Mejora el apetito por el riesgo al disiparse las preocupaciones comerciales y geopolíticas
La respuesta moderada de China a los aranceles de Estados Unidos y la distensión de las tensiones geopolíticas en Gaza y Ucrania mejoraron el ánimo del mercado el martes. A esto se sumaron unos datos más débiles de pedidos de fábrica y vacantes laborales JOLTS de Estados Unidos, que presionaron al dólar estadounidense. Sin embargo, los comentarios de tono restrictivo de algunos funcionarios de la Fed frenaron brevemente la caída del dólar.
El miércoles, la noticia de que EE. UU. suspendería los envíos postales desde China y Hong Kong, junto con la imposición de aranceles adicionales, revirtió el ánimo favorable al riesgo y dio respaldo al dólar estadounidense antes de la publicación de datos clave, como el PMI de servicios del ISM y los datos de empleo de ADP, considerados indicios preliminares de las nóminas no agrícolas del viernes.
Mientras tanto, la CIA de Estados Unidos ofreció acuerdos de retiro voluntario a su personal, y Trump emitió un memorando contundente sobre Irán, lo que aumentó la incertidumbre y limitó los movimientos del mercado. Además, las noticias mixtas de China, Australia, Nueva Zelanda y Japón también mantuvieron cautelosos a los mercados.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense sigue bajo presión, el oro alcanza un nuevo máximo histórico y EURUSD tiene dificultades para recuperarse. GBPUSD retrocede, mientras que USDJPY cae a su nivel más bajo en más de un mes. Las monedas de Australia y Nueva Zelanda pierden terreno, el petróleo crudo sigue bajo presión y las criptomonedas continúan débiles.
EURUSD tiene dificultades para sostener su recuperación
A pesar de que el calendario económico tenía pocos datos y de la postura moderada del BCE, EURUSD puso fin el martes a una racha de seis días de pérdidas. Sin embargo, las nuevas tensiones comerciales entre la UE y Estados Unidos, así como la cautela antes de la publicación de datos clave, presionan al euro al inicio del miércoles, especialmente ante las dificultades económicas de Alemania y la incertidumbre política en el bloque.
El GBPUSD retrocede y el USDJPY cae a su nivel más bajo en siete semanas
Al igual que el euro, el GBPUSD se benefició de la debilidad del dólar estadounidense y registró una tendencia alcista de dos días antes de retroceder el miércoles. La libra esterlina refleja las expectativas de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra antes de la reunión de política monetaria del jueves.
Mientras tanto, el USDJPY cayó por tercer día consecutivo y alcanzó su nivel más bajo desde mediados de diciembre. El avance del yen refleja una perspectiva restrictiva del Banco de Japón, respaldada por sólidos datos salariales y preocupaciones por la inflación, además del atractivo de la moneda japonesa como activo refugio.
Las monedas de Australia y Nueva Zelanda reducen las ganancias recientes
Las divisas vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense, tienen dificultades para mantener las ganancias semanales. Los datos mixtos de sus economías y de China, junto con la cautela antes de la publicación de nuevos datos, las presionan al inicio del miércoles. La distensión de las tensiones comerciales y la debilidad del dólar estadounidense favorecieron al AUDUSD y al NZDUSD, mientras que el USDCAD se vio presionado, pese a que el petróleo crudo continuó bajo presión. Además, las estadísticas publicadas a primera hora del miércoles mostraron resultados dispares en los PMI de China y Australia, mientras que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda alcanzó un máximo de cuatro años, lo que aumentó las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.
El oro renueva su máximo histórico y el petróleo crudo sigue bajo presión
Los compradores de oro se benefician de las tensiones comerciales, las preocupaciones geopolíticas, la incertidumbre sobre las decisiones de los bancos centrales y un dólar estadounidense más débil. Esto impulsa al metal precioso a registrar cinco días consecutivos de ganancias y alcanzar un nuevo máximo histórico, cerca de los 2.860 dólares, de cara a la sesión europea del miércoles. El repunte también cuenta con el respaldo del aumento de la demanda física de China e India, dos de los mayores compradores de oro del mundo.
Mientras tanto, el petróleo crudo revierte el reciente rebote desde el mínimo mensual, ya que el aumento de los inventarios, superior al esperado en una encuesta privada, los temores a un incremento de la producción debido a las políticas de Trump y la distensión de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio presionan los precios.
Las criptomonedas se mantienen en niveles bajos
La respuesta de China a la guerra comercial de Trump, que incluye investigaciones sobre NVIDIA y Google, junto con una reevaluación de las compras de criptomonedas y las reservas de Bitcoin, está presionando a la baja al Bitcoin (BTCUSD) y al Ethereum (ETHUSD). Sin embargo, el debilitamiento del dólar estadounidense brinda cierto apoyo a estas principales criptomonedas a primera hora del miércoles.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pierde fuerza tras el rebote correctivo del día anterior desde un mínimo de cinco semanas y registra pérdidas moderadas cerca de los 72,60 $ al momento de redactar esta nota.
- El oro acumula cinco días consecutivos de ganancias y acaba de marcar un nuevo máximo histórico cerca de $2,860.
- El índice del dólar intenta recuperarse en 107.90 tras caer durante dos días consecutivos.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico cotizan mixtas. Los mercados europeos y del Reino Unido también muestran un ligero tono positivo durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD se mantiene levemente presionado cerca de $97,600, tras registrar el día anterior su mayor caída en un mes. Mientras tanto, el ETHUSD se recupera hasta los $2,750 al momento de redactar.
Varios catalizadores a tener en cuenta…
De cara al futuro, la evolución del comercio y los acontecimientos geopolíticos serán factores clave para la dirección del mercado. Sin embargo, los datos finales de los PMI de enero de la eurozona, el PMI de servicios del ISM de EE. UU. y el empleo de ADP serán importantes para los operadores que siguen el impulso, especialmente ante las señales mixtas de la Fed antes del informe de empleo no agrícola (NFP) del viernes.
Con la distensión de las tensiones y pocos datos sólidos de Estados Unidos, es probable que el dólar estadounidense siga bajo presión, lo que favorecería al oro y al JPY, especialmente en un contexto de sentimiento mixto en los mercados. Sin embargo, el EURUSD, el GBPUSD y las divisas vinculadas a las materias primas podrían tener dificultades para beneficiarse plenamente de la debilidad del dólar estadounidense debido a los desafíos internos y a la caída de los precios de activos de mayor riesgo, como las acciones, las materias primas y las criptomonedas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
