos y acontecimientos de primer nivel del Reino Unido previstos esta semana pondrán el foco en el GBPUSD entre quienes buscan aprovechar el impulso, lo que sugiere un retroceso de los precios tras las subidas recientes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
