USDJPY ร่วงลงจากจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือน ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลงและการแทรกแซงของญี่ปุ่น

นักลงทุนถอนหายใจด้วยความโล่งใจในช่วงเช้าของวันพุธ หลังจากเผชิญความผันผวนรุนแรงเมื่อวันก่อน หน้า ขณะที่ การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ยังคงต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนแนวโน้มล่าสุดที่ชี้ให้เห็นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯอาจจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป นอกจากนี้ การกลับมาเปิดตลาดฮ่องกงหลังวันหยุดยาว และการไม่มีปัจจัยลบสำคัญจากสถานการณ์ทางการเมืองโลกยังทำให้นักลงทุนสามารถลดทอนการเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงในวันอังคารได้

ดังที่กล่าวไปแล้ว อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯที่แข็งแกร่งได้กระตุ้นให้ตลาดเรียกร้องให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในขณะที่การดึงกลับของตลาดหุ้นสหรัฐฯเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯและดอลลาร์สหรัฐฯให้แข็งแกร่งขึ้น

ด้วยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้น สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเช่น สินค้าโภคภัณฑ์และค่าเงิน AUD,NZD ก็ทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ในขณะที่สกุลเงินหลักก็ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบกลับเป็นข้อยกเว้นและเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดประจำเดือนเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่น่าประทับใจ

สกุลเงินดิจิทัลยอดนิยม เช่น BTCUSD และ ETHUSD ก็ไม่มีข้อยกเว้น และได้ชะลอตัวจากการพุ่งสูงขึ้นล่าสุดที่ระดับสูงสุดในรอบหลายวันก่อนที่จะมีราคาเสนอซื้อเป็นบวกในช่วงเช้าของวันพุธ โดยสาเหตุหลักมาจากการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการอนุมัติ spot ETF

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันเบรนท์ (Brent) ยังคงแข็งค่าขึ้นที่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 0.30% ระหว่างวันที่ราวๆ $83.10
• ทองคำ (Gold) ฟื้นตัวที่จุดต่ำสุดในรอบสองเดือน โดยล่าสุดยังคงผันผวนอยู่ที่ประมาณ $1,990
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) อยู่ใกล้เคียงระดับสูงสุดตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายนที่ประมาณ 104.80
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดลบ ขณะ หุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลดลง ส่วน หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร พุ่งสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นวัน
• BTCUSD มีราคาเสนอซื้อเป็นบวกโดยพลิกกลับจากการร่วงลงของวันก่อนหน้าจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ราวๆ $49,800 และ ETHUSD ยังคงมีราคาเสนอซื้อเป็นบวกเล็กน้อยที่ราวๆ $2,650

ความคาดหวังอย่างระมัดระวังเข้าปกคลุมตลาดหลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯหนุนดอลลาร์…

ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯในวันก่อนหน้าแข็งค่ากว่าที่คาดการณ์ไว้ และหนุนแนวโน้มความคิดเห็นของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รอคอยกันมานาน ซึ่งส่งผลดีต่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

สิ่งที่ควรสังเกตคือ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และสูงกว่าข้อมูลที่มีการรายงานก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันกับช่วงเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ ค่าดัชนี CPI ยกเว้นหมวดอาหารและพลังงาน หรือ Core CPI ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนโดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการตรึงอัตราดอกเบี้ยในระดับ "higher for longer"

หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯที่แข็งแกร่งและตัวเลขอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนมกราคม โอกาสที่จะได้เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนพฤษภาคมลดลงเหลือ 40% เมื่อเทียบกับ 70% ในวันก่อนหน้า โดยมีโอกาสเพียง 10% เท่านั้นที่จะได้เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคม ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีการคาดว่าจะเกิดขึ้นเกือบ 50% ในเดือนมิถุนายน ทั้งนี้ Jeffrey Gundlach ผู้ก่อตั้ง DoubleLine Capital บริษัทเฮดจ์ฟันด์ชื่อดังมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น

ไม่เพียงแต่ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed เท่านั้น แต่หุ้นสหรัฐฯที่ถดถอยลงยังส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาของสกุลเงินหลัก สินค้าโภคภัณฑ์ และค่าเงิน AUD,NZD โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในวันอังคาร ดัชนีหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯร่วงลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022

ด้วยเหตุนี้ ราคาทองคำจึงร่วงลงหนักที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม 2023 แต่ราคาน้ำมันกลับไม่ตอบสนองต่อข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ออกมาดีเกินคาดจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงปริมาณสำรองน้ำมันดิบเพิ่มมากขึ้นตามรายงานของสถาบันเอกชน American Petroleum Institute (API) โดยพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ในรอบเดือน ทั้งนี้ สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับรายงานประจำเดือนขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) อย่างไรก็ตาม กลุ่มพันธมิตรน้ำมันได้แก้ไขการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2024 และ 2025 ขณะที่ยังคงรักษามุมมองอุปสงค์น้ำมันไว้เหมือนเดิม

อีกทางด้านหนึ่ง ความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดการเติบโตทางเศรษฐกิจของรัฐบาลเยอรมันร่วมกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯในวงกว้าง และตัวเลขความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของ ZEW ที่ผันผวนจะส่งผลกระทบต่อราคาคู่เงิน EURUSD อีกทั้งการอ่อนค่าลงของคู่เงินยูโรยังสอดคล้องกับท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่เคยกล่าวว่า แนวทางต่อไปคือ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแต่จังหวะเวลายังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่ปรับลดลงของสหราชอาณาจักรประกอบกับตัวเลขค่าดัชนี CPI สหรัฐฯที่แข็งแกร่งเมื่อวันก่อนหน้านั้นได้กดดันคู่เงิน GBPUSD ให้ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะขาดแรงหนุนในช่วงหลัง

ในทางกลับกัน การแทรกแซงด้วยวาจาโดยเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นร่วมกับการปรับลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นผลให้คู่เงิน USDJPY ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน โดยรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น Kanda และรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Suzuki สนับสนุนการแทรกแซงตลาดเพื่อจำกัดการเคลื่อนไหวของเงินเยน อย่างไรก็ตาม การส่งสัญญาณของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ว่าเขาไม่ได้เผชิญกับแรงต่อต้านต่อการปรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ตัวเลขยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์ในเดือนมกราคมฟื้นตัวขึ้น แต่ดัชนีราคาขายส่ง (WPI) ของอินเดียกลับลดลงในเดือนเดียวกัน

• สัญญาณซื้อแรง: USDCAD, USDJPY
• สัญญาณขายแรง: Crude Oil, US Dollar, GBPUSD
• สัญญาณซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• สัญญาณขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตามอง GDP ของยูโรโซนและ Bailey จาก BoE

การรายงานตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 4 ของยูโรโซนครั้งแรก และแถลงการณ์จากผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) Andrew Bailey จะเป็นที่สนใจของวันนี้ อย่างไรก็ตาม ความสนใจหลักจะยังมุ่งเน้นไปที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและแถลงการณ์ของนายธนาคารกลางรายสำคัญ อีกทั้งความกังวลของเรื่องนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ยังเป็นผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯอยู่ในเรดาร์ของภาวะกระทิง แม้ว่าล่าสุดตลาดจะยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนนักก็ตาม

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด !