El optimismo cauteloso del mercado favorece a los bajistas del dólar estadounidense, que mantienen el control por séptimo día consecutivo y llevan la cotización a su nivel más bajo desde finales de septiembre. A las dificultades del dólar se suman los comentarios mixtos de los funcionarios de la Fed y unas actas del FOMC poco alentadoras. Además, la reducción de los temores relacionados con Israel y el aumento de las conversaciones entre EE. UU. y China mejoran el sentimiento del mercado y reducen el atractivo del USD como activo refugio antes de los importantes datos de inflación de EE. UU., representados por el índice de precios al consumidor (IPC).
Con esto, el par EURUSD sube a su nivel más alto en dos semanas, pero los débiles datos del Reino Unido provocan que el GBPUSD retroceda desde un máximo de tres semanas. Además, el USDJPY no logra definir una dirección, mientras que el USDCHF y el NZDUSD registran leves pérdidas recientemente.
El precio del oro alcanza su nivel más alto desde el 27 de septiembre, mientras que el petróleo crudo pone fin a una racha de dos días de pérdidas. Por su parte, los futuros de las acciones estadounidenses y las bolsas de Asia-Pacífico suben ligeramente, siguiendo la moderada tendencia alcista de las acciones de Wall Street.
Aun así, BTCUSD y ETHUSD cayeron por quinto día consecutivo en medio del pesimismo en torno al mercado de las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra su primera ganancia diaria en tres días en torno a $87.00, con un alza intradía del 1.0% al momento de la publicación.
- Precio del oro se mantiene ligeramente al alza en torno a los 1.880 dólares, con una subida del 0,30% en la jornada, cerca de su nivel más alto en dos semanas.
- Índice del USD se mantiene a la defensiva en un mínimo de 13 días, cerca de 105.55, tras seis jornadas consecutivas de pérdidas.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones en Europa y el Reino Unido registran leves ganancias en la última sesión.
- BTCUSD y ETHUSD acumulan cinco días consecutivos de pérdidas y cotizan cerca de $26,800 y $1,560, respectivamente, al momento de escribir.
Las actas de la Fed y el IPP de EE. UU. no convencen a los alcistas del dólar estadounidense
La disminución de los temores del mercado, las dudas sobre futuras subidas de tasas de la Fed y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro presionan al dólar estadounidense.
El apoyo mundial a Israel y la feroz respuesta del país al ataque de Hamás, junto con el rechazo de los talibanes a ayudar al grupo armado, contribuyeron a moderar las tensiones geopolíticas. En la misma línea, una noticia del New York Times (NYT) que señala que Irán no intervino para ayudar a Hamás a atacar Gaza alivió los temores geopolíticos.
La disminución de los temores y el creciente optimismo sobre las relaciones entre EE. UU. y China favorecieron a los bajistas del dólar estadounidense y alentaron a los alcistas del EURUSD. Dicho esto, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, dijo que planea reunirse con el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, mientras ambos asisten esta semana a la reunión anual del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en Marrakech. En las últimas semanas, diplomáticos de EE. UU. y China se han reunido en varias ocasiones, lo que sugiere que las tensiones entre ambos países están disminuyendo. Esto, a su vez, ayuda a mejorar el sentimiento y reduce la demanda de refugio del dólar estadounidense.
En cuanto a los datos, el índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. subió hasta el 2,2% interanual, por encima del 1,6% previsto por el mercado y del 2,0% anterior. Por su parte, el PPI excluidos los alimentos y la energía, también conocido como PPI subyacente, aumentó un 2,7%, frente al 2,3% esperado y al 2,5% anterior.
Por otro lado, las minutas de la reunión del FOMC de septiembre señalaron que los participantes consideraban que los riesgos se habían vuelto más equilibrados, al tiempo que defendían la política monetaria restrictiva.
Además, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) también adoptaron un tono algo menos restrictivo, lo que permitió que los bajistas del dólar estadounidense mantuvieran el control. El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que la inflación sigue muy por encima del objetivo del 2 % del FOMC y añadió que esto sugiere que la tasa de política monetaria podría tener que subir aún más. Por su parte, el gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller mencionó que la Fed puede observar cómo evolucionan las tasas. Además, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, también dijo que el FOMC está en el máximo o cerca del máximo del ciclo de alzas de tasas.
Por otra parte, Klaas Knot, responsable de la formulación de políticas del Banco Central Europeo (BCE), dijo que la política monetaria se encuentra en una buena posición. En la misma línea, Pablo Hernández de Cos, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, también afirmó que la inflación subyacente ha cambiado de rumbo. En cambio, Martins Kazaks, miembro del Consejo de Gobierno, dijo que no se puede descartar la posibilidad de nuevas subidas de tasas. Asimismo, Boris Vujčić, responsable de la formulación de políticas del BCE y gobernador del Banco Nacional de Croacia, dijo que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación y que hay que esperar a los datos de principios de 2024.
Por otro lado, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Adrian Orr, afirmó que la tasa oficial de efectivo (OCR) deberá mantenerse en niveles restrictivos en el futuro previsible. Mientras tanto, los pedidos de maquinaria y el índice de precios al productor (IPP) de Japón, correspondientes a agosto y septiembre, respectivamente, se moderaron y permitieron a los funcionarios de Tokio defender la política monetaria expansiva del Banco de Japón (BoJ).
Por otro lado, el interés abierto de BTC alcanza su nivel más alto en varios meses y se suman los temores a nuevos retrasos en la aprobación de los ETF de criptomonedas por parte de la SEC de EE. UU., lo que presiona los precios de BTCUSD y ETHUSD.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
El IPC de EE. UU. parece ser la última esperanza para los compradores del dólar
El jueves, los participantes del mercado estarán atentos al dato clave de esta semana: el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de septiembre, especialmente tras las actas de la Fed, que el día anterior ofrecieron señales mixtas. Las previsiones apuntan a una posible moderación tanto del IPC como del IPC subyacente en ese mes. Si se cumplen, los bajistas del dólar estadounidense podrán mantener el control. Sin embargo, el índice de precios al productor (IPP) del día anterior fue más sólido, por lo que cualquier dato positivo del IPC podría ayudar a los funcionarios de la Fed a defender su postura restrictiva y al dólar estadounidense a consolidar sus pérdidas recientes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
