El giro de Trump en materia de aranceles restaura la confianza de los operadores y arrastra al dólar estadounidense
El lunes hubo volatilidad cuando el dólar estadounidense se disparó tras conocerse los aranceles de Trump a Canadá, México y China. El ánimo mejoró cuando la administración Trump aplazó los aranceles a Canadá y México, y China mostró moderación, lo que alivió los temores de una guerra comercial total. A pesar del cambio en el sentimiento de riesgo, los sólidos datos económicos de EE. UU. y las señales restrictivas de la Fed respaldaron al dólar el martes.
El EURUSD se vio presionado por la postura moderada del BCE, mientras que el GBPUSD tuvo dificultades en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. El USDJPY recibió un impulso cuando los comentarios del BoJ suavizaron su postura restrictiva. Los dólares australiano y neozelandés se mantuvieron débiles, afectados por el temor a una guerra comercial, mientras que el USDCAD repuntó ante la debilidad del petróleo crudo y la postura moderada del Banco de Canadá (BoC).
El oro siguió atrayendo a compradores que buscan refugio, mientras que el petróleo crudo cayó a su nivel más bajo en un mes. Pese al tono optimista de Trump sobre el trading de criptomonedas, Bitcoin y Ethereum registraron presión vendedora mientras los inversores esperaban mejores puntos de entrada.
El EURUSD sigue bajo presión y el GBPUSD retrocede
Aunque el dólar estadounidense revirtió el lunes sus ganancias, los datos mixtos de la Unión Europea y las señales de funcionarios del BCE sobre más recortes de tasas siguen presionando al EURUSD, que cayó a un mínimo de tres semanas y acumula siete días consecutivos de pérdidas.
GBPUSD puso fin brevemente a una racha de dos días de pérdidas gracias a que los PMI del Reino Unido superaron las expectativas y a la debilidad del dólar. Sin embargo, la renovada preocupación por la economía británica, junto con las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra, volvió a ejercer presión vendedora sobre la libra esterlina (GBP).
Los alcistas del USDJPY cobran fuerza
El USDJPY sigue actuando como barómetro del riesgo, respaldado por un dólar estadounidense más fuerte y por las expectativas de que las tensiones comerciales sean menos intensas que una guerra comercial a gran escala. También influyen los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, quien reiteró el objetivo del BoJ de alcanzar de forma sostenible una inflación del 2%, lo que reduce las expectativas de subidas agresivas de tasas por parte del banco central japonés.
Vuelven los vendedores al AUDUSD y al NZDUSD, mientras el USDCAD sube ligeramente
Las divisas vinculadas a las materias primas tienen dificultades pese al optimismo cauteloso, ya que el Gobierno de Trump no ha eliminado los aranceles comerciales impuestos a China, el mayor consumidor de materias primas del mundo. Sin embargo, la falta de una respuesta contundente de China y los datos internos dispares ayudaron a limitar las pérdidas del dólar australiano, el neozelandés y el canadiense. Aun así, el AUDUSD y el NZDUSD revierten los recientes rebotes desde sus niveles más bajos desde principios de 2020, mientras que el USDCAD vuelve a subir hasta su nivel más alto desde 2003. La debilidad de los precios del petróleo crudo, la preocupación por posibles recortes de tasas del Banco de Canadá y la incertidumbre política en Ottawa también presionan al dólar canadiense (CAD).
El oro ronda máximos históricos y el petróleo crudo alcanza un mínimo mensual
El oro tiene dificultades para mantener su racha alcista de tres días tras retroceder desde su máximo histórico, pero sigue siendo atractivo para los traders que buscan un refugio seguro ante la incertidumbre sobre los aranceles de Trump y las políticas de los bancos centrales. El ánimo cauteloso antes del informe de empleo de EE. UU. del viernes también favorece al oro.
Sin embargo, el petróleo crudo no logró aprovechar la noticia de que la industria estadounidense del shale y Arabia Saudita rechazaron el llamado de Trump a aumentar la producción. El petróleo revirtió sus ganancias iniciales y cayó a un mínimo de un mes ante la preocupación por una menor demanda de energía y un aumento de la oferta.
Se desvanece la recuperación de las criptomonedas
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) retroceden y revierten la recuperación del día anterior, presionados por la preocupación por la guerra comercial y un dólar estadounidense más fuerte. Además, el sentimiento de aversión al riesgo y la desaceleración de las entradas a los ETF contribuyen a la presión, mientras los compradores esperan mejores puntos de entrada.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI prolonga la caída del día anterior y toca su nivel más bajo en un mes, con un descenso del 0,5% hasta los 71,90 dólares al momento de esta publicación.
- El oro rompe una racha alcista de dos días y retrocede desde su máximo histórico hasta los 2.787 dólares, según los últimos datos.
- El índice del dólar recupera terreno y revierte el retroceso del lunes desde un máximo de tres semanas; cotiza con leves ganancias cerca de 109,00 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, pese a haber revertido gran parte del movimiento durante la última parte de la sesión, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Los mercados europeos y del Reino Unido también mostraban un tono pesimista durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD cae más de un 2.0% en la jornada, hasta alrededor de $99,00, mientras que el ETHUSD registra una pérdida intradía del 6.0% y cotiza en $2,700 al momento de escribir.
Los datos de EE. UU. de segundo nivel y las novedades sobre aranceles, en el centro de atención…
Las novedades sobre los aranceles de EE. UU. serán el principal factor que marque la dirección del mercado y mantendrán alerta a quienes asumen riesgos. Los pedidos de fábrica de EE. UU. y las ofertas de empleo JOLTS de diciembre también serán importantes. Si la administración de Trump da marcha atrás con los aranceles a China, podría volver el apetito por el riesgo e impulsar al dólar estadounidense. Los datos positivos de EE. UU. podrían fortalecer aún más al dólar y presionar al EURUSD, GBPUSD, las monedas vinculadas a materias primas y el petróleo crudo, si la OPEP+ mantiene su política de producción. Mientras tanto, el oro y el yen japonés podrían volver a subir en medio de la incertidumbre del mercado.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
