Inicio tranquilo tras una semana volátil
Los mercados están tranquilos a primera hora del lunes, mientras los operadores esperan más datos y eventos que den continuidad a la volatilidad de la semana pasada. El apetito por el riesgo sigue siendo ligeramente positivo, respaldado por la posibilidad de que China aplique más estímulos y por nuevos desafíos para los halcones de la Fed, especialmente con una agenda económica ligera. Esto pone a prueba a los alcistas del dólar estadounidense y permite que otros activos de riesgo consoliden sus pérdidas recientes. Mientras tanto, el USDJPY avanza ligeramente a medida que disminuyen las preocupaciones por aumentos agresivos de las tasas del Banco de Japón.
Aun así, China dio un paso más para impresionar a los inversionistas, ya que Shanghái anunció una reducción de algunos impuestos sobre las transacciones inmobiliarias. Mientras tanto, EE. UU. autorizó a Ucrania a usar armas estadounidenses de largo alcance para atacar territorio ruso, lo que afectó el sentimiento del mercado.
El viernes, los datos dispares de ventas minoristas y producción industrial de EE. UU. moderaron las expectativas de una Fed más restrictiva, especialmente porque los miembros del FOMC dudaron en respaldar recortes de tasas más lentos. Esto puso en aprietos a los alcistas del dólar estadounidense y permitió que otras monedas principales, las materias primas y las monedas de Australasia recuperaran parte de las pérdidas semanales. A pesar de esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró su mayor avance semanal desde finales de septiembre, lo que llevó al oro a su mayor caída desde junio de 2021. Como resultado, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD retrocedieron, mientras que USDJPY subió ligeramente, USDCAD avanzó con fuerza y el petróleo crudo cayó.
El EURUSD y el GBPUSD no logran ganar impulso para recuperarse
Aunque la debilidad del dólar estadounidense da un respiro a los bajistas de EURUSD y GBPUSD, el rebote de ambos pares sigue siendo limitado debido a los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y a los datos mixtos del Reino Unido. Además, el pronóstico de recesión en Alemania de la Comisión Europea y los datos más débiles sobre el crecimiento del Reino Unido, publicados el viernes, añaden presión bajista sobre el euro (EUR) y la libra esterlina (GBP).
El USDJPY recorta su mayor caída en siete semanas
USDJPY registró el día anterior su mayor caída en siete semanas, debido a las especulaciones sobre una intervención del mercado y al retroceso del dólar estadounidense tras la publicación de datos mixtos de EE. UU. Sin embargo, el lunes el par del yen se recuperó, impulsado por la postura cautelosa del gobernador del Banco de Japón, Kuroda, respecto a las subidas de tasas, en un contexto de débiles pedidos de maquinaria de Japón en septiembre. Kuroda reconoció el aumento de la inflación y la recuperación económica moderada de Japón, pero también señaló algunos indicios de debilidad y subrayó la necesidad de actuar con cautela antes de subir las tasas.
AUDUSD y NZDUSD intentan recuperarse; USDCAD sube ligeramente
La retirada del dólar estadounidense, junto con las noticias sobre el estímulo de China, ayuda a que AUDUSD y NZDUSD pausen sus recientes caídas. Sin embargo, la recuperación parece incierta, ya que Kent, responsable de políticas del RBA, tiene dificultades para convencer a los traders de que mantiene una postura restrictiva, mientras que los datos de Nueva Zelanda siguen siendo mixtos. Como nota positiva, mejoraron los índices de precios al productor (IPP) de insumos y de productos de Nueva Zelanda en el tercer trimestre, al igual que el PMI de servicios del país de octubre. Sin embargo, la producción real sigue por debajo de las optimistas expectativas.
Mientras tanto, el débil desempeño del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, junto con las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) antes de los datos de inflación de esta semana, impulsa al USDCAD. Como resultado, el par del loonie se mantiene ligeramente al alza y cotiza en su nivel más alto desde mayo de 2020.
El oro rebota en una corrección; el petróleo crudo sigue bajo presión
Oro rompe una racha de cinco días de pérdidas y se mantiene por encima del nivel de soporte establecido hace tres meses y registrado la semana pasada. Sin embargo, sigue por debajo de una resistencia clave de nueve meses, lo que mantiene cautelosos a los vendedores. De manera similar, Petróleo crudo sigue bajo presión tras una fuerte caída el viernes. Las preocupaciones relacionadas con la OPEP y las señales geopolíticas mixtas de Medio Oriente y Rusia pesan sobre los precios.
Los alcistas de las criptomonedas se toman un respiro
Bitcoin (BTCUSD) registra ganancias moderadas y se mantiene cerca del máximo histórico de la semana pasada, mientras que Ethereum (ETHUSD) rebota ligeramente tras una pérdida semanal. Los inversionistas en criptomonedas buscan novedades que mantengan su optimismo sobre la presidencia de Trump. Sin embargo, unas regulaciones más estrictas en Europa también plantean un desafío para estas inversiones de mayor riesgo.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión en torno a los $67.00, tras poner fin a una racha ganadora de dos días con fuertes pérdidas el día anterior.
- El oro registra sus primeras ganancias diarias en seis sesiones tras una tendencia bajista de dos semanas. Sube un 0,90% en la jornada y cotiza cerca de los 2.585 dólares en el momento de redactar.
- Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 106,70 tras el retroceso del viernes desde su nivel más alto desde noviembre de 2023.
- Wall Street cerró a la baja y arrastró a los bajistas de Asia-Pacífico. Sin embargo, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de operaciones.
- El BTCUSD y el ETHUSD suben más de un 2,0 % en la jornada y cotizan en torno a los 92.000 USD y los 3.140 USD, respectivamente, al momento de publicación.
Agenda económica ligera por delante…
A diferencia de la semana pasada, el calendario económico viene ligero y hay pocos factores que puedan mover el mercado antes de los PMI preliminares de noviembre del viernes. Sin embargo, los discursos del gobernador del BoJ, Kuroda; de la presidenta del BCE, Christine Lagarde; y de varios miembros de nivel intermedio del FOMC, junto con los datos de inflación de Canadá y el Reino Unido, mantendrán atentos a los traders. Un calendario tranquilo y noticias mixtas podrían permitir que el dólar estadounidense recorte parte de sus recientes ganancias. Sin embargo, es poco probable que las principales divisas se beneficien, debido a sus propios factores negativos. El oro podría revertir las pérdidas anteriores, pero el petróleo crudo podría seguir bajo presión por la preocupación ante una menor demanda y una oferta creciente. Además, las criptomonedas podrían registrar pérdidas, ya que hay pocas noticias positivas nuevas tras la victoria electoral de Trump.
Previsiones para los principales activos
- Se prevé una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se espera que se mantengan mayormente laterales: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
