مضبوط امریکی ڈالر اور ملے جلے رجحان کے باعث سونے کے ہفتہ وار منافع میں کمی

امریکی ڈالر کی مضبوطی کے باوجود محتاط امید غالب

جمعے کی صبح عالمی مالیاتی مارکیٹوں میں معمولی مثبت رجحان رہا۔ اس کی وجہ جغرافیائی سیاسی صورتحال سے ملے جلے اشارے، امریکی معیشت کے مضبوط اعداد و شمار اور یہ امید تھی کہ صدر ڈونلڈ ٹرمپ سے منسلک تجارتی اور جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے باوجود عالمی ترقی مستحکم رہ سکتی ہے۔

امریکہ میں ابتدائی بے روزگاری کے دعوے 200,000 سے کم رہے۔ یکم نومبر کو ختم ہونے والے ہفتے کے بعد یہ پہلا موقع تھا۔ اس ایک غیر معمولی اعداد و شمار کو نکال دیں تو یہ ٹرمپ انتظامیہ کے دور کی کم ترین سطح تھی۔ اس سے یہ توقع مضبوط ہوئی کہ فیڈرل ریزرو (Fed) اگلے پالیسی فیصلے کے معاملے میں صبر سے کام لے سکتا ہے۔ 

اعداد و شمار سے امریکی ڈالر مضبوط ہوا اور یورو دسمبر کے آغاز کے بعد اپنی کم ترین سطح پر آ گیا۔ ڈالر کو مزید سہارا بے روزگاری کے دعووں کی چھ ہفتوں کی کم ترین سطح، فلاڈیلفیا فیڈ مینوفیکچرنگ انڈیکس کی چار ماہ کی بلند ترین سطح اور نیویارک ایمپائر اسٹیٹ مینوفیکچرنگ انڈیکس کے مضبوط اعداد و شمار سے ملا۔

شرح میں کمی کی توقعات مزید کمزور پڑ گئیں۔ اپریل میں شرح کم ہونے کا امکان 37% رہ گیا، جبکہ فیڈ چیئر کے طور پر جیروم پاول کی آخری میٹنگ قریب ہے۔ سال بھر میں ڈالر کو اس نسبتاً کم نرم مانیٹری پالیسی کے نقطۂ نظر سے سہارا ملا ہے۔ سان فرانسسکو فیڈرل ریزرو کی صدر میری ڈیلی نے کہا کہ امریکی مانیٹری پالیسی معاشی تبدیلیوں کا جواب دینے کے لیے اچھی پوزیشن میں ہے۔ تاہم، افراطِ زر اور روزگار کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کے باعث مستقبل کے فیصلے احتیاط اور سوچ سمجھ کر کرنا ہوں گے۔

توقع ہے کہ صدر ڈونلڈ ٹرمپ امریکی توانائی کی مارکیٹوں میں غیر معمولی مداخلت کا اعلان کریں گے۔ اس میں ایک ”ہنگامی بجلی کی نیلامی“ بھی شامل ہے، جس کے تحت بڑی ٹیکنالوجی کمپنیوں کو ڈیٹا سینٹرز کی تیزی سے بڑھتی ہوئی توسیع کے لیے بجلی کی نئی پیداوار کی فنڈنگ میں حصہ ڈالنا ہوگا۔

ایران سے متعلق جغرافیائی سیاسی کشیدگی بدستور بلند ہے۔ امریکی طیارہ بردار جہاز کے مشرقِ وسطیٰ کی طرف بڑھنے کی اطلاعات کو ابتدا میں پرانا سمجھا گیا۔ تاہم، اقوام متحدہ (UN) میں ایران کے نائب سفیر نے کہا کہ تہران کشیدگی بڑھانا نہیں چاہتا، لیکن کسی بھی جارحیت کا بھرپور اور قانون کے مطابق جواب دے گا۔ بعد میں Fox News نے خبر دی کہ کم از کم ایک امریکی طیارہ بردار جہاز خطے کی جانب جا رہا ہے اور دفاعی حکام کئی فوجی آپشنز کی تیاری کر رہے ہیں، جس سے کشیدگی بڑھنے کا خطرہ برقرار ہے۔ 

یورپ میں یورپی مرکزی بینک (ECB) نے اشارہ دیا کہ مستقبل قریب میں شرح سود پر بحث متوقع نہیں۔ ECB کے چیف اکانومسٹ فلپ لین نے کہا کہ موجودہ پالیسی کی سطح کئی سال تک بنیادی اندازہ برقرار رہنے کی توقع ہے، بشرطیکہ یورو زون کی معیشت پیش گوئیوں کے مطابق آگے بڑھے۔

جاپان کی وزیرِ خزانہ کاتایاما کے اس بیان کے بعد جاپانی ین مضبوط ہوا کہ فارن ایکسچینج میں مداخلت اب بھی ایک آپشن ہے۔ انہوں نے کہا کہ ممکنہ مشترکہ اقدام سمیت ”کسی بھی آپشن کو خارج نہیں کریں گے“۔ ان اطلاعات سے بھی ین کو سہارا ملا کہ بینک آف جاپان (BOJ) کے بعض پالیسی سازوں کے خیال میں شرحیں مارکیٹ کی توقع سے پہلے بڑھانے کی گنجائش ہے۔ تاہم، ین پر ساختی دباؤ برقرار ہے۔ اس کی ایک وجہ یہ سیاسی توقع ہے کہ قبل از وقت انتخابات میں وزیرِاعظم سانائے تاکائچی کی کامیابی توسیعی مالیاتی پالیسی کو فروغ دے گی، جس سے ین کی پائیدار بحالی مشکل ہو سکتی ہے۔

کینیڈا اور چین تعلقات بہتر بنانے کی کوشش کر رہے ہیں، جس میں زراعت اور توانائی کے شعبوں میں قریبی تعاون پر توجہ دی جا رہی ہے۔

نیوزی لینڈ میں اعداد و شمار معیشت کے لیے معاون رہے۔ مینوفیکچرنگ پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) دسمبر میں بڑھ کر 56.1 ہو گیا، جو 2021 کے بعد بلند ترین سطح ہے۔ تمام ذیلی انڈیکس میں توسیع ہوئی اور نئے آرڈرز میں سب سے زیادہ اضافہ دیکھا گیا۔

اس پس منظر میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چھ ہفتوں کی بلند ترین سطح کے قریب اتار چڑھاؤ کا شکار ہے اور مسلسل تیسرے ہفتے اضافے کی راہ پر ہے۔ اس سے EURUSD اور GBPUSD پر دباؤ ہے، جبکہ سونے اور چاندی کے لیے مشکلات بڑھ رہی ہیں۔ USDJPY کا ہفتہ وار منافع کم ہوا، جبکہ NZDUSD اور AUDUSD ہفتہ وار منافع کے لیے تیار ہیں۔ تیل کی کمزور قیمتوں کے باوجود USDCAD کا دو ہفتوں کا اپ ٹرینڈ ٹوٹنے کے قریب ہے، حالانکہ تیل کینیڈا کی اہم برآمدات میں شامل ہے۔ Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کے حالیہ نقصانات بڑھے، لیکن دونوں نے ہفتہ وار منافع برقرار رکھا۔ وال اسٹریٹ میں مثبت کاروبار کے بعد ایشیا پیسیفک کے حصص میں بھی معمولی اضافہ ہوا۔

EURUSD اور GBPUSD پر دباؤ برقرار، USDJPY کا ہفتہ وار منافع کم

مضبوط امریکی ڈالر اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کے چیف اکانومسٹ فلپ لین کے ملے جلے بیانات نے EURUSD پر نیچے کی جانب دباؤ ڈالا، جس سے یہ جوڑی مسلسل تیسرے ہفتے خسارے کی طرف بڑھ رہی ہے۔ اسی طرح، جمعرات کو برطانیہ کے زیادہ تر حوصلہ افزا اعداد و شمار کے باوجود GBPUSD بھی ہفتہ وار خسارے کی راہ پر ہے۔

ادھر، USDJPY تین روز کی کم ترین سطح پر آ گیا، جس سے اس کے ہفتہ وار منافع میں کمی ہوئی۔ خاموش اور پھیکی ٹریڈنگ کے دوران جاپانی ین (JPY) کو سہارا دینے کے لیے جاپان کی ممکنہ مداخلت کی باتوں اور Bank of Japan (BoJ) کی جانب سے شرح سود بڑھانے کی بڑھتی توقعات کو تقویت ملی۔

آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیاں ہفتہ وار منافع میں کمی کر رہی ہیں

اگرچہ امریکی ڈالر کی حالیہ مضبوطی آسٹریلوی ڈالر، نیوزی لینڈ ڈالر اور کینیڈین ڈالر کے لیے چیلنج بن رہی ہے، تاہم ہفتے کے آغاز میں تیزی اور چین سے متعلق محرک اقدامات کی خبروں کے باعث ان کرنسیوں میں اب بھی ہفتہ وار منافع متوقع ہے۔ پہلے زیرِ بحث آنے والے نیوزی لینڈ کے مینوفیکچرنگ پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کے حوصلہ افزا اعداد و شمار نے NZDUSD کو مزید سہارا دیا ہے۔ چین اور کینیڈا کے بہتر ہوتے تعلقات نے خام تیل کی قیمتوں میں کمی کے اثر کو بھی زائل کیا ہے۔ خام تیل کینیڈا کی اہم برآمد ہے، اور اس سے USDCAD کو تین ہفتوں میں اپنے پہلے ہفتہ وار منافع کی راہ ہموار کرنے میں مدد مل رہی ہے۔

حالیہ کمی کے باوجود سونا تیزی کے رجحان والے ٹریڈرز کی نظر میں

اگرچہ مضبوط امریکی ڈالر اور جغرافیائی سیاسی خطرات میں کمی سے سونے کے خریداروں پر دباؤ ہے، تاہم یہ قیمتی دھات ہفتہ وار مسلسل تیسرے منافع کی جانب بڑھ رہی ہے، جس کی بڑی وجہ ہفتے کے آغاز میں اس کی اب تک کی بلند ترین سطح کا نیا ریکارڈ بنانا ہے۔ چاندی کی قیمت بھی بڑھ رہی ہے اور اس میں مزید مضبوطی دکھائی دے رہی ہے، جسے 2025 میں اس کی 160% کی زبردست تیزی سے سہارا ملا ہے۔ تاہم، Federal Reserve (Fed) کے نرم پالیسی والے مؤقف کو بڑھتے چیلنجز اور مضبوط USD، اگر یہ حالات برقرار رہے، تو سونے کی قیمتوں میں طویل انتظار کے بعد آنے والی کمی کا سبب بن سکتے ہیں۔

خام تیل اور کرپٹو کرنسیوں میں کمی، جبکہ حصص میں معمولی اضافہ

جمعرات کو تیل کی قیمتیں 3.0% سے زیادہ گر گئیں، جب Trump انتظامیہ نے ایران پر ممکنہ حملوں سے پیچھے ہٹنے کا فیصلہ کیا۔ تاہم، ان اطلاعات کے بعد خطرات برقرار ہیں کہ اسرائیلی وزیرِاعظم Benjamin Netanyahu نے صدر Donald Trump سے کارروائی مؤخر کرنے کی درخواست کی ہے، جس سے کشیدگی میں مزید اضافے یا امریکی فوجی موجودگی بڑھنے کا امکان باقی ہے۔ نتیجتاً، ہفتے کے دوران خام تیل، جسے کالا سونا بھی کہا جاتا ہے، کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ رہا، جبکہ جمعے کو مسلسل تیسرے روز بھی کمی ہوئی۔

امریکی حصص مستحکم رہے۔ ٹیکنالوجی اسٹاکس نے ابتدائی اضافے کی قیادت کی، جبکہ مضبوط بینک آمدنی کے باعث Russell 2000 نے ایک بار پھر بہتر کارکردگی دکھائی۔ نتائج کے بعد Goldman Sachs اور Morgan Stanley کے حصص میں نمایاں اضافہ ہوا۔

وائٹ ہاؤس کے یہ کہنے کے بعد کہ جدید Artificial Intelligence (AI) چپس کے محدود گروپ پر نیا 25% ٹیرف صرف ”پہلا مرحلہ“ ہے اور سیمی کنڈکٹرز پر مزید وسیع اقدامات بھی ممکن ہیں، تجارتی پالیسی سے متعلق غیر یقینی صورتحال پھر بڑھ گئی۔ Alphabet کی ملکیت DeepMind کے چیف ایگزیکٹو آفیسر نے کہا کہ چین کے AI ماڈلز امریکہ کے سرکردہ ماڈلز سے صرف چند ماہ پیچھے ہیں۔ ادھر چین نے ایکسچینج سرورز تک رسائی محدود کرکے تیز رفتار اور الگورتھمک ٹریڈنگ کو قابو کرنے کے اقدامات بھی کیے۔

امریکہ میں، مغربی ورجینیا کے ایک قانون ساز نے تجویز دی کہ ریاستی خزانے کو اپنے ذخائر کا 10% تک قیمتی دھاتوں، اہل ڈیجیٹل اثاثوں اور منظور شدہ اسٹیبل کوائنز میں سرمایہ کاری کی اجازت دی جائے۔ Chris Rose کی پیش کردہ Inflation Protection Act کا مقصد افراطِ زر اور کرنسی کی قدر میں کمی سے بچاؤ کرنا ہے، جس سے کرپٹو کرنسیوں کے حوالے سے مارکیٹ کے رجحان کو سہارا ملتا ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل 12 ہفتوں کی بلند ترین سطح سے کمی کے سلسلے کو جاری رکھے ہوئے ہے۔ لکھے جانے کے وقت یہ مسلسل تیسرے روز گرتے ہوئے $58.90 پر آ گیا۔
• سونا اب تک کی بلند ترین سطح (ATH) پر پہنچنے کے بعد مسلسل دوسرے روز گرا، اور تازہ ترین قیمت تقریباً $4,610 رہی۔
• The امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) گزشتہ روز چھ ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد 99.40 کے قریب محدود دائرے میں ہے۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں بھی معمولی اضافہ ہوا۔ اس دوران، یورپ اور برطانیہ کے حصص نے ابتدائی ایک گھنٹے میں معمولی منافع دکھایا۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں دن کے دوران معمولی کمی ہوئی۔ پریس ٹائم تک جمعرات کو کئی ہفتوں کی بلند ترین سطح سے شروع ہونے والی کمی جاری رہی، اور یہ بالترتیب $95,500 اور $3,300 پر آ گئے۔

کیا جمعہ پھیکا رہنے کا امکان ہے؟

جمعے کو جرمنی کی افراطِ زر، برطانیہ کی GDP، کینیڈا کے ہاؤسنگ ڈیٹا، امریکی صنعتی پیداوار اور FOMC کے عہدیداروں کی تقاریر پر توجہ رہے گی۔ مضبوط بے روزگاری کلیمز اور مینوفیکچرنگ ڈیٹا سے سہارا پانے والا مضبوط امریکی ڈالر سونے، چاندی، خام تیل اور کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ ڈال سکتا ہے۔ EURUSD، GBPUSD اور آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں کو نیچے جانے کے خطرات کا سامنا ہے، جبکہ جاپانی مداخلت اور BOJ کی شرح سود میں اضافے کی باتوں کے درمیان USDJPY پر فروخت کا دباؤ آ سکتا ہے۔ مضبوط PMI ڈیٹا سے NZDUSD کو فائدہ ہو رہا ہے، اور کمزور تیل کے باوجود چین اور کینیڈا کے تعلقات USDCAD کو سہارا دے رہے ہیں۔ امریکی حصص میں معمولی اضافہ ہو سکتا ہے، تاہم عالمی اشاروں میں ملے جلے رجحان کے باعث ٹریڈنگ غالباً خاموش رہے گی۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
• مزید کمی کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
• آہستہ اور بتدریج & کمی کا امکان: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!