ตลาดมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เนื่องจากเทรดเดอร์ยอมรับความลังเลของ Fed ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม คำกล่าวของประธาน FOMC Powell ก็ไม่สามารถสนับสนุนกลุ่มที่ต้องการคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดได้ จึงกดดันดอลลาร์สหรัฐที่ก่อนหน้านี้แข็งแกร่ง และผลักดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์กับสกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ให้ปรับตัวขึ้น
ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็กลับทิศจากการฟื้นตัวก่อนหน้า ส่งผลให้ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบไม่ได้ปรับขึ้นตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์
EURUSD ปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 เดือน หลังดีดกลับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-SMA) และขยับสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ GBPUSD ยังคงแข็งค่าขึ้น หลังปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 2 สัปดาห์ ส่วน USDJPY หยุดแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมา 7 วัน ขณะปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD ยังคงแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
ขณะเดียวกัน BTCUSD และ ETHUSD พยายามรักษาการดีดตัวเพื่อปรับฐานในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความกังวลของนักเทรดคริปโตเกี่ยวกับความตึงเครียดด้านกฎระเบียบที่อาจเพิ่มขึ้นระหว่างผู้เล่นในอุตสาหกรรมกับ SEC ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF และกระแสเงินทุนล่าสุดบ่งชี้ว่า Bitcoin และ Ethereum อาจปรับขึ้นต่อไป
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 86.50 ดอลลาร์ หลังแนวโน้มขาขึ้น 5 วันสิ้นสุดลงในวันก่อนหน้า
- ราคาทองคำ ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้จะปรับตัวลงเมื่อไม่นานมานี้จาก 2,222 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 2,205 ดอลลาร์สหรัฐฯ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อชดเชยการขาดทุนของวันก่อนหน้า โดยบวกขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 103.30
- วอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ แต่ตลาดหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละเคล้ากันในชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSDพลิกกลับจากการดีดตัวเพื่อปรับฐานในวันก่อน โดยล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $67,000 และ $3,520 ตามลำดับ
ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถปรับขึ้นตามน้ำเสียงเชิงเข้มงวดของ Fed…
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดำเนินนโยบายการเงินตามที่ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ โดยคงนโยบายการเงิน unchanged พร้อมลดโอกาสที่จะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกลางปี 2024 นอกจากนี้ คณะกรรมการตลาดกลางเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ยังคงประมาณการอัตราดอกเบี้ย (dot plot) ไว้ตามเดิม ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ตามที่แสดงไว้เมื่อเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม น้ำเสียงของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ดูเหมือนจะยังไม่หนักแน่นพอสำหรับผู้กำหนดนโยบายสายเข้มงวด เนื่องจากเขาไม่ได้แสดงท่าทีสนับสนุนมุมมองที่ว่าข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานล่าสุดเป็นเหตุให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เรื่องนี้กดดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร พร้อมหนุนสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์
ควรสังเกตว่า แม้การหยุดขึ้นดอกเบี้ยของ Fed พร้อมส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เลื่อนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปเป็นช่วงปลายปี 2024 ซึ่งช่วยหนุน EURUSD ขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอไม่ได้สกัดการปรับขึ้นของ GBPUSD เนื่องจากตัวเลขจริงดีกว่าตัวเลขก่อนหน้า และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังการประชุม Fed
ขณะเดียวกัน คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คัดค้านมุมมองเชิงเข้มงวดต่อธนาคารกลางญี่ปุ่น หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 17 ปี ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนแอ ทำให้ผู้ขาย USDJPY เผชิญความท้าทาย
นอกจากนี้ การฟื้นตัวของข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ที่ไม่น่าประทับใจยังสร้างแรงกดดันต่อฝั่งซื้อ AUDUSD และ NZDUSD โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) พยายามรักษาจุดยืนเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินที่เคยมีไว้
อีกด้านหนึ่ง ความกังวลว่าอุปสงค์น้ำมันจะอ่อนตัวลงจากภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน ประกอบกับความคาดหวังว่าอุปทานพลังงานจะเพิ่มขึ้น กดดันราคาน้ำมันดิบ แม้สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะลดลงอย่างมาก
ควรสังเกตว่าความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อคริปโทเคอร์เรนซีเริ่มลดลง ท่ามกลางการต่อสู้ด้านกฎระเบียบระหว่างผู้เล่นในอุตสาหกรรมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) นอกจากนี้ การปิดสถานะ Long ของผู้เล่นรายใหญ่ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีอาจเป็นอีกปัจจัยหนึ่ง
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาดัชนี PMI และ BoE…
หลังตลาดตอบสนองต่อการดำเนินนโยบายของ Fed อย่างคาดไม่ถึง เทรดเดอร์จะจับตาตัวเลขเบื้องต้นของดัชนี PMI เดือนมีนาคมจากเศรษฐกิจชั้นนำอย่างใกล้ชิด เพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน อีกประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) แม้คาดว่าธนาคารกลางสหราชอาณาจักรจะไม่เปลี่ยนแปลงมาตรการในปัจจุบันก็ตาม ทั้งนี้ ดัชนี PMI ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจในภูมิภาคจะช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวในเชิงปรับฐาน และท้าทายการฟื้นตัวล่าสุดของ EURUSD และสกุลเงินหลักอื่น ๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ทองคำมีแนวโน้มต่ำที่จะกลับมาอยู่ในสายตาของฝั่งขาย เนื่องจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยอมรับแนวโน้มที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และราคาผ่านแนวต้านทางเทคนิคสำคัญแล้ว
