El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista, mientras los comentarios agresivos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se suman a las tensiones geopolíticas en torno a Medio Oriente. La última actualización del Informe sobre la estabilidad financiera mundial (GFSR) del Fondo Monetario Internacional (FMI) también podría pesar sobre los activos de riesgo.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) oscila cerca de su máximo anual, sin mucho impulso alcista últimamente, mientras que el precio del oro retrocede desde el máximo del día anterior, cercano a los 2.400 dólares, al respetar la vela Doji del martes en el gráfico diario.
Dicho esto, EURUSD muestra una tendencia bajista de siete días, mientras que GBPUSD rebota desde un mínimo de cinco meses, pese a los datos de inflación mixtos en el Reino Unido y a la incertidumbre antes de los discursos de los principales banqueros centrales del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE).
USDJPY retrocede desde su máximo de 34 años ante la caída de los rendimientos de los bonos de mayor calidad, pese a los débiles datos de Japón. Mientras tanto, el petróleo crudo amplía las pérdidas del día anterior ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y los temores sobre la demanda de energía.
Por ahora, el BTCUSD y el ETHUSD no muestran una dirección clara, ya que los temores a un desplome del mercado cripto contrastan con el optimismo ante las tasas de financiación negativas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sigue bajo presión por segundo día consecutivo, mientras los vendedores ponen a prueba el nivel de 90,00 $ al momento de publicación.
- El precio del oro sigue deprimido, en torno a los 2.380 $, según los últimos datos, lo que confirma la vela Doji del día anterior.
- El índice del dólar estadounidense oscila cerca de su nivel más alto desde noviembre de 2023 y registra leves pérdidas, cerca de 106.25 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico . Además, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias y cotizan en torno a $64,000 y $3,100, respectivamente, en la última actualización.
El dólar estadounidense avanza tras las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, y los temores de guerra…
El índice del dólar estadounidense (DXY) oscila cerca de su nivel más alto desde noviembre de 2023, en medio de la incertidumbre de los mercados a primera hora del miércoles. Aun así, el índice del dólar frente a las seis principales divisas sigue en el radar de los alcistas, ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no recorte las tasas pronto. Los temores latentes a una guerra entre Israel e Irán y los comentarios del mercado sobre el empeoramiento de la inflación también podrían respaldar al dólar estadounidense.
El martes, medios israelíes informaron que el gabinete de guerra del país había decidido atacar territorio iraní y que la operación debía comenzar «lo antes posible». En la misma línea, el Financial Times (FT) citó a un funcionario israelí anónimo que afirmó: «La intención es enviarle a Irán un mensaje contundente».
Además, Jake Sullivan, asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, publicó en Twitter que EE. UU. impondrá nuevas sanciones a Irán y añadió que sus aliados y socios pronto harán lo mismo.
Por otra parte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) también publicó su Informe sobre la estabilidad financiera mundial (GFSR) y señaló los problemas relacionados con la inflación al afirmar: «La confianza en un “aterrizaje suave” de la economía está creciendo en los mercados financieros, pero la persistencia de la inflación podría generar inestabilidad». El GFSR del FMI también sugirió que los bancos centrales deberían evitar flexibilizar la política monetaria de forma prematura.
Cabe señalar que el martes el presidente de la Fed, Powell, también hizo declaraciones y afirmó: «A pesar del sólido desempeño de la economía estadounidense, este año la inflación no ha mostrado avances sostenidos, y los datos recientes indican que se prevé que la inflación PCE subyacente se estabilice en torno al 2.8 % en marzo». El responsable de política monetaria también mencionó que la política monetaria restrictiva actualmente vigente necesita más tiempo para mostrar todos sus efectos.
El gobernador de la Reserva Federal Philip Jefferson también rechazó las expectativas de recortes de tasas y mencionó la persistencia de la inflación en una declaración reciente. Indicó que, si la inflación sigue superando las expectativas, podría ser necesario mantener la actual postura restrictiva de política monetaria durante un período prolongado.
Además de los comentarios agresivos de la Fed y las preocupaciones geopolíticas, los datos alentadores del modelo GDPNow de la Fed de Atlanta, que mostraron un crecimiento del PIB de Estados Unidos del 2,9 % en el primer trimestre frente al 2,8 % previsto anteriormente, también favorecieron al dólar estadounidense. En la misma línea, las cifras de producción industrial de Estados Unidos de marzo coincidieron con las previsiones del mercado: un 0,4 % mensual, igual que la cifra revisada al alza del 0,4 %.
Mientras tanto, las cifras más débiles de permisos de construcción e inicios de viviendas en EE. UU. correspondientes a marzo se sumaron a la consolidación del mercado y pusieron a prueba a los alcistas del dólar estadounidense en máximos de varios días.
Por otro lado, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, indicó en una entrevista con CNBC que el Banco Central Europeo está a punto de reducir las tasas de interés, siempre que no se produzcan acontecimientos inesperados de importancia. Como resultado, el EURUSD cayó a un nuevo mínimo desde noviembre de 2023, tras las recientes presiones.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, también comentó la diferencia entre la inflación de EE. UU. y la de Europa, y señaló que las presiones de la demanda son mayores en EE. UU. El responsable de política monetaria también añadió: «Veo pruebas contundentes de que el proceso de desinflación está avanzando». Cabe señalar que los datos mixtos de inflación del Reino Unido, publicados el miércoles temprano, pusieron a prueba a los bajistas del GBPUSD, que se encontraban cerca de su mínimo de varios días.
Por otra parte, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, hizo una aparición pública y afirmó que la política monetaria está teniendo más efecto en Canadá que en Estados Unidos. También añadió: «Creo que la fortaleza económica del primer trimestre se mantendrá durante 2024». Estas declaraciones, junto con la debilidad de los precios del petróleo crudo, impulsaron el precio de USDCAD.
USDJPY retrocede desde su máximo de varios años mientras sigue la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. e ignora los datos mayormente desfavorables de Japón. Dicho esto, la encuesta Reuters-Tankan a fabricantes y empresas no manufactureras de Japón mostró una caída de la confianza, con descensos en los índices correspondientes en marzo. Además, el déficit comercial japonés se amplió ante los datos desfavorables de importaciones y exportaciones.
Por otra parte, el NZDUSD rebotó desde su mínimo anual y se convirtió en el par con mayores ganancias entre las divisas del G10, pese a que el índice de precios al consumidor (IPC) trimestral de Nueva Zelanda bajó del 4.7% anterior al 4.0% interanual en el primer trimestre (Q1) de 2024. Esto podría deberse a que las cifras trimestrales del Q1 de 2024 fueron mejores y aumentaron al 0.6%, frente al 0.5% informado anteriormente.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La inflación y los banqueros centrales, en la mira…
De cara al futuro, las lecturas definitivas de los datos de inflación de la eurozona se conocerán antes de los discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, que podrían orientar a los operadores intradía. También serán importantes los comentarios de funcionarios de menor rango de la Fed, el Libro Beige de la Fed y los datos semanales oficiales de inventarios de petróleo de EE. UU. Una posible moderación de la inflación en la UE y las declaraciones moderadas de Lagarde podrían ejercer presión bajista sobre el EURUSD. Por su parte, el GBPUSD podría prolongar el reciente rebote correctivo desde un mínimo de varios días si Bailey decide defender su postura agresiva. Dicho esto, las tensiones geopolíticas actuales en Oriente Medio y el rechazo de los funcionarios de la Fed a recortar las tasas de interés antes de tiempo podrían permitir que el dólar estadounidense suba ligeramente, lo que a su vez podría poner a prueba a los compradores de oro y petróleo crudo, además de presionar a las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
