ڈیٹا سے پہلے بے چینی برقرار ہے…
امریکہ اور برطانیہ کے اہم ڈیٹا کے انتظار میں عالمی مارکیٹس محتاط ہیں۔ امریکہ اور ایران کے درمیان بڑھتی ہوئی کشیدگی اور قومی ہنگامی حالت کے تحت بھاری ٹیرف عائد کرنے کے صدر ڈونلڈ ٹرمپ کے اختیار سے متعلق امریکی سپریم کورٹ کے زیرِ التوا فیصلے سے بھی مارکیٹ کا رجحان متاثر ہو رہا ہے۔
مضبوط ڈیٹا اور فیڈرل ریزرو (Fed) کی نسبتاً سخت موقف کی طرف مائل کارروائی کے منٹس کے بعد امریکی ڈالر مضبوط ہوا، تاہم MUFG Bank کے Derek Halpenny کو شک ہے کہ یہ مضبوطی برقرار رہے گی۔ اسی دوران، کمزور تجارتی اعداد و شمار کے باعث چوتھی سہ ماہی (Q4) کی ایڈوانس مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کی پیش گوئی میں کمی کی گئی، اور 2025 کی نمو 3% سے نیچے آ سکتی ہے۔ دسمبر کا تجارتی توازن توقع کے -55.5 بلین ڈالر کے مقابلے میں -70.3 بلین ڈالر رہا۔ جنوری میں زیرِ التوا گھروں کی فروخت پیش گوئی کے +1.3% کے مقابلے میں -0.8% گر گئی۔ ابتدائی بے روزگاری کلیمز، توقع کے 225K کے مقابلے میں بہتر ہو کر 206K رہے۔ فروری کا Philadelphia Fed Business Index توقع کے 8.5 کے مقابلے میں بڑھ کر 16.3 ہو گیا، جبکہ Atlanta Fed کے GDPNow تخمینے میں 3.6% سے کمی ہو کر 3.0% رہ گئی۔
San Francisco Fed کی صدر Mary Daly نے کہا کہ مہنگائی میں کمی اور مصنوعی ذہانت (AI) کی جانب سے پیداواری صلاحیت میں اضافے کے ساتھ پالیسی اچھی پوزیشن میں ہے۔ ان کے بیان کا لہجہ مستحکم سے قدرے نرم تھا۔ Minneapolis Fed کے صدر Neel Kashkari نے کہا کہ لیبر مارکیٹ میں کچھ نرمی آئی ہے، لیکن یہ اب بھی کافی مضبوط ہے۔
ٹیرف سے متعلق فیصلے کی توقع موجودہ عدالتی فیصلوں کے دورانیے میں ہے، اور 20 فروری پر خاص توجہ ہے۔ JPMorgan نے کہا کہ ٹیرف برقرار رہنے، ہٹائے جانے یا جلد نئے ٹیرف سے بدلنے کے امکان کے مطابق ایکویٹیز میں تیز ردِعمل آ سکتا ہے۔ جنوری تک تقریباً 124 بلین ڈالر کسٹم ڈیوٹی وصول کی جا چکی تھی، اس لیے اگر International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) کے تحت عائد ٹیرف محدود کیے گئے تو مالیاتی وجوہات کی بنا پر ان کی جگہ جلد نئے ٹیرف لگائے جا سکتے ہیں۔
ایران نے خبردار کیا کہ کسی بھی حملے کا سخت جواب دیا جائے گا۔ اقوامِ متحدہ (UN) کے سیکریٹری جنرل António Guterres کو بتایا گیا کہ ایران تنازع نہیں چاہتا، لیکن حملے کی صورت میں خطے میں مخالف قوتوں کو نشانہ بنائے گا۔ حکام نے کہا کہ ٹرمپ کے بیانات سے فوجی کشیدگی بڑھنے کا خطرہ پیدا ہوتا ہے۔ The Wall Street Journal کے مطابق، ٹرمپ جوہری معاہدے کے لیے دباؤ ڈالنے کی غرض سے محدود حملے پر غور کر رہے ہیں۔
ٹرمپ نے کہا کہ ایک بامعنی معاہدہ ضروری ہے اور خبردار کیا کہ بصورتِ دیگر سنگین نتائج ہوں گے۔ انہوں نے تصدیق کی کہ مزید 22 B2 بمبار طیارے مشرقِ وسطیٰ بھیجے جا رہے ہیں اور اشارہ دیا کہ تقریباً 10 دن میں صورتِ حال واضح ہو سکتی ہے۔ تیل کی قیمت پہلے گری، لیکن بعد میں The Wall Street Journal کی رپورٹ کے بعد تیزی سے بڑھی۔ بڑھتے ہوئے جغرافیائی سیاسی خطرات سے سونے، امریکی ڈالر اور ٹریژریز کو سہارا مل رہا ہے، جبکہ ایکویٹیز پر دباؤ ہے اور خام تیل کی قیمت میں اضافے کا خطرہ بڑھ رہا ہے۔
یورپی مرکزی بینک (ECB) کی صدر Christine Lagarde نے کہا کہ وہ اکتوبر 2027 تک اپنی مدت مکمل کرنے کا ارادہ رکھتی ہیں۔ انہوں نے ECB کی حالیہ پیش رفت کو محفوظ رکھنے کی اہمیت پر زور دیا۔
جاپان میں فروری کا ابتدائی پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) بہتر ہوا۔ جامع انڈیکس 53.8 رہا اور برآمدات میں مضبوطی آئی، جس سے ین کو معمولی سہارا ملا اور بینک آف جاپان (BoJ) کی پالیسی معمول پر لانے کی توقعات برقرار رہیں۔ تاہم، جنوری میں افراطِ زر کی رفتار کم ہو کر 1.5% رہ گئی۔ جنوری 2026 کا بنیادی کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) 2.0% رہا، جو توقعات کے مطابق تھا لیکن 2.4% سے کم تھا۔ یہ جنوری 2024 کے بعد سب سے کم سطح ہے، جس سے پالیسی سخت کرنے کا دباؤ معمولی طور پر کم ہوا۔
آسٹریلیا کا فروری کا ابتدائی PMI، 55.7 سے گر کر 52.0 پر آ گیا، اگرچہ قیمتوں کا دباؤ بڑھا۔ ترقی کی رفتار سست ہونے سے آسٹریلوی ڈالر (AUD) پر معمولی دباؤ ہے، جبکہ لاگت میں مضبوطی سے افراطِ زر مسلسل بلند رہنے کا خدشہ برقرار ہے۔ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے حال ہی میں تقریباً دو سال میں پہلی بار شرح سود بڑھائی، اور مارکیٹوں کو اب بھی مزید اضافے کے امکانات نظر آ رہے ہیں۔
ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کے گورنر ایڈرین اور نے کہا کہ افراطِ زر کو 2% پر واپس لانے کا عمل اتار چڑھاؤ کا شکار رہا ہے، تاہم انہیں توقع ہے کہ یہ پہلی سہ ماہی میں ہدف کے اندر اور ایک سال کے اندر 2% کی درمیانی سطح کے قریب آ جائے گا۔ انہوں نے زور دیا کہ پالیسی میں آنے والے اعداد و شمار کے مطابق تبدیلی کی جائے گی۔ RBNZ کے چیف اکانومسٹ پال کانوے نے مزید کہا کہ بینک شرح سود میں مزید اضافے کے لیے جارحانہ رویہ نہیں اپنائے گا۔ اس متوازن بیان سے قریبی مدت میں شرح سود بڑھنے کی توقعات کم ہوئیں اور نیوزی لینڈ کے ڈالر (NZD) پر دباؤ آیا۔ جنوری 2026 کے تجارتی اعداد و شمار کے مطابق، دسمبر کی سطح کے مقابلے میں برآمدات اور درآمدات دونوں کم ہوئیں۔
کینیڈا کا دسمبر کا تجارتی خسارہ 2.59 ارب ڈالر سے کم ہو کر -1.31 ارب ڈالر رہ گیا۔
رپورٹس کے مطابق، ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) نے روپے (INR) کو سہارا دینے کے لیے USD/INR فروخت کیا۔ ممکنہ طور پر مارکیٹ کھلنے سے پہلے کی مداخلت کے باعث، کرنسی مختصر وقت کے لیے 91 سے اوپر جانے کے بعد 90.95 کے قریب مستحکم ہوئی۔ کم لیکویڈیٹی، نان ڈیلیوریبل فارورڈز (NDF) میں ڈالر کی مضبوط طلب اور تیل کی بلند قیمتوں نے بھی INR پر دباؤ ڈالا۔
امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) مسلسل پانچویں روز بڑھا، ایک ماہ کی بلند ترین سطح پر ٹریڈ ہوا اور نومبر 2025 کے آغاز کے بعد سب سے زیادہ ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔ مضبوط USD نے بڑی کرنسیوں اور آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کے ڈالر پر دباؤ ڈالا، جبکہ خام تیل، سونا اور چاندی کی قیمتیں قدرے بڑھیں۔ کرپٹو کرنسیوں کی کارکردگی ملی جلی رہی: بٹ کوائن (BTC) معمولی بڑھا، جبکہ ایتھیریم (ETH) مسلسل چوتھے سیشن میں گرا۔ دونوں پانچویں مسلسل ہفتہ وار خسارے کی طرف بڑھ رہے ہیں۔ محتاط انداز میں کاروبار کرنے والی وال اسٹریٹ کے بعد ایشیا پیسیفک کی مارکیٹوں میں بھی ملا جلا رجحان رہا۔
EURUSD اور GBPUSD ماہانہ کم ترین سطح پر، USDJPY مضبوط
یوروزون میں فروری کے کمزور کنزیومر کانفیڈنس اور مجموعی طور پر امریکی ڈالر کی مضبوطی نے EURUSD کو مسلسل تیسرے سیشن میں نیچے دھکیلا اور یہ جوڑا ایک ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔
GBPUSD پر بھی دباؤ ہے۔ یہ مسلسل پانچویں روز گرا اور ایک ماہ کی کم ترین سطح کو چھو گیا۔ برطانیہ کے روزگار اور افراطِ زر کے ملے جلے اعداد و شمار، اور ملک میں جنم لیتے سیاسی بحران کے باعث پاؤنڈ پر دباؤ ہے۔
اس کے برعکس، USDJPY مسلسل تین سیشن میں بڑھ کر 10 فروری کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ اس جوڑے کی مضبوطی ظاہر کرتی ہے کہ جاپانی ین (JPY) کو معمول کے مطابق محفوظ سرمایہ کاری کی طلب نہیں مل رہی۔ یہ صورتحال ایسے وقت میں ہے جب بینک آف جاپان (BoJ) نے سخت گیر مؤقف برقرار رکھا ہے، اور اچانک انتخابات میں شاندار کامیابی کے بعد جاپان کے وزیرِاعظم (PM) سے بڑے مالیاتی محرک اقدامات کی توقع ہے۔ مجموعی طور پر مضبوط USD بھی اس جوڑے کو سہارا دے رہا ہے۔
AUDUSD اور NZDUSD میں گراوٹ، USDCAD ہفتہ وار اضافے کی راہ پر
آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کے ملے جلے معاشی اعداد و شمار، اور ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) اور ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے شرح سود بڑھانے کے ممکنہ جارحانہ انداز پر نئے شکوک، AUDUSD اور NZDUSD پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔ چین کی تعطیلات اور مجموعی طور پر امریکی ڈالر کی مضبوطی دونوں جوڑوں پر مزید منفی دباؤ ڈال رہی ہیں۔
اسی دوران، خام تیل کی قیمتیں بڑھنے کے باوجود USDCAD نیچے نہیں آ رہا، حالانکہ تیل کینیڈا کی اہم برآمد ہے اور عموماً اس کی بلند قیمتیں کینیڈین ڈالر کو سہارا دیتی ہیں۔ کینیڈا کے ملے جلے اعداد و شمار، فیڈرل ریزرو (Fed) کے سخت گیر مؤقف اور آج کے اہم واقعات سے پہلے امریکہ کے زیادہ تر ٹھوس معاشی اعداد و شمار کے باعث یہ جوڑا مضبوط ہے۔
سونے اور چاندی میں معمولی اضافہ، خام تیل کی قیمتوں میں تیزی
اہم واقعات سے پہلے سرمایہ کار روایتی محفوظ اثاثوں کی طرف جا رہے ہیں، جس سے سونے اور چاندی کی قیمتیں بڑھ رہی ہیں، اگرچہ مضبوط امریکی ڈالر ان کے اضافے کو محدود کر رہا ہے۔
خام تیل کی قیمت تیزی سے بڑھ رہی ہے اور تین ہفتوں میں سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔ ایران کے قریب امریکی فوجی موجودگی میں مسلسل اضافے کی رپورٹس کے بعد قیمتیں اگست کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گئیں۔ خدشات ہیں کہ ایرانی رسد میں کسی بھی خلل یا آبنائے ہرمز کی ممکنہ بندش سے امریکہ کی نسبت یورپ کو زیادہ نقصان پہنچ سکتا ہے۔ اس سے تیل اور USD دونوں کو سہارا ملا۔ قیمتوں میں مزید اضافے کا سبب انرجی انفارمیشن ایڈمنسٹریشن (EIA) کے اعداد و شمار بھی بنے، جن کے مطابق خام تیل کے ذخائر میں -9014K کی کمی ہوئی، جبکہ توقعات +2149K کے اضافے کی تھیں۔ اس سے تیزی کا رجحان مزید مضبوط ہوا۔
کرپٹو کرنسیوں کو ہفتہ وار خسارے کا خدشہ، ایکویٹیز میں معمولی حرکت
ڈیجیٹل اثاثوں پر کم اعتماد، مارکیٹ کا محتاط رجحان اور مضبوط امریکی ڈالر کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ برقرار رکھے ہوئے ہیں۔ کارکردگی ملی جلی لیکن زیادہ تر منفی رہی۔ بٹ کوائن (BTC) میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ ایتھیریم (ETH) مسلسل چوتھے سیشن میں گرا۔ دونوں مسلسل پانچویں ہفتہ وار خسارے کی طرف بڑھ رہے ہیں۔
وال اسٹریٹ میں بڑے انڈیکس معمولی کمی کے ساتھ بند ہوئے۔ اتار چڑھاؤ والے کاروباری دن کے بعد والمارٹ توجہ کا مرکز رہا۔ مارکیٹ کھلنے سے پہلے، مضبوط سہ ماہی نتائج اور محتاط رہنمائی کے باوجود اس کے شیئر کی قیمت میں کوئی تبدیلی نہیں ہوئی۔ چوتھی سہ ماہی میں امریکہ میں تقابلی فروخت 4.6% بڑھی، جو گزشتہ سہ ماہی کے برابر اور توقعات سے زیادہ تھی۔ فی حصص ایڈجسٹ شدہ آمدنی (EPS) 0.66 ڈالر سے بڑھ کر 0.74 ڈالر ہو گئی، یعنی 12.1% اضافہ ہوا، جبکہ عالمی ای کامرس فروخت میں 24% کا اضافہ ہوا۔ تاہم، کمپنی کے محتاط آؤٹ لک سے آئندہ سہ ماہیوں میں ترقی کی رفتار سست ہونے کا اشارہ ملا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل تین ہفتوں میں سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔ پریس کے وقت یہ مسلسل تیسرے دن بڑھ کر $66.90 کے قریب تھا۔
- سونا آج کے اہم محرکات سے پہلے $5,000 کے قریب اتار چڑھاؤ کا شکار ہے، جس سے گزشتہ دو ہفتوں کا رجحانِ صعودی آزمائش میں پڑ گیا ہے۔
- تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) مسلسل پانچویں دن بڑھ کر 98.00 پر پہنچ گیا ہے۔ یہ نومبر 2025 کے اوائل کے بعد اپنے سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔
- وال اسٹریٹ معمولی نقصان کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں ملا جلا رجحان رہا۔ یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران معمولی منفی رہیں۔
- بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) میں ملا جلا رجحان ہے۔ بٹ کوائن معمولی اضافے کے ساتھ $67,700 کے قریب ہے، جبکہ ایتھیریم تحریر کے وقت مسلسل چوتھے دن گر کر $1,950 پر آ گیا۔ تاہم، دونوں اہم کرپٹو کرنسیوں کو مسلسل پانچویں ہفتہ وار نقصان کا سامنا ہے۔
آگے ایک اہم دن ہے…
برطانیہ اور کینیڈا کی ریٹیل سیلز کے ساتھ بڑی معیشتوں کے فروری کے ابتدائی پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کے اعداد و شمار ٹریڈرز کو مصروف رکھیں گے۔ اس کے بعد Q4 کے لیے امریکہ کی ابتدائی مجموعی ملکی پیداوار (GDP) اور کور ذاتی کھپت کے اخراجات (PCE) کا قیمتوں کا انڈیکس جاری ہوگا، جو فیڈرل ریزرو (Fed) کا ترجیحی افراطِ زر کا پیمانہ ہے۔
مارکیٹس امریکہ اور ایران کے ممکنہ تنازعے سے متعلق پیش رفت اور ٹرمپ کے ٹیرف پر امریکی سپریم کورٹ کے فیصلے پر بھی نظر رکھیں گی۔
امریکی ڈالر کے بتدریج مضبوط ہونے کے ساتھ، امریکہ کے مزید مضبوط اعداد و شمار اور خطرے سے گریز کے بڑھتے رجحان سے ڈالر ہفتہ وار اضافہ درج کر سکتا ہے۔ اس سے بڑی کرنسیوں، سونے، چاندی، آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں، اور کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ پڑ سکتا ہے۔ تاہم، اگر یہ واقعات معاشی نمو کی توقعات بہتر بناتے ہیں تو خام تیل اپنا اضافہ جاری رکھ سکتا ہے اور ایکویٹیز حالیہ نقصانات کی تلافی کر سکتی ہیں۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی متوقع: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
- مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- آہستہ & بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
