Sentimiento mixto y minutas restrictivas del FOMC reavivan las compras de dólares estadounidenses
La noticia de un alto el fuego entre Israel y Líbano, junto con datos dispares de EE. UU., generó un optimismo cauteloso a primera hora del miércoles y presionó a los alcistas del dólar estadounidense antes de la publicación de datos económicos clave. Sin embargo, las minutas restrictivas del FOMC, la preocupación por las guerras comerciales globales y las tensiones geopolíticas persistentes siguen respaldando la demanda de refugio del dólar estadounidense y el oro.
Al mismo tiempo, el recorte de tasas del RBNZ, los débiles beneficios industriales de China y los lentos datos de inflación de Australia ponen en duda los recientes rebotes de las divisas vinculadas a las materias primas, como los dólares australiano, neozelandés y canadiense.
El martes, las minutas de la Fed revelaron que muchos participantes mencionaron la incertidumbre sobre la tasa neutral, lo que llevó a que los recortes de tasas fueran más lentos de lo esperado. Mientras tanto, los datos de EE. UU. fueron más débiles de lo esperado, incluidos el índice de confianza del consumidor de CB y el índice manufacturero de la Fed de Richmond de noviembre, así como un crecimiento más lento de las ventas de viviendas nuevas en octubre.
En otras noticias, las críticas del G7 a las políticas de China ajenas a las reglas del mercado y a sus medidas de control de las exportaciones de minerales críticos se sumaron a las preocupaciones del mercado y pesaron aún más sobre el sentimiento.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanza ligeramente tras revertir el día anterior la caída con la que había comenzado la semana.
EURUSD y GBPUSD tienen dificultades para reflejar la resistencia de los responsables del BCE y el BoE a los recortes agresivos de tasas; USDJPY sigue cayendo
EURUSD y GBPUSD siguen bajo presión en mínimos de varios meses, debido a la preocupación por la lenta recuperación económica en Europa y el Reino Unido. La resistencia de los responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE) a recortar las tasas de forma agresiva, así como su rechazo a debatir posibles subidas, también pesan sobre el euro y la libra esterlina. Mientras tanto, USDJPY cae a un mínimo de dos semanas y acumula tres días consecutivos de descensos, ante la creciente especulación sobre posibles subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ), oportunidades de carry trade e intervenciones del mercado japonés para defender el yen.
El AUDUSD se mantiene débil y el USDCAD sigue subiendo
AUDUSD sigue bajo presión y se encuentra en su nivel más bajo desde agosto, pese a un breve repunte tras la publicación de los datos mensuales de inflación de Australia, que se ubicó en 2.1%, ligeramente por debajo del 2.3% previsto, pero por encima del dato anterior de 2.1%. Es probable que la debilidad del dólar australiano esté relacionada con la preocupación por las dificultades económicas de China y el temor a que Australia no pueda subir las tasas de interés.
Mientras tanto, el USDCAD fluctúa cerca de su nivel más alto desde abril de 2020 y ha subido ligeramente en fechas recientes. Esto ocurre después de que Rhys Mendes, vicegobernador del Banco de Canadá (BoC), señalara que podrían esperarse más recortes de tasas si la economía sigue las previsiones actuales. Además, la reciente fortaleza del dólar canadiense también se ha visto favorecida por los menores precios del petróleo crudo, la principal exportación de Canadá.
NZDUSD se recupera pese al recorte de tasas del RBNZ
El recorte de tasas del 0,50% del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no impidió que el NZDUSD repuntara desde su nivel más bajo desde principios de noviembre de 2023. Este rebote se atribuye a las previsiones más favorables del banco central sobre inflación, crecimiento y tasas de interés, además de la perspectiva optimista del gobernador del RBNZ, Adrian Orr.
El oro rebota y el petróleo crudo cae
La incertidumbre del mercado, junto con los temores a una guerra comercial y las tensiones geopolíticas, especialmente antes de la publicación de hoy de datos clave de EE. UU., favorece una recuperación de los precios del oro. Sin embargo, la fortaleza del dólar estadounidense supone un desafío para los alcistas del XAUUSD, que apuntan a la zona de resistencia de 2.710-2.715 USD.
El petróleo crudo cerró con pocos cambios, pese a una inesperada reducción de los inventarios privados. Esto podría deberse a los informes de que los países de la OPEP+ analizarán en su reunión de este fin de semana aplazar el aumento de producción previsto originalmente para enero. Además, es probable que las preocupaciones por la demanda de China y las tensiones geopolíticas cambiantes en Oriente Medio hayan presionado los precios de la energía.
Las criptomonedas siguen en fase de consolidación
El optimismo en torno a la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos se ha desvanecido últimamente, sobre todo por la consolidación de fin de mes y la escasez de noticias. Esto ha llevado a Bitcoin (BTCUSD) hacia su primera pérdida semanal en cinco semanas, mientras que Ethereum (ETHUSD) tiene dificultades para ganar impulso y se mantiene cerca de su nivel más alto en cuatro meses.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI no muestra una dirección clara, pero se mantiene bajo presión esta semana, en torno a los $68,70.
- El oro prolonga la recuperación del día anterior hasta los $2.645 al momento de redactar este informe, aunque carece de impulso alcista.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene sin una dirección clara en torno a 106.90, tras revertir el día anterior la caída registrada al inicio de la semana.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas tras una subida inicial, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron. En la misma línea, las acciones europeas y británicas mostraron una leve presión vendedora durante la primera hora de operaciones.
- Al momento de redactar este análisis, BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias y cotizan cerca de los $93,200 y $3,440, respectivamente.
Datos de Estados Unidos a seguir antes del feriado de Acción de Gracias…
Tras un martes ajetreado y un sólido comienzo de jornada, se espera que el miércoles siga siendo dinámico, con varios datos económicos importantes de Estados Unidos en la agenda. Los traders también estarán atentos a un posible impulso antes del feriado de Acción de Gracias del jueves.
Entre los principales datos que se publicarán están el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de octubre, el indicador de inflación preferido de la Fed, junto con los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes de subsidio por desempleo, la balanza comercial de bienes, el PMI de Chicago y las ventas pendientes de viviendas. Además, la encuesta de confianza del consumidor GfK de Alemania de diciembre y el cambio semanal en los inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. completarán una agenda cargada.
Es probable que el dólar estadounidense siga fortaleciéndose si los datos apuntan a una inflación estable, un empleo sólido y cifras positivas de actividad y vivienda, lo que ejercería presión sobre las principales divisas, las divisas antipodeanas y el petróleo crudo. Sin embargo, el oro podría mantenerse firme, con la mirada puesta en la resistencia en torno a $2,710-15, mientras que el USDJPY podría caer hacia el soporte de la media móvil simple de 200 períodos, en 151.90.
El EURUSD y el GBPUSD podrían poner a prueba sus mínimos recientes, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD podrían seguir cayendo. El USDCAD podría continuar subiendo, especialmente si los precios del petróleo crudo bajan antes de las conversaciones de la OPEP+ del fin de semana.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
