รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% สองครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนพฤศจิกายนและเดือนธันวาคม โดยความเชื่อมั่นในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงนี้ เมื่อร่วมกับแถลงการณ์ของประธาน Fed Jerome Powell ในช่วงต้นสัปดาห์ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯสามารถฟื้นตัวจากการร่วงลงก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม การรายงานข่าวในช่วงสุดสัปดาห์เกี่ยวกับอิสราเอลและอิหร่านยังส่งผลให้กับสถานการณ์ดังกล่าวมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น
ขณะที่เรารอการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีนและการรายงานข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ตลาดยังคงมีบรรยากาศการซื้อขายอย่างระมัดระวัง แม้จะมีทิศทางเป็นบวก เมื่อพิจารณาปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางและช่วงวันหยุดในแคนเบอร์ราและปักกิ่งที่ยังดำเนินไปในวันจันทร์นี้ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯจึงเป็นที่จับตามอง
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวสูงขึ้นมากที่สุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ซึ่งการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯยังทำให้คู่เงิน EURUSD ร่วงลงมากที่สุดในรอบหกเดือน โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยังคงอยู่ในเยอรมนี และเจ้าหน้าที่ ECB ที่ผลักดันให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปที่ปรับลดลง ล้วนส่งผลกระทบต่อคู่เงิน EURUSD
ในทำนองเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD ร่วงลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 เนื่องจากข้อมูลการเติบโตของค่าแรงที่ปรับลดลงและการจ้างงานที่ซบเซาของสหราชอาณาจักรได้สร้างแรงกดดันด้านลบต่อคู่เงิน GBPUSD
เหนือสิ่งอื่นใด คู่เงิน USDJPY ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2009 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และแนวโน้มสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในช่วงเช้าวันจันทร์ โดยการประเมินเศรษฐกิจรายไตรมาสของ BoJ ยังระบุถึงราคาสินค้าที่ปรับตัวสูงขึ้นและการปรับขึ้นค่าแรงที่ช่วยหนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด แม้ว่าจะมีการปรับขึ้นการประเมินเพียงสองภูมิภาคจากเก้าภูมิภาคของญี่ปุ่นเท่านั้น
คู่เงิน AUDUSD ได้ทำลายแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นตลอดสามสัปดาห์ ในขณะที่คู่เงิน NZDUSD ก็มีการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน อีกทางด้านหนึ่ง คู่เงิน USDCAD ไม่ได้รับประโยชน์จากการพุ่งสูงขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันดิบ—ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา—โดยปรับตัวสูงขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์
ราคาทองคำได้ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดตลอดกาล โดยยุติการปรับตัวสูงขึ้นสามสัปดาห์ติดต่อกัน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบได้พุ่งขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023
ที่น่าสังเกตคือ จีนได้งดเว้นจากการเพิ่มปริมาณทองคำสำรองเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันในเดือนกันยายน ซึ่งควบคู่ไปกับท่าทีการสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ที่ส่งผลให้แรงเทซื้อทองคำต้องเผชิญกับความท้าทาย แม้ว่าความกังวลทางเศรษฐกิจและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวลงอาจเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนโลหะมีค่า ถึงกระนั้น แนวโน้มราคาทองคำยังคงไม่แน่นอน
ในตลาดพลังงาน การตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ Joe Biden ที่จะไม่สนับสนุนการโจมตีของอิสราเอลต่อแหล่งน้ำมันของอิหร่าน ประกอบกับความพร้อมของ OPEC+ ในการเพิ่มกำลังการผลิต ล้วนส่งผลให้แรงเทซื้อสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมันดิบต้องเผชิญกับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีนยังคงสามารถสนับสนุนช่วงแนวโน้มขาขึ้นของตลาดพลังงานได้
ความแข็งแกร่งล่าสุดของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯกำลังสร้างแรงกดดันต่อแรงเทซื้อ Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินการของ SEC สหรัฐฯ หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดี อย่างไรก็ดี การไหลเข้าของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญสู่กองทุน ETF และข้อมูลเชิงบวกจากบล็อกเชนยังคงทำให้แรงเทซื้อคริปโตมีความหวัง ขณะที่ตลาดมีการคาดการณ์ถึงการรายงานข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญของสหรัฐฯในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์ยังคงมีความหวังว่าการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อภูมิทัศน์ของสกุลเงินดิจิทัล
หลังจากผ่านสัปดาห์ที่วุ่นวาย เทรดเดอร์ในตลาด forex อาจเผชิญกับการชะลอตัวในวันจันทร์ สืบเนื่องมาจากช่วงวันหยุดของจีนและปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในภูมิภาคอื่นๆ ยกเว้นแต่การรายงานยอดค้าปลีกของยูโรโซน อย่างไรก็ตาม การกลับมาของจีนจากช่วงวันหยุดยาวในวันอังคารนี้และความเป็นไปได้ที่จะมีการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อาจจุดประกายให้กิจกรรมในตลาดกลับมาคึกคักอีกครั้ง
อีกทั้ง การอัปเดตนโยบายการเงินจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะเป็นจุดสนใจ พร้อมกับบันทึกการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA), ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งแน่นอนว่าจะดึงดูดความสนใจของนักเทรดที่เน้นการเคลื่อนไหวของตลาด
นอกจากนี้ ควรจับตามองการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ รวมไปถึงรายงานการจ้างงานรายเดือนจากแคนาดา ซึ่งตัวชี้วัดเหล่านี้อาจแสดงถึงข้อมูลเชิงลึกสำคัญและส่งผลต่อแนวโน้มตลาดได้
ด้วยตลาดที่ปรับตัวสอดคล้องกับท่าทีการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐฯจึงอยู่ในตำแหน่งที่สามารถรักษาระดับการปรับตัวสูงขึ้นล่าสุดได้ นอกจากนี้ การประกาศดัชนี CPI ของสหรัฐฯ และบันทึกการประชุมของ Fed ในสัปดาห์นี้ อาจช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกสำหรับสภาวะเศรษฐกิจและนโยบายการเงินเพิ่มเติม
ด้วยเหตุนี้ คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากปัญหาทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่ในยูโรโซนและสหราชอาณาจักร ในทางกลับกัน คู่เงิน USDJPY อาจสูญเสียความแข็งแกร่งบางส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความเป็นไปได้ในการแทรกแซงค่าเงินเยนของญี่ปุ่นและการสนับสนุนใหม่ๆต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น
ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาทองคำอาจเกิดการดึงกลับของระดับราคา เนื่องจากจีนมีท่าทีลังเลที่จะเพิ่มปริมาณทองคำสำรอง ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม รูปแบบกราฟ ‘bullish pennant’ อาจเป็นปัจจัยที่ท้าทายต่อแนวโน้มขาลงของ XAUUSD ท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
ในอีกทางหนึ่ง ราคาน้ำมันดิบอาจปรับลดลงจากการพุ่งสูงขึ้นล่าสุด เนื่องจากสหรัฐฯยังคงระมัดระวังในการแทรกแซงความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ประกอบกับแนวโน้มอุปทานที่มีทิศทางดีขึ้น สถานการณ์นี้เมื่อรวมกับท่าทีสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากธนาคารกลางแคนาดา และความเป็นไปได้ที่ตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาจะปรับตัวลง อาจส่งผลให้ราคาคู่เงิน USDCAD ปรับตัวสูงขึ้น
ขณะเดียวกัน คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD อาจได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น และท่าทีสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) แม้ว่า RBNZ มีแนวโน้มที่จะพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
