Sentimiento cauteloso antes de datos y eventos clave
El sentimiento del mercado se mantiene cauteloso a primera hora del jueves debido a una combinación de acontecimientos geopolíticos, preocupaciones por un posible cierre del Gobierno de EE. UU., declaraciones dispares de funcionarios de la Reserva Federal y novedades sobre los acuerdos comerciales de EE. UU. Los traders también mantienen la cautela mientras esperan una serie de datos económicos de EE. UU. y discursos de varios funcionarios de bancos centrales. Además, funcionarios de EE. UU. y China mantienen conversaciones en Washington, lo que aumenta la incertidumbre del mercado.
El miércoles, no se publicaron datos importantes salvo el dato de ventas de viviendas nuevas en EE. UU. de agosto, que registró un importante aumento hasta las 800,000 unidades respecto al mes anterior (MoM), por encima de las expectativas del mercado, de 650,000, y de la cifra anterior revisada, de 664,000. Este es el nivel más alto desde febrero de 2022.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly dijo que es «difícil decir» si habrá más recortes de tasas ahora, más adelante en 2025 o en algún otro momento. Los comentarios de Daly sugieren que podrían ser necesarios más ajustes de política monetaria, pero parece haber poca claridad o consenso dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
En materia comercial, el representante comercial de EE. UU. (USTR), Jamieson Greer indicó que EE. UU. se centrará en cerrar más acuerdos comerciales con países de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) en los próximos meses. Esto ocurre tras conocerse que el presidente chino, Xi Jinping, descartó reunirse con el presidente de EE. UU., Donald Trump, en 2025.
En Corea del Sur, el primer ministro Kim Min-seok confirmó que Corea del Sur no avanzará con las inversiones en Estados Unidos hasta que se resuelvan los problemas relacionados con las visas. El presidente surcoreano Lee también se reunió con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, e instó a Estados Unidos a garantizar que las conversaciones sobre aranceles sean «comercialmente racionales» y beneficien a ambos países. Lee también afirmó que Corea del Sur podría enfrentar una crisis financiera si acepta las exigencias de Estados Unidos de invertir 350.000 millones de dólares. Bessent respondió que intentaría persuadir al presidente Trump para que reduzca la exigencia de 350.000 millones de dólares.
Mientras tanto, la Casa Blanca ha instruido a las agencias federales que preparen planes para despidos masivos en caso de un cierre del gobierno. Este memorando refleja los esfuerzos de la administración por reestructurar la fuerza laboral federal y podría intensificar los enfrentamientos políticos durante las negociaciones presupuestarias, mientras los legisladores trabajan para evitar que se interrumpa la financiación del gobierno.
En Medio Oriente, tras reunirse con líderes árabes y musulmanes, El presidente Trump presentó un «plan de paz de 21 puntos» para poner fin a la guerra en Gaza y abordar la gobernanza posterior a Hamás. La Casa Blanca expresó su confianza en que podría anunciarse un avance en los próximos días.
En respuesta al creciente control de China sobre los minerales de tierras raras, los países del Grupo de los Siete (G7) y la Unión Europea (UE) estudian nuevas medidas para contrarrestar el dominio de China, como establecer precios mínimos para las tierras raras y posiblemente imponer aranceles a las exportaciones chinas similares a los impuestos al carbono.
En Japón, las actas de la reunión de julio del Banco de Japón (BoJ) revelaron que el banco central espera seguir subiendo las tasas de interés si la inflación y las condiciones económicas se ajustan a sus proyecciones. Sin embargo, en ese momento, la decisión de mantener las tasas sin cambios fue unánime. Además, el índice de precios al productor de servicios (PPI) de Japón registró en agosto un aumento interanual del 2,7%, ligeramente por debajo del 2,9% esperado y del dato anterior, también del 2,9%.
En el Reino Unido, la producción de automóviles cayó un 18% en agosto, y Jaguar Land Rover (JLR) sufrió un desplome de la producción después de que un ciberataque obligara a la empresa a cerrar sus tres plantas en el Reino Unido. Además, Megan Greene, integrante del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BOE), sostuvo que los bancos centrales deben ajustar sus políticas monetarias ante el aumento de la frecuencia y la gravedad de los shocks de oferta causados por el cambio climático y las tensiones geopolíticas. También señaló que los riesgos para la inflación se han inclinado al alza, aunque han disminuido los riesgos derivados de una menor demanda.
En Canadá, las ventas manufactureras preliminares de agosto cayeron un 1,5% mensual.
Mientras tanto, los precios del petróleo se beneficiaron de la preocupación por posibles ataques a la infraestructura rusa, mientras que el oro se debilitó tras tres días consecutivos de ganancias. La Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) informó una caída inesperada de los inventarios de petróleo crudo: se redujeron en 607.000 barriles, frente al aumento de 235.000 barriles que se esperaba.
Los mercados de renta variable registraron caídas, particularmente entre las principales acciones tecnológicas, como Oracle, y se registraron algunas tomas de ganancias. Las acciones de Micron cayeron un 2,6 % pese a que la empresa presentó resultados mejores de lo esperado.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de EE. UU. (FINRA) aprobó una propuesta para eliminar el requisito de un capital mínimo de 25.000 USD para los traders que realizan operaciones intradía con frecuencia, a la espera de la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esta regla, vigente desde 2001, exigía que los traders mantuvieran al menos 25.000 USD en sus cuentas de margen si realizaban cuatro o más operaciones intradía en un período de cinco días hábiles.
Las acciones de Intel subieron un 5,61% tras conocerse que la compañía planea pedirle a Apple que invierta como parte de un posible plan de recuperación. Las acciones de Apple cayeron durante dos días consecutivos. Esto ocurrió después de que surgieran indicios de que Intel probablemente le pedirá a Apple que invierta como parte de un plan de recuperación.
Anteriormente, el Gobierno de EE. UU. adquirió una participación de aproximadamente el 10% en Intel, y Nvidia también anunció una inversión de 5.000 millones de dólares en Intel, con lo que se convirtió en uno de sus mayores accionistas.
En el mercado de criptomonedas, la Reserva Federal de Nueva York destacó la actividad reciente de JPMorgan y Barclays, que utilizaron BUIDL, el fondo tokenizado del mercado monetario de BlackRock, como garantía para derivados y acuerdos de recompra. Esto refleja un creciente interés institucional en los fondos tokenizados, aunque su adopción aún está en una etapa inicial. En su informe, la Reserva Federal señaló que, si bien la tokenización está dando sus primeros pasos, avances como estos indican que los activos digitales podrían transformar los mercados globales en el futuro.
El jueves, siete funcionarios de la Reserva Federal, incluido John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, tienen previsto dar declaraciones. Además, una delegación china visitará el Departamento del Tesoro de EE. UU. para conversar sobre comercio y economía.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió tras registrar su mayor avance diario en un mes. El EUR, la GBP y el JPY bajaron; el USDJPY alcanzó su nivel más alto desde el 7 de julio antes de retroceder. El AUD y el NZD pusieron fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras que el USDCAD alcanzó un nuevo máximo mensual durante su tendencia alcista de tres días, antes de retroceder el jueves.
El petróleo crudo alcanzó su nivel más alto en tres semanas durante un repunte de tres días, antes de retroceder el jueves. Mientras tanto, el oro siguió débil tras alcanzar un máximo histórico y puso fin a una racha de tres días de ganancias.
En los mercados bursátiles, los principales índices registraron pérdidas moderadas y las criptomonedas cayeron ligeramente tras un avance inicial.
EURUSD y GBPUSD intentan recuperarse de las pérdidas
El día anterior, el euro registró su mayor caída diaria en un mes y puso fin a una racha ganadora de dos días, antes de recuperarse ligeramente a primera hora del jueves. El reciente repunte del euro se debe en gran medida a la consolidación del mercado tras la fuerte subida del dólar estadounidense, a la espera de los próximos datos y eventos. Además, la fortaleza generalizada del dólar, junto con las preocupaciones comerciales en la UE y las tensiones políticas relacionadas con Rusia, Francia y Ucrania, contribuyó a la caída del euro el día anterior.
De manera similar, la GBP también cayó el día anterior a un mínimo de tres semanas, registrando su primera pérdida diaria en tres días. Sin embargo, se recuperó ligeramente a primera hora del jueves. Pese a esta recuperación, la GBP sigue acumulando pérdidas semanales y mensuales, sin un impulso sólido.
Los compradores del USDJPY hacen una pausa
El USDJPY se disparó hasta su nivel más alto en tres semanas, con su mayor subida desde el 7 de julio, el día anterior. Este repunte del par del yen puede atribuirse a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense y a las señales contradictorias sobre posibles subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ). Las minutas del BoJ, publicadas temprano el jueves, revelaron que los responsables de política monetaria están dispuestos a subir las tasas nuevamente si es necesario, pese a una ligera moderación del índice de precios de los productores de servicios (PPI) de Japón. Sin embargo, el yen japonés también ejerce cierta presión bajista sobre el USDJPY, dado su carácter de moneda refugio y el clima de cautela que predomina en el mercado.
Las divisas de Oceanía avanzan a cuentagotas
El jueves no se publicaron datos importantes de Australia ni de Nueva Zelanda, pero el retroceso del USD ayudó a poner fin a la racha de dos días de pérdidas del AUDUSD y el NZDUSD. La recuperación también recibió cierto impulso del creciente optimismo sobre las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, mientras funcionarios chinos viajaban a Washington para otra ronda de conversaciones.
Mientras tanto, el USDCAD puso fin a una racha de tres días al alza, tras alcanzar su nivel más alto en un mes, a medida que el USD retrocedía. El aumento de los precios del petróleo y el optimismo en torno a los posibles acuerdos comerciales de Canadá con EE. UU. y China también respaldaron este retroceso, pese a algunas noticias negativas sobre el mismo tema.
El oro y el petróleo crudo reducen sus ganancias semanales
Los precios del oro pusieron fin a una racha de tres días al alza y retrocedieron desde el máximo histórico del día anterior. Se mantuvieron bajo presión al inicio del jueves, mientras los operadores se preparaban para datos clave de Estados Unidos en medio de noticias dispares. A pesar de este retroceso, el oro acumula subidas por sexta semana consecutiva, aunque las señales de sobrecompra del RSI sugieren que podría necesitar una corrección saludable de precios.
El petróleo crudo también registró ganancias importantes durante los últimos tres días, antes de retroceder ligeramente a primera hora del jueves. El reciente repunte se vio respaldado por informes sobre ataques de Ucrania contra la infraestructura energética de Rusia, que despertaron preocupación por posibles interrupciones del suministro energético mundial, aunque las exportaciones petroleras rusas se destinan principalmente a ciertos países. Además, una fuerte reducción de los inventarios de crudo impulsó aún más el alza de los precios del WTI.
Las criptomonedas siguen bajo presión y las acciones no muestran una dirección clara
Criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) intentaron inicialmente recuperar parte de las pérdidas de principios de semana, pero luego siguieron cayendo. Los activos de riesgo están bajo presión ante el fortalecimiento del USD y el posicionamiento del mercado a fin de mes, después de las sólidas ganancias de agosto y principios de septiembre.
En otros mercados, las acciones también registraron un segundo día de retroceso desde sus máximos históricos, pese a las noticias positivas de Intel, Micron y FINRA de EE. UU. mencionadas anteriormente.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener una tendencia alcista de tres días y cotiza ligeramente a la baja cerca de $64.70 al momento de redactar.
- El oro se mantiene volátil cerca de los 3.735 dólares tras poner fin a una tendencia alcista de tres días.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) no muestra una dirección clara cerca de 97.80, tras registrar su mayor subida diaria desde principios de julio.
- Wall Street volvió a cerrar a la baja y sus tres principales índices ampliaron los retrocesos desde sus máximos históricos. En la misma línea, las bolsas de Asia-Pacífico registran ligeras caídas, mientras que las acciones de Europa y el Reino Unido cotizan levemente al alza durante las primeras horas de negociación.
- El Bitcoin revierte la recuperación del día anterior y vuelve a caer hasta $111,600, mientras que Ethereum alcanza un mínimo de siete semanas y acumula cinco días consecutivos de caídas, con una cotización cercana a $4,025 al momento de la publicación.
Se avecina una jornada intensa…
De cara al jueves, la agenda estará repleta de datos y mantendrá ocupados a los operadores. Se publicarán informes clave sobre los pedidos de bienes duraderos de EE. UU., el PIB, las solicitudes de subsidio por desempleo, el PCE y las ventas de viviendas existentes, además de varios discursos de funcionarios de la Reserva Federal. También hablarán siete miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), junto con funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE), lo que podría aumentar la volatilidad del mercado. Las conversaciones comerciales en curso entre funcionarios chinos y representantes de EE. UU., así como las preocupaciones relacionadas con Rusia e Israel, también darán impulso al mercado.
Como resultado, se espera que hoy sea una jornada activa de trading. Es alta la probabilidad de que el dólar estadounidense siga fortaleciéndose, lo que podría debilitar aún más las acciones y las criptomonedas. Por otro lado, los activos refugio tradicionales, como el yen japonés (JPY), el franco suizo (CHF) y el oro, podrían recuperarse, siempre que el USD no suba demasiado.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Descenso lento & y gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD
