การปรับลดอัตราดอกเบี้ยขณะที่มีแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาดและช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯในช่วงปลายวันพุธที่ผ่านมา โดยผู้กำหนดนโยบายได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงในปี 2025 แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0.25% ก็ตาม นอกจากนี้ ความคิดเห็นเชิงบวกจาก Jerome Powell ประธาน Fed เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และการคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯประจำคลีฟแลนด์ Beth Hammack ยิ่งช่วยหนุนดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ให้แข็งแกร่งขึ้น
ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯแข็งค่าขึ้น สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเช่น สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ต่างก็ปรับตัวลง เช่นเดียวกันกับคู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD ที่ร่วงลงก่อนที่จะเริ่มทรงตัวในวันพฤหัสบดี ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDJPY กลับพุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเดือน หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คงนโยบายการเงินไว้ตามเดิม พร้อมทั้งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2025
ในอีกทางหนึ่ง ราคาทองคำร่วงลงมากที่สุดในรอบสามสัปดาห์ ขณะที่ BTCUSD เผชิญกับการปรับลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ทางด้านราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม โดยตลาดหุ้นปิดตลาดในแดนลบ
สิ่งสำคัญที่ควรสังเกตคือ แรงกดดันจากว่าที่ประธานาธิบดี Donald Trump ในการปรับเพดานหนี้ รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้าที่ยังคงดำเนินอยู่ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนภาวะ consolidation หลังการประชุม Fed ซึ่งส่งผลให้ช่วงแนวโน้มขาขึ้นดอลลาร์สหรัฐฯถูกทดสอบก่อนการเปิดเผยตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯรอบสุดท้าย
นอกเหนือไปจากความแข็งแกร่งในวงกว้างของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯแล้ว ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงจากยูโรโซนและความคิดเห็นในเชิงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อคู่เงิน EURUSD นอกจากนี้ ยูโรยังต้องเผชิญกับอุปสรรคจากความวุ่นวายทางการเมืองที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในฝรั่งเศสและเยอรมนี
ในทำนองเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD ยังคงประสบปัญหา เนื่องจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ปะปนกันทั้งดีและแย่ รวมไปถึงข้อมูลคำสั่งซื้อโดยรวมจาก CBI ที่น่าผิดหวัง คาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) น่าจะยังคงไม่มีการดำเนินการเพิ่มเติม ประกอบกับความกังวลทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในสหราชอาณาจักร ยังคงกดดันค่าเงินปอนด์สเตอริง
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ดำเนินการตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ด้วยการคงนโยบายการเงินเดิมไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าแถลงการณ์ของ BoJ และความคิดเห็นของผู้ว่าการ Kazuo Ueda จะแสดงถึงมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ก็ไม่สามารถปกป้องค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ได้ โดยนักลงทุนในตลาดดูเหมือนจะยังไม่มีความมั่นใจในแนวคิดเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 ส่งผลให้เกิดแรงกดดันให้คู่เงิน USDJPY ปรับตัวขึ้นต่อไป
เช่นเดียวกับคู่เงิน USDJPY ทั้งคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ต่างประสบปัญหาในการใช้ประโยชน์จากการยุติการปรับตัวขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความอ่อนแอดังกล่าวมาจากความกังวลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของจีน และตัวเลข GDP ของนิวซีแลนด์ที่น่าผิดหวัง ซึ่งบดบังการคาดการณ์เชิงบวกเกี่ยวกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจากออสเตรเลีย
ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDCAD พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 เนื่องจากความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯควบคู่ไปกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา นอกจากนี้ ท่าทีเชิงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ซึ่งตรงข้ามกับการปรับลดดอกเบี้ยขณะที่มีแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ยังเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอีกด้วย
การดำเนินการเชิงสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของจีนและความต้องการทองคำที่ลดลงในอินเดีย ส่งผลให้ราคาทองคำเผชิญกับการร่วงลงรายวันครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ รูปแบบกราฟ "Double Top" ที่ยืนยันการเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง ยิ่งสร้างความเชื่อมั่นให้กับแรงเทขาย XAUUSD
ราคาน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากการลดลงของปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันดิบในสหรัฐฯที่ต่ำกว่าการคาดการณ์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันอยู่ในช่วงขาลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม และยังคงปรับลดลงในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี
สกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมชะลอการปรับตัวขึ้นหลังจากการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยประธาน Jerome Powell ได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าธนาคารกลางจะไม่ถือ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรอง โดย Bitcoin (BTCUSD) ประสบกับการร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบสี่เดือน ก่อนที่จะฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ ขณะที่ Ethereum (ETHUSD) เผชิญกับการปรับลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่องเป็นเวลา 2 วัน ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์
หลังจากวันแห่งความผันผวนและภาวะ consolidation ของตลาด สภาพคล่องในตลาดอาจยังคงอยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างเช่น การประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE), การรายงานตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯรอบสุดท้าย, จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และข้อมูลด้านที่อยู่อาศัยรายเดือน จะส่งผลให้เทรดเดอร์รายวันยังคงติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด
คู่เงิน GBPUSD อาจประสบปัญหาในการฟื้นตัวเพิ่มเติม เนื่องจากคาดว่า BoE จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม และความคิดเห็นเชิงสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ BoE ก่อนหน้านี้ก็ไม่สามารถช่วยหนุนค่าเงินปอนด์ได้ ขณะเดียวกัน คู่เงิน EURUSD อาจยังคงถูกกดดันจากปัจจัยทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในสหภาพยุโรป ส่วนคู่เงิน USDJPY อาจปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ไม่สามารถดึงดูดแรงเทซื้อเงินเยนได้
ดอลลาร์สหรัฐฯอาจยังคงรักษาระดับการแข็งค่าขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความยากลำบากในการทะลุจุดสูงสุดล่าสุด เว้นแต่ว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมีการเปิดเผยจะช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนมีโอกาสเกิดขึ้นได้น้อย ถึงกระนั้น สถานการณ์นี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาทองคำฟื้นตัวจากการร่วงลงบางส่วนได้ แต่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนจะยังขึ้นอยู่กับว่า XAUUSD จะสามารถยืนเหนือระดับราคาที่ประมาณ $2,618 ได้หรือไม่
ตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลอาจชะลอการปรับลดลงที่เกิดขึ้นหลังการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอาจยังคงเปราะบางก่อนการรายงานตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
