อธิบายข้อดีและข้อเสียของอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลหุ้นสำหรับมือใหม่

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลหุ้นเป็นทางเลือกที่ดีในการเริ่มเพิ่มมูลค่าพอร์ตลงทุนของคุณ เมื่อมีการจ่ายเงินปันผลทุกปี นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในบริษัทผู้ออกหุ้นหลายแห่งที่พร้อมจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นตามสัดส่วนของราคาสินทรัพย์ปัจจุบัน แม้บางคนจะมองว่านี่เป็นโอกาสลงทุนที่ปลอดภัยและยั่งยืน แต่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลก็มีข้อเสียบางประการที่เทรดเดอร์ควรทราบ

ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล รวมถึงข้อดีและข้อเสียของการเพิ่มหุ้นที่จ่ายเงินปันผลไว้ในพอร์ตลงทุน

ทำความเข้าใจอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลคือสัดส่วนเงินปันผลรายปีเมื่อเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบัน ซึ่งจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น นักลงทุนจึงสามารถทราบได้ว่าคาดว่าจะได้รับรายได้เท่าใดจากราคาที่จ่ายในวันนี้ โดยสมมติว่าเงินปันผลคงเดิมตลอดระยะเวลาการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียหลักคืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอาจเปลี่ยนแปลงได้ ซึ่งอาจเกิดจากการตัดสินใจของบริษัทที่จะเพิ่มหรือลดอัตรา หรืออาจเกิดจากความผันผวนของตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงของเงินปันผลไม่ได้เกิดจากความเคลื่อนไหวของตลาดเสมอไป ถึงอย่างนั้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลก็ยังเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการประเมินมูลค่าหุ้น และค้นหาสินทรัพย์ที่ตรงกับความต้องการด้านรายได้ของคุณ

คำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอย่างไร?

สูตรคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลขึ้นอยู่กับรูปแบบการจ่ายเงินปันผลของบริษัท บางบริษัทจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นทุกเดือน ส่วนบริษัทอื่นๆ จ่ายเป็นรายไตรมาส รายครึ่งปี หรือรายปี หากต้องการคำนวณอัตราผลตอบแทน ให้นำรายได้จากการจ่ายเงินปันผลแต่ละครั้งคูณด้วยจำนวนครั้งที่จ่ายต่อปี (4 ครั้งสำหรับการจ่ายรายไตรมาส 12 ครั้งสำหรับการจ่ายรายเดือน เป็นต้น)

ในเรื่องกำหนดการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนบางคนชอบรับเงินเร็วกว่าและเลือกหุ้นที่จ่ายเงินปันผลรายเดือน อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกบริษัทที่จ่ายแบบนี้ คุณควรเลือกบริษัทที่อยู่ในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT เนื่องจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีบางประการ ธุรกิจประเภทนี้จึงมีโอกาสจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ย

ปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

เช่นเดียวกับเงินปันผลจากหุ้นทุกประเภท นักลงทุนต้องเข้าใจอย่างชัดเจนว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงไม่ได้หมายความว่าจะเป็นโอกาสลงทุนที่ดีเสมอไป แม้บริษัทที่มีผลประกอบการดีอาจเผชิญอุปสรรคบางประการ แต่คุณก็ควรพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้

• การเติบโตของเงินปันผล – ความสามารถในการเพิ่มรายได้ในระยะยาว
• ความแข็งแกร่งทางการเงิน – การมีเงินทุนหมุนเวียนและเงินสดเพียงพอเพื่อรับมือกับวิกฤตหรือการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด
• ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน – บริษัทแตกต่างจากคู่แข่งหลักอย่างไร และสามารถมอบประโยชน์อะไรให้แก่ผู้ใช้ปลายทาง
• ความสม่ำเสมอของเงินปันผล – วัดจากอัตราการจ่ายเงินปันผล (สัดส่วนกำไรที่บริษัทสามารถนำมาจ่ายเป็นเงินปันผลได้)

กับดักเงินปันผล – อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงอาจเกี่ยวข้องกับปัญหาของบริษัท ในบางอุตสาหกรรม ธุรกิจจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าเพราะมีแนวโน้มการเติบโตและการพัฒนาต่ำกว่า นอกจากนี้ หากอัตราผลตอบแทนของบริษัทสูงกว่าของคู่แข่งที่ใกล้เคียงกันมาก ก็ย่อมมีบางอย่างผิดปกติกับบริษัท

ข้อดีและข้อเสียของอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นอาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายการลงทุนในพอร์ตของคุณ แต่คุณไม่ควรพึ่งพาปัจจัยนี้เป็นหลัก ต่อไปนี้คือข้อดีและข้อเสียสำคัญที่ควรพิจารณา

ข้อดี: ประการแรก คุณสามารถใช้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นตัวชี้วัดเพื่อประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทและพิจารณาว่าคุ้มค่าที่จะลงทุนหรือไม่ เพียงใช้สูตรง่ายๆ ก็สามารถคำนวณได้ว่าบริษัทมีความสามารถในการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นต่อไปหรือไม่ นอกจากนี้ ยังเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนมือใหม่ และยังช่วยประเมินสินทรัพย์โดยพิจารณาจากข้อมูลย้อนหลังและติดตามผลการดำเนินงานของบริษัท

ข้อเสีย: น่าเสียดายที่นักลงทุนมือใหม่จำนวนมากมักใช้ผลตอบแทนจากเงินปันผลเพียงอย่างเดียว และนำไปใช้ผิดวิธี นักลงทุนบางรายเลือกบริษัทได้ไม่เหมาะสม เพราะไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ การมองข้ามปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่

นอกจากนี้ กับดักอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลพบได้บ่อยขึ้นในปัจจุบัน ดังนั้น ไม่ว่าคุณจะลงทุนในสินทรัพย์ใด อย่าใช้เงินทุนทั้งหมด และควรใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นเพื่อพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง