USDJPY เริ่มต้นเดือนเมษายนด้วยการปรับตัวลงเล็กน้อย ท่ามกลางตลาดที่ผันผวน

บรรยากาศตลาดยังเหมือนเดิมเมื่อเริ่มต้นเดือนเมษายน

ทิศทางตลาดยังไม่แน่นอนในช่วงเช้าวันพุธ โดยเดือนเมษายนเริ่มต้นด้วยบรรยากาศลังเลเช่นเดียวกัน เนื่องจากสงครามอิหร่านและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ การปรับสถานะช่วงสิ้นเดือน และความระมัดระวังก่อนวันศุกร์ประเสริฐ ทำให้การซื้อขายซบเซา แม้ก่อนหน้านี้ตลาดมีมุมมองเชิงบวกหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าอาจถอยห่างจากความขัดแย้งเต็มรูปแบบกับอิหร่าน

ในด้านนโยบาย ทรัมป์แสดงจุดยืนที่ผ่อนคลายมากขึ้น (dovish) โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ อาจถอนตัวจากสงครามภายใน 2–3 สัปดาห์ และการยุติปฏิบัติการทางทหารไม่จำเป็นต้องขึ้นอยู่กับการทำข้อตกลงกับอิหร่าน ซึ่งสนับสนุนมุมมองว่า “ภารกิจเสร็จสิ้น” และชี้ว่าอาจมีการถอนตัวในระยะใกล้โดยไม่ต้องทำข้อตกลงอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังอยู่ในระดับสูง สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) อาจสนับสนุนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งด้วยกำลัง ซึ่งจะเป็นการเข้าร่วมการสู้รบโดยตรงครั้งแรกและเพิ่มโอกาสที่ความขัดแย้งจะขยายวงกว้างขึ้น ขณะเดียวกัน เหตุการณ์อย่างการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้โดฮาและการโจมตีด้วยโดรนต่อคลังเชื้อเพลิงที่สนามบินนานาชาติคูเวต ยังคงเป็นภัยต่อเส้นทางขนส่งพลังงานและทำให้ตลาดน้ำมันดิบอ่อนไหวต่อสถานการณ์

ทรัมป์ยังเสนอว่าแต่ละประเทศควรจัดการอุปทานน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซด้วยตนเอง ขณะที่ประธานาธิบดีอิหร่านกล่าวว่าอิหร่านไม่ต้องการทำสงคราม แต่พร้อมยุติสงครามหากมีหลักประกันว่าจะไม่มีการโจมตีอีกในอนาคต อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่าน ปฏิเสธการหยุดยิงและเรียกร้องให้ยุติสงครามโดยสิ้นเชิง ขณะเดียวกัน จีนและปากีสถานได้เสนอแผนใหม่เพื่อแก้ไขความขัดแย้ง

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นจากความหวังว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะลดลง แต่สถานการณ์โดยรวมยังซับซ้อน ไม่มีปัจจัยสำคัญเพียงปัจจัยเดียวที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม บรรยากาศเชิงบวกมาจากมุมมองเชิงบวกของทรัมป์ ความเป็นไปได้ที่จีนจะเข้ามามีส่วนร่วม และสัญญาณจากอิหร่าน แต่ในความเป็นจริงแทบไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง การพุ่งขึ้นเริ่มขึ้นหลังทรัมป์ส่งสัญญาณว่าสหรัฐฯ อาจประกาศชัยชนะและปล่อยให้ฝ่ายอื่นจัดการช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีสินทรัพย์ด้านพลังงานในอ่าวเปอร์เซีย แต่ไม่ได้ทำให้กรอบเวลาการจัดหาอุปทานน้ำมันหรือท่าทีตอบสนองของอิหร่านชัดเจนขึ้น

ตลาดปรับตัวขึ้นต่อหลังประธานาธิบดีอิหร่านแสดงความเห็น แม้จะไม่ใช่เรื่องใหม่ และยังไม่ชัดเจนว่าเขาควบคุมกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ได้หรือไม่ ขณะเดียวกัน ตลาดน้ำมันและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ไม่ได้สนับสนุนการปรับขึ้นของตลาดหุ้นอย่างเต็มที่ 

ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผสมผสานกัน จำนวนตำแหน่งงานว่างจากการสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) ในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 6.882 ล้านตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ 6.918 ล้านตำแหน่ง ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นเป็น 91.8 เทียบกับที่คาดไว้ 88.0 ดัชนีราคาบ้าน 20 เมือง S&P CoreLogic Case-Shiller เพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบรายปี (y/y) เทียบกับที่คาดไว้ 1.3% ชมิด เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กล่าวว่าภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

ในจีน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของ S&P Global ลดลงจาก 52.1 มาอยู่ที่ 50.8 แต่ยังสูงกว่า 50 นับเป็นการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 แม้การเติบโตจะชะลอลงและแรงกดดันด้านต้นทุนเพิ่มขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังปรับตัวลงเล็กน้อยในรายวัน แม้ปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบเดือน ทองคำ น้ำมันดิบ หุ้นเอเชียแปซิฟิก และคริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้นเล็กน้อย EURUSD และ GBPUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ USD/JPY ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 AUDUSD และ NZDUSD แข็งค่าขึ้นเช่นกัน ส่วน USDCAD ยังคงปรับตัวลงหลังเพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน

EURUSD และ GBPUSD รักษาการฟื้นตัว

EURUSD และ GBPUSD ปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในช่วงก่อนหน้า เนื่องจาก USD อ่อนลง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซน (EU) และเยอรมนีแข็งแกร่งขึ้นช่วยหนุนการปรับขึ้น แม้ปัจจัยลบจากสหราชอาณาจักร (UK) จะถูกมองข้ามเป็นส่วนใหญ่ ขณะเดียวกัน การปรับสถานะช่วงต้นเดือนก็ช่วยหนุนการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานของทั้ง EURUSD และ GBPUSD

ขณะเดียวกัน สหราชอาณาจักรปรับขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำแห่งชาติสำหรับแรงงานอายุ 18–20 ปี เป็น 10.85 ปอนด์อังกฤษ (GBP) ต่อชั่วโมง ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2026 ซึ่งจะทำให้แรงงานกว่า 200,000 คนมีรายได้ต่อปีเพิ่มขึ้นประมาณ 1,500 GBP

ข้อมูลอื่น ๆ ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนในเดือนมีนาคมชะลอลง ขณะที่ตัวเลขของเยอรมนีออกมาแข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ ส่วนสหราชอาณาจักร ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรก (Q1) เป็นไปตามประมาณการเบื้องต้น

USDJPY แตะระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3

USDJPY ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ขยายการปรับฐานในช่วงต้นสัปดาห์จากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 เนื่องจาก USD อ่อนลง ขณะที่ข้อมูลและพัฒนาการส่วนใหญ่จากญี่ปุ่นเป็นบวก คู่เงินนี้ยังเผชิญแรงกดดันจากจุดยืนที่มีแนวโน้มเข้มงวดทางการเงินในปัจจุบันของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) นอกจากนี้ ความต้องการถือเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังหนุนแรงขายในช่วงต้นเดือนเมษายน หลัง USDJPY ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลา 2 เดือน

ผลสำรวจ Tankan ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้ผลิตรายใหญ่ปรับดีขึ้น โดยดัชนีเพิ่มขึ้นเป็น +17 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 แม้แนวโน้มในอนาคตและการคาดการณ์กำไรจะอ่อนแอลง

AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลงต่อ ขณะที่ USDCAD ย่อตัวต่อเนื่อง

AUDUSD และ NZDUSD ต่างฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ขณะที่ USDCAD ยังคงย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น และบรรยากาศตลาดที่ระมัดระวัง เมื่อรวมกับปัจจัยเศรษฐกิจในประเทศ ต่างช่วยหนุนสกุลเงินของออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และแคนาดา

ในออสเตรเลีย จิม ชาลเมอร์ส รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ประกาศมาตรการช่วยเหลือชั่วคราวสำหรับธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากสงครามอิหร่าน ซึ่งรวมถึงการเลื่อนชำระภาษี การผ่อนผันกำหนดชำระเงิน การเข้าถึงสินเชื่อที่ง่ายขึ้น การปรับโครงสร้างเงินกู้ และการเพิ่มวงเงินสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ภาคการผลิตของออสเตรเลียลดลงจาก 51.0 มาอยู่ที่ 49.8 ส่งสัญญาณถึงการหดตัวท่ามกลางอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและต้นทุนที่สูงขึ้น

ใบอนุญาตก่อสร้างของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบรายเดือน (m/m) ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 1.9% ในครั้งก่อน ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของแคนาดาเติบโต 0.1% ในเดือนมกราคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.0% เล็กน้อย

น้ำมันดิบฟื้นตัว ทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย

ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันพุธ หลังจากปรับตัวลงในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ที่แตกต่างกัน ความกังวลเกี่ยวกับสงครามอิหร่านและความเป็นไปได้ที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) จะใช้กำลังเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ยังคงทำให้ตลาดน้ำมันอ่อนไหวต่อสถานการณ์

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำได้แรงหนุนจาก USD ที่อ่อนค่าลง ความไม่แน่นอนในตลาดที่ยังมีอยู่ และการปรับสถานะการลงทุนช่วงต้นเดือน หลังจากโลหะชนิดนี้ร่วงลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008

หุ้นและคริปโทเคอร์เรนซีปรับขึ้นเล็กน้อย

ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นจากความหวังว่าสงครามอิหร่านอาจยุติลงเร็วกว่าที่คาด โดยทำกำไรมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 แม้ผลงานรายเดือนจะอ่อนแอ กระแสเงินช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาสมีแนวโน้มขยายการเคลื่อนไหวของหุ้นและพันธบัตร

ตลาดจะจับตาอย่างใกล้ชิดว่าการปรับขึ้นนี้จะยืนเหนือระดับดังกล่าวได้จนถึงวันพุธและช่วงวันหยุดยาวหรือไม่ เนื่องจากจุดเปลี่ยนของตลาดมักเกิดจากปัจจัยทางเทคนิคและการบีบสถานะขายชอร์ต การปรับขึ้น 3% และการเพิ่มขึ้นกว่า 6% ของหุ้นอย่าง Meta Platforms Inc. (META) อาจดึงดูดผู้ซื้อ แต่ทิศทางโดยรวมยังขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ

ตัวเลขสุดท้ายแสดงให้เห็นว่าดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เพิ่มขึ้น 1125.19 จุด (2.49%) มาอยู่ที่ 46341.33 จุด ดัชนี Standard & Poor’s 500 (S&P 500) พุ่งขึ้น 184.79 จุด (2.91%) และดัชนี NASDAQ Composite เพิ่มขึ้น 795.99 จุด (3.83%)

คริปโทเคอร์เรนซีก็ปรับขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน หลังจากราคาปรับขึ้นรายเดือนเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน โดยเทรดเดอร์ทยอยชดเชยการขาดทุนก่อนหน้า ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าลงและความหวังครั้งใหม่ต่อ Bitcoin และ Ethereum

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• ขณะที่เขียน ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $100 โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า
• ราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยล่าสุดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 4,730 ดอลลาร์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงต่อจากวันก่อนหน้า หลังถอยจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยล่าสุดอ่อนค่าลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 99.50 ณ เวลาที่รายงาน
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวกอย่างชัดเจน ขณะที่หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงแข็งค่าขึ้นในวันนี้ โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ 69,100 ดอลลาร์และ 2,150 ดอลลาร์ตามลำดับ

เตรียมพบกับวันสำคัญอีกวัน…

ต่อจากนี้ ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed รวมถึงมูซาเลม ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ และผู้ว่าการบาร์ พร้อมการแถลงสำคัญของทรัมป์เกี่ยวกับความขัดแย้งกับอิหร่าน ข้อมูลสำคัญที่จะประกาศ ได้แก่ ตัวเลข PMI เดือนมีนาคมฉบับสุดท้ายของยูโรโซน เยอรมนี แคนาดา และสหราชอาณาจักร ตามด้วยยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานจาก Automatic Data Processing (ADP) และดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก Institute for Supply Management (ISM)

ตลาดจะจับตาความพยายามเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าสหรัฐฯ จะถอนตัว หากบรรยากาศการลงทุนปรับดีขึ้นจากท่าทีที่อ่อนลงของทรัมป์และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ USD อาจยังคงถูกกดดัน USD ที่อ่อนค่าลงอาจหนุนราคาทองคำและน้ำมันดิบ และช่วยให้สกุลเงินอื่นฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตาม USD/JPY อาจปรับขึ้นได้ยาก เนื่องจากข้อมูลของญี่ปุ่นสนับสนุนจุดยืนที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอ คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นอาจเริ่มต้นเดือนเมษายนได้อย่างแข็งแกร่งขึ้น

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะเกิดขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าปรับตัวลงอย่างช้า ๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด