گزشتہ روز پُرامید سرمایہ کاروں کی واپسی کے باوجود، رسک مارکیٹ کی مجموعی صورتحال اب بھی زیادہ تر غیر واضح ہے۔ رفتار کی کمی کی وجہ اس ہفتے کے اہم ترین ڈیٹا/واقعات سے پہلے محتاط موڈ، نیز بڑے مرکزی بینکوں کے اگلے اقدامات کے بارے میں شکوک ہو سکتے ہیں۔ تاہم، امریکی سیاسی محاذ پر حالیہ امید اور بانڈ ییلڈز میں بتدریج اضافے سے زیادہ رسک والی کرنسیوں کو اپنے سابقہ نقصانات کم کرنے میں مدد مل رہی ہے، جبکہ یہ محفوظ پناہ گاہ سمجھے جانے والے اثاثوں کو بھی چیلنج کر رہی ہیں۔
اس کے ساتھ، پیر کو مسلسل دو روزہ اضافے کا سلسلہ ٹوٹنے کے بعد US Dollar Index (DXY) 104.30 کے آس پاس اتار چڑھاؤ کر رہا ہے۔ تاہم، EURUSD اور GBPUSD نے ہفتے کے آغاز پر ہونے والی بحالی کے بعد دوبارہ کمی دکھائی، جبکہ USDJPY مسلسل دوسرے روز گرا۔
ملکی سطح پر حوصلہ افزا اعداد و شمار کے باوجود AUDUSD تین ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا، جبکہ NZDUSD بھی مسلسل چار روزہ کمی کے دوران مئی کے اوائل کے بعد کی کم ترین سطح کو آزما رہا ہے۔ مزید یہ کہ USDCAD پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح کے قریب مضبوط ہے، حالانکہ خام تیل، جو کینیڈا کی اہم برآمدی شے ہے، ایک ماہ سے زائد عرصے کی کم ترین سطح پر مسلسل تین روزہ کمی کے سلسلے کو روک رہا ہے۔
دوسری جانب، سونے کی قیمت مسلسل پانچ روزہ گراوٹ کے دوران نچلی سطح پر برقرار ہے، کیونکہ ٹریڈرز تاریخی بلند ترین سطح سے ہونے والے سابقہ منافع کو مستحکم کر رہے ہیں اور امریکی سیاست میں پُرامید صورتحال کے باعث اس زرد دھات کی محفوظ اثاثے کے طور پر طلب بھی کم ہو رہی ہے۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ چین کے مسائل بھی سونے کی قیمت پر نیچے کی جانب دباؤ ڈال رہے ہیں۔
کرپٹو کرنسیز کو ابھی بھی پذیرائی ملتی نظر نہیں آ رہی، حالانکہ امریکی سیکیورٹیز & ایکسچینج کمیشن (SEC) نے Ether (ETH) کے پہلے اسپاٹ ETFs کو منگل (July 23, 2024) سے ٹریڈنگ شروع کرنے کی منظوری دے دی ہے۔ اس کے باوجود، Donald Trump کی امریکی صدارتی انتخاب میں کامیابی کے بارے میں پہلے کی امیدوں کو نئے چیلنجز درپیش ہونے کے باعث، BTCUSD اور ETHUSD بھی امریکی ڈالر کی کمزوری سے فائدہ اٹھانے میں ناکام رہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- WTI خام تیل نے چھ ہفتوں کی کم ترین سطح پر تین روزہ گراوٹ کا سلسلہ توڑ دیا، اور پریس کے وقت معمولی خریداری کے ساتھ تقریباً $78.40 کے قریب تھا۔
- سونا تازہ ترین قیمت میں تقریباً $2,391 کے قریب معمولی کمی کے باوجود مسلسل پانچویں روز گرا۔
- USD انڈیکس لکھتے وقت 104.30 کے آس پاس مستحکم ہے، اور ہفتے کے آغاز میں ہونے والی گراوٹ کو برقرار رکھنے میں مشکل کا سامنا کر رہا ہے۔
- وال اسٹریٹ خسارے میں بند ہوئی جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی کمی آئی۔ اس کے علاوہ، برطانیہ اور یورپ کی اسٹاک مارکیٹوں میں ابتدائی ٹریڈنگ کے دوران معمولی اضافہ ہوا۔
- BTCUSD اور ETHUSD گزشتہ روز فروخت کنندگان کی آمد کے بعد بھی دباؤ میں ہیں۔ تازہ ترین قیمتیں بالترتیب $66,500 اور $3,440 ہیں۔
ملے جلے عوامل کے باعث اہم اعدادوشمار سے پہلے کی بے چینی میں ڈالر کی نقل و حرکت محدود…
بینچ مارک ٹریژری بانڈز کی پیداوار میں بتدریج بحالی کے باوجود، ٹیکنالوجی کے حصص نے گزشتہ روز جمعے کی بھاری گراوٹ کی تلافی کر دی۔ امریکہ میں سیاسی غیر یقینی صورتحال میں کمی اور اقتصادی کیلنڈر میں کم اہم اعلانات نے بھی وال اسٹریٹ کو مثبت زون میں بند ہونے میں مدد دی، جبکہ امریکی ڈالر اور سونے جیسے محفوظ اثاثوں پر نیچے کی جانب دباؤ ڈالا۔
سیاسی محاذ پر، امریکی صدر جو بائیڈن کے صدارتی انتخاب کی دوڑ سے دستبردار ہونے اور نائب صدر کملا ہیرس کی جانب سے ڈیموکریٹک پارٹی کی امیدوار کی جگہ لینے کی صلاحیت نے غیر یقینی کی کیفیت ختم کی اور امید بحال کرنے میں مدد دی۔ تاہم، اس ہفتے کے اہم محرکات سے پہلے بڑے اعداد و شمار یا واقعات کی کمی اور انتخابی ماحول کا سامنا کرنے کے لیے تقریباً 3.5 ماہ کا وقت باقی ہونے نے مارکیٹوں کی مثبت کارکردگی کو محدود رکھا۔
پیر کو ECB پالیسی ساز پیٹر کازیمیر نے مزید شرح سود میں کمی کی تجویز دیتے ہوئے دیگر فیصلہ سازوں کا ساتھ دیا۔ اس سے EURUSD کے خریداروں پر دباؤ پڑا، حالانکہ اہم کرنسی جوڑا ایک ہفتے کی کم ترین سطح سے واپس اچھلا اور دو روزہ گراوٹ کا سلسلہ توڑنے کی کوشش کی۔ یہ بات قابلِ غور ہے کہ شرح سود میں کمی کے معاملے پر Bundesbank کے محتاط رویے نے شاید ایکسچینج ریٹ کو سہارا دیا۔ تاہم، یورو کا جوڑا منگل کی ابتدائی ٹریڈنگ میں پیچھے ہٹ گیا، جبکہ جولائی کے صارفین کے اعتماد کے اعداد و شمار کے ابتدائی نتائج، جون کی امریکی موجودہ گھروں کی فروخت، اور جولائی کے Richmond Fed مینوفیکچرنگ انڈیکس کے اجراء کا انتظار ہے۔
اسی رجحان میں GBPUSD بھی شامل تھا۔ اس نے منگل کی صبح معمولی کمی سے پہلے مسلسل دو دن کی گراوٹ کا سلسلہ روک دیا تھا۔ اس جوڑے میں حالیہ پسپائی سے مارکیٹ کے ان خدشات کو تقویت ملتی ہے کہ برطانیہ کی حکومت معاشی خدشات کو کم کرنے اور بینک آف انگلینڈ (BoE) کے سخت مؤقف رکھنے والے پالیسی سازوں کا دفاع کرنے کی کتنی صلاحیت رکھتی ہے، جبکہ بڑے مرکزی بینک شرح سود میں کمی کے لیے تیار ہیں۔
دوسری جانب، USDJPY میں 0.5% کی کمی ہوئی اور جمعے کی گراوٹ کا سلسلہ بھی جاری رہا، جب یہ سات ماہ پرانی سپورٹ اب ریزسٹنس بن چکی ہے۔ اگرچہ ین کے اس جوڑے کی تازہ گراوٹ کی وضاحت کے لیے زیادہ محرکات موجود نہیں، لیکن جاپان کی حکمراں جماعت، لبرل ڈیموکریٹک پارٹی (LDP)، کے سیکریٹری جنرل توشیمیتسو موٹِگی کے تبصرے قیمتوں پر دباؤ ڈالتے دکھائی دیتے ہیں۔ ان کا کہنا تھا کہ بینک آف جاپان (BoJ) کی پالیسی کو مزید واضح ہونا چاہیے۔ اس کے علاوہ، فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کمی کے بڑھتے خدشات کے برعکس، BoJ کی سخت گیر پالیسی کا دفاع کرنے کی کوششوں سے متعلق باتیں بھی اس جوڑے میں فروخت کرنے والوں کی امید برقرار رکھتی ہیں۔
آسٹریلیا کے ANZ-Roy Morgan کنزیومر کانفیڈنس کے ہفتہ وار اعداد و شمار چھ ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئے، اور اپریل 2021 کے بعد سب سے بڑا اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ تاہم، AUDUSD اور NZDUSD نے مثبت اعداد و شمار پر کوئی خاص ردِعمل نہیں دیا، بالکل اسی طرح جیسے انہوں نے چین کے پیپلز بینک (PBoC) کی شرح میں کٹوتیوں کو نظرانداز کیا۔ اس کی وجہ یہ خدشات ہیں کہ چین کی معاشی ترقی کی رفتار کم ہو رہی ہے۔ آسٹریلین ڈالر اور نیوزی لینڈ ڈالر کے خریداروں کے لیے ایک اور چیلنج ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) اور ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کی جانب سے شرح میں کٹوتیوں سے متعلق باتیں ہیں۔
صرف AUDUSD اور NZDUSD ہی دباؤ میں نہیں ہیں، USDCAD بھی کمزور ہے اور امریکی ڈالر کی پسپائی سے فائدہ اٹھانے میں ناکام رہا۔ خاص طور پر خام تیل کی قیمتوں میں کمی اور مارکیٹ کی جانب سے اس ہفتے بینک آف کینیڈا (BoC) کی شرح سود میں کٹوتی کی تیاری کے باوجود۔
خام تیل گرمیوں میں طلب زیادہ ہونے کے باوجود اپنی بلند قیمتوں کو برقرار رکھنے میں مشکلات کا سامنا کر رہا ہے۔ چین کی توانائی کی کھپت میں سست روی کے خدشات، بھاری محرک اقدامات کے باوجود، روس اور اوپیک کی بڑھتی ہوئی برآمدات کے ساتھ مل کر فروخت کنندگان کے حق میں ہیں۔ اس کے نتیجے میں، گزشتہ مسلسل تین دن کی گراوٹ کے بعد سیاہ سونا چھ ہفتوں کی کم ترین سطح پر اپنے نقصانات سے سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے۔ مزید یہ کہ مورگن اسٹینلے کی پیش گوئی کہ 2025 میں تیل کی مارکیٹ میں فاضل سپلائی ہوگی، اور ہفتہ وار ذخائر بڑھنے کی توقعات، حالیہ اصلاحی اچھال کے باوجود سیاہ سونے کی قیمتوں پر مزید کمی کا دباؤ ڈالتی دکھائی دیتی ہیں۔
امریکی سیاسی منظرنامے میں حالیہ پیش رفت کے بعد ٹریژری بانڈز کے منافع میں بتدریج اضافے اور محفوظ اثاثوں کی جانب سرمایہ کاروں کی دوڑ میں کمی کا بوجھ سونے پر نظر آ رہا ہے۔ چین کی معیشت کی صحت سے متعلق چہ میگوئیاں بھی سونے کے خریداروں کے لیے ایک چیلنج ہیں۔ تاہم، Fed کے نرم مؤقف سے متعلق خدشات اور امریکی اعداد و شمار کے توقع سے کمزور رہنے کی توقعات اس قیمتی دھات کو تیزی کے رجحان رکھنے والے سرمایہ کاروں کی نظر میں رکھے ہوئے ہیں۔
- مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل
یورو زون میں صارفین کا اعتماد، امریکا کے درمیانے درجے کے اعداد و شمار انٹرا ڈے ٹریڈرز کو مصروف رکھیں گے…
اگرچہ اقتصادی کیلنڈر ابھی ابتدائی مرحلے میں ہے، لیکن جولائی کے صارفین کے اعتماد سے متعلق یورو زون کے ابتدائی اعداد و شمار سے EURUSD کی قلیل مدتی نقل و حرکت کا اندازہ لگانے میں مدد ملے گی۔ جون میں امریکہ میں موجودہ گھروں کی فروخت اور جولائی کے رِچمنڈ فیڈ مینوفیکچرنگ انڈیکس پر بھی نظر رکھنا اہم ہوگا۔ امریکی اعداد و شمار ممکنہ طور پر کمزور رہیں گے، جبکہ یورپی یونین کے اعداد و شمار توقع کے مطابق مضبوط رہنے کا امکان ہے۔ اس صورت میں یورو کی جوڑی میں بحالی دیکھنے کو مل سکتی ہے۔ تاہم، اگر امریکی اعداد و شمار توقع سے زیادہ مثبت آئے تو امریکی ڈالر کو تیزی مل سکتی ہے اور بڑی کرنسیوں اور خام تیل اور سونے جیسی کموڈیٹیز پر مزید منفی دباؤ پڑ سکتا ہے۔
اس کے علاوہ، American Petroleum Institute (API) کے مطابق ہفتہ وار تیل کے ذخائر کے اعداد و شمار بھی خام تیل کے ٹریڈرز کے لیے اہم ہوں گے، کیونکہ توانائی کی مارکیٹ میں مندی کے رجحان کے حامل ٹریڈرز اپنی پوزیشن مضبوط کر رہے ہیں، حالانکہ گزشتہ چند ہفتوں سے ذخائر کم ہو رہے ہیں۔
