กองทุนรวม (Mutual fund) มีศักยภาพที่จะเติบโตอย่างรวดเร็ว หลังจากที่มีนักลงทุนเทความสนใจไปยังสินทรัพย์ดังกล่าวจำนวนมาก ทำให้กองทุนรวมมีขนาดมหาศาล คำถามต่อมาคือมีความเป็นไปได้ไหมที่กองทุนรวมจะเติบโตมากจนส่งผลเสียต่อมูลค่าในอนาคต
นักลงทุนที่มีประสบการณ์จะพยายามตรวจสอบว่ากองทุนมีขนาดใหญ่เกินไปหรือเล็กเกินไปก่อนจะเข้าลงทุน ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจมูลค่ากองทุนจริงอย่างชัดเจนและคุ้มค่าแก่การลงทุนหรือไม่
ในบทความนี้ เราจะมาพูดถึงขนาดที่เหมาะสมของกองทุนรวม โดยไม่ต้องใช้เครื่องคำนวณกองทุนรวม นักเทรดจะได้เรียนรู้วิธีกำหนดกลุ่มสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและความชอบของท่าน
กองทุนรวมเป็นกลุ่มของสินทรัพย์ที่มีการวางแผนซื้อโดยทีมนักลงทุนผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งจะทำหน้าที่ในการซื้อและจัดการตราสารต่าง ๆ รวมถึงหุ้น พันธบัตร หลักทรัพย์ ฯลฯ ไอเดียหลักของการเป็นหุ้นส่วนดังกล่าวคือการสร้างพอร์ตที่หลากหลายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อให้รองรับกับความต้องการของนักลงทุนทุกคนในกลุ่ม
โดยส่วนใหญ่ กองทุนรวมจะถูกควบคุมและจัดการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ ขณะที่ทุกคนสามารถเป็นนักลงทุนได้แม้จะมีพื้นฐานทางการเงินหรือทักษะในการซื้อขายก็ตาม
เมื่อพูดถึงขนาดของกองทุนรวม มันจะหมายถึงปริมาณรวมของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ในทางกลับกัน เราสามารถพิจารณาจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอยู่ทั้งหมด
แม้กองทุนเปิด (Open-ended fund) จะได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนในปัจจุบัน แต่ก็มีสองวิธีพื้นฐานที่จะรับประกันการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น:
ทั้งสองตัวเลือกจะมีความสอดคล้องกัน โดยหนทางหนึ่งอาจนำไปสู่อีกทางหนึ่ง กองทุนรวมที่มีพอร์ตการลงทุนที่ดีและแข็งแกร่งจะดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ได้ดีกว่า
ยิ่งมีนักลงทุนเข้ามามากเท่าไหร่ ผู้จัดการกองทุนก็ยิ่งมีเงินสดมากขึ้นเท่านั้น สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมที่อาจกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน ความท้าทายหลักที่นี่คือการใช้เงินทั้งหมดในการทำงานให้เร็วที่สุด ในขณะเดียวกัน การเลือกสินทรัพย์ที่จะลงทุนต้องผ่านการวิเคราะห์และศึกษามาอย่างดี
พูดง่ายๆ ก็คือ มีความเสี่ยงในการเลือกสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้องหรือตราสารที่ไม่เหมาะสม ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญมากในการหากองทุนรวมที่มีขนาดเหมาะสมเพื่อลงทุน ไม่มีสูตรสำเร็จหรือเครื่องคำนวณว่ากองทุนรวมจะต้องมีขนาดเท่าไหร่ จึงจะเหมาะสมที่สุด อย่างไรก็ตาม มีเงื่อนไขที่จะทำให้รู้ได้ว่ากองทุนอ้างอิงสามารถจับคู่ได้ดีหรือไม่
ขนาดกองทุนอาจไม่ใช่เรื่องสำคัญ
ขนาดของกองทุนไม่ใช่ปัญหาหลักหากสินทรัพย์หลักที่เกี่ยวข้องคือกองทุนตราสารหนี้และดัชนี ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งกองทุนใหญ่ยิ่งดีในโอกาสนี้ ขนาดใหญ่ช่วยลดโอกาสการลงทุนที่ผิดพลาดได้
แต่หากขนาดกองทุนเป็นเรื่องสำคัญล่ะ
ในบางครั้ง กองทุนรวมขนาดใหญ่อาจไม่เข้ากับรูปแบบการลงทุน ลองนึกภาพกองทุนขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นจาก 100 ล้านดอลลาร์เป็น 1 พันล้านดอลลาร์ ผู้จัดการกองทุนจะไม่สามารถรักษากระแสเงินสดไหลเข้าจำนวนมหาศาลนี้ได้ ซึ่งหมายความว่าประสิทธิภาพของกองทุนจะไม่มีผลอีกต่อไป
อย่างไรก็ตาม กองทุนขนาดเล็กมีความเชี่ยวชาญในการจัดการสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายน้อย (ส่วนใหญ่เป็นหุ้น) การลงเงินที่มากเกินไปอาจนำมาซึ่งปัญหาและความท้าทายเพิ่มเติมสำหรับผู้จัดการกองทุน อีกทั้งส่งผลให้การจัดการเงินและสินทรัพย์ไม่มีประสิทธิภาพ
เมื่อกองทุนรวมเติบโตมากเกินไปและเริ่มลดทอนประสิทธิภาพของผู้จัดการในการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ มี 3 ทางเลือกหลักในการแก้ไขสถานการณ์:
ในการหากองทุนที่ตรงกับความคาดหวังของท่าน สามารถใช้เคล็ดลับต่อไปนี้ที่จะช่วยให้ท่านทราบได้ว่าขนาดกองทุนช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมเพื่อประโยชน์ของนักลงทุนหรือเป็นอุปสรรค:
กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป บางครั้งก็นำไปสู่การผลการดำเนินการที่ต่ำกว่ามาตรฐานหรือการลงทุนที่ผิดพลาด ดังนั้นผู้ลงทุนควรเลือกกองทุนรวมที่ดีที่สุดเพื่อการลงทุนอย่างละเอียด พวกเขาต้องพิจารณาถึงปริมาณเงินสดที่จองไว้ รูปแบบการซื้อขายและแนวทางการซื้อขาย ตลอดจนการเลือกสินทรัพย์เป้าหมาย
บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
