ความกังวลเรื่องความเสี่ยงลดลงก่อนประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ
ตลาดการเงินยังคงกังวลในช่วงต้นวันศุกร์ แต่ปรับตัวเป็นบวกเล็กน้อย หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ เปลี่ยนจุดยืนเรื่องกรีนแลนด์ และความหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครนกับรัสเซียเพิ่มขึ้น สัญญาณเชิงบวกจากข้อมูลเงินเฟ้อ การเติบโต และการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีช่วยหนุนบรรยากาศตลาด แม้จะไม่สามารถหนุนดอลลาร์สหรัฐได้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังระมัดระวังก่อนการเจรจาสันติภาพครั้งสำคัญระหว่างยูเครนกับรัสเซียในช่วงปลายสัปดาห์นี้ และการประกาศดัชนี PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ) เบื้องต้นประจำเดือนธันวาคมของเศรษฐกิจหลักในวันนี้ โดยเฉพาะเมื่อความเห็นของทรัมป์ยังไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกัน
โดยรวมแล้ว ข้อมูลสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ แต่ดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนค่าลง เนื่องจากตลาดให้ความสำคัญกับประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ทรัมป์เผยกรอบข้อตกลงเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ขณะที่การพบปะที่เป็นไปด้วยดีระหว่างเขากับประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกีแห่งยูเครนปูทางไปสู่การประชุมสุดยอดไตรภาคีกับรัสเซียในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ จะเดินทางถึงวันนี้
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ เพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบรายปี ตรงตามคาดและเพิ่มขึ้นจาก 2.7% ตัวเลข GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ฉบับสุดท้ายได้รับการปรับเพิ่มเป็น 4.4% จาก 4.3% สูงกว่า 3.8% ในไตรมาส 2 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 200K เทียบกับที่คาดไว้ 210K ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานมีทั้งการจ้างงานและการเลิกจ้างในระดับต่ำ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องแตะระดับสูงสุดใหม่ของวัฏจักร
ทรัมป์ยังยืนยันว่าจะไม่มีเช็คเงินช่วยเหลือมูลค่า $2,000 ขณะที่ไมค์ จอห์นสัน ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ กล่าวว่า สมาชิกพรรครีพับลิกันยังเห็นไม่ตรงกันเรื่องการนำรายได้จากภาษีศุลกากรมาใช้จ่ายช่วยเหลือครัวเรือน ส่งผลให้ความหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ช่วยหนุนตลาดหุ้นลดลง
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังไม่มีท่าทีเร่งด่วนที่จะเปลี่ยนนโยบาย โดยบันทึกการประชุมเดือนธันวาคม 2025 ระบุว่าความเสี่ยงมีความสมดุล ภาวะเศรษฐกิจยังเปราะบาง และมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งสนับสนุนการดำเนินนโยบายอย่างยืดหยุ่น
ในญี่ปุ่น ความเสี่ยงทางการเมืองเพิ่มขึ้นหลังนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิยุบสภาผู้แทนราษฎรและประกาศจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวว่าทางการยังคงเฝ้าระวัง แม้ความตึงเครียดในตลาดพันธบัตรจะลดลง ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% ด้วยคะแนนเสียง 8–1 พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อและเผยให้เห็นความเห็นต่าง โดยทาคาตะ กรรมการธนาคารกลาง เรียกร้องให้ขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.0% เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น ดัชนี CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค) ของญี่ปุ่นในเดือนธันวาคมชะลอตัว โดย CPI ที่ไม่รวมอาหารสดอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานที่ไม่รวมอาหารสดและพลังงานยังแข็งแกร่งที่ 2.9%
GBPUSD ผันผวนแต่ปิดแข็งค่าขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม แม้จะมีข่าวการเมืองของสหราชอาณาจักรออกมาในช่วงสั้นๆ ในจีน ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) กำหนดค่ากลางเงินหยวนที่ 6.9929 ต่อดอลลาร์ ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 พร้อมอัดฉีดเงิน 1 ล้านล้านหยวนผ่านธุรกรรม reverse repo และโครงการเงินกู้ระยะกลาง (MLF) รวมถึงส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยและอัตราส่วนเงินสำรองที่ต้องดำรง (RRR) เพิ่มเติม
ดัชนี PMI เบื้องต้นประจำเดือนมกราคมของออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเริ่มต้นปี 2026 ได้อย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนีรวมอยู่ที่ 55.5 และแรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง CPI ไตรมาส 4 ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายไตรมาส ทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มเป็น 3.1% และยังคงมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ข้อมูลที่ประกาศภายหลังจะจำกัดการปรับขึ้นของ NZD สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ปรับตัวดีกว่าสกุลเงินอื่น โดย AUDUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน หลังข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียออกมาแข็งแกร่ง
ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อย หลังสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด หุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน โดยหุ้นเทคโนโลยีนำตลาด Meta เพิ่มขึ้น 5.3% Netflix ลดลง 2.4% Tesla เพิ่มขึ้นเกือบ 4% และ Intel รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ดีกว่าคาด แต่เตือนว่าอัตรากำไรในไตรมาส 1 จะได้รับแรงกดดัน
ท่ามกลางการเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อวันก่อน ขณะที่ราคาทองคำแกว่งตัวใกล้ $4,960 หลังทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงต้นวัน ในทำนองเดียวกัน ราคาเงินพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ประมาณ $99.50 ส่วน EURUSD และ GBPUSD ต่างพยายามต่อยอดการปรับขึ้นก่อนหน้า แม้มีแนวโน้มปิดสัปดาห์เป็นบวก ทั้งนี้ สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แข็งแกร่ง และ USDJPY ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินเข้มงวด ขณะที่น้ำมันดิบปรับขึ้นเล็กน้อยหลังยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกยังขยับขึ้นตามตลาดหุ้นวอลล์สตรีทที่ปรับตัวเป็นบวกเล็กน้อย
แรงซื้อ EURUSD และ GBPUSD พักตัว ขณะที่ USDJPY ขยับขึ้นเล็กน้อย
สัญญาณระมัดระวังในรายงานการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่มความกังวลก่อนการเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครนกับรัสเซีย และการประกาศ PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ) สำคัญประจำเดือนมกราคมของสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ส่งผลจำกัดการปรับขึ้นของ EURUSD แม้คู่เงินนี้มีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 7 เดือน
ในสหราชอาณาจักร ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความระมัดระวังก่อนประกาศ PMI ประจำเดือนกดดัน GBPUSD แม้คู่เงินนี้มีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์
ขณะที่ USDJPY มุ่งสู่การปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน และปรับขึ้นรายวันเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน เนื่องจากการคงอัตราดอกเบี้ยของ BoJ (ธนาคารกลางญี่ปุ่น) พร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดถูกบดบังด้วยประเด็นการเมืองที่มุ่งไปยังการเลือกตั้งญี่ปุ่นวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ซึ่งอาจนำไปสู่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจการคลังขนานใหญ่และทำให้ JPY อ่อนค่าลงอีก
ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังแข็งค่า
AUDUSD ทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 โดยได้แรงหนุนจากดัชนี PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ) ของออสเตรเลียที่แข็งแกร่ง สัญญาณการจ้างงานที่เป็นบวก และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
NZDUSD ปรับลงจากระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน แต่ยังมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ที่ออกมาดีและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ RBNZ (ธนาคารกลางนิวซีแลนด์)
ด้าน USDCAD ยังคงถูกกดดันและเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ หลังปรับลงรายวันติดต่อกัน 4 วัน แม้แรงซื้อในตลาดน้ำมันดิบจะชะลอลงจากความกังวลด้านอุปทานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจแคนาดาที่แข็งแกร่งและความสัมพันธ์ทางการค้าโลกที่ดีขึ้นยังคงช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา
ทองคำและเงินยังทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่
จากแรงหนุนของดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง การทะลุแนวต้านทางเทคนิค และความต้องการจากสถาบันที่แข็งแกร่ง ทองคำและเงินยังคงได้รับความสนใจอย่างมาก หลังทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องจากผลงานยอดเยี่ยมในปี 2025 การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนการกลับมาถือครองทองคำแท่งตามธรรมเนียมในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ขณะนี้ราคาทองคำใกล้แตะระดับ 5,000 ดอลลาร์ ส่วนราคาเงินเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นรอบนี้อาจเพิ่งเริ่มต้น
น้ำมันดิบ คริปโทเคอร์เรนซี และหุ้นพยายามรักษาทิศทางบวก
น้ำมันดิบปรับขึ้นเล็กน้อยหลังร่วงลงอย่างหนัก โดยได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดและความกังวลด้านอุปทานที่คลี่คลายลง ทั้งยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก คริปโทเคอร์เรนซีก็ขยับขึ้นเล็กน้อยแม้ร่วงลงในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยตามแรงหนุนจากวอลล์สตรีท
ในตลาดหุ้น การเทรดตามกระแส TACO ของทรัมป์ครองตลาดในช่วงต้นการซื้อขาย โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำ หลังเคลื่อนไหวผันผวน S&P 500 ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับปิดก่อนหน้า หลังเปิดตลาดกระโดดขึ้น Meta พุ่งขึ้น 5.3% ส่วน Netflix ร่วงลงอีก 2.4% เนื่องจากผลประกอบการล่าสุดยังคงกดดันหุ้น ขณะที่ Tesla ปรับขึ้นเกือบ 4% หลังเปิดตัวรถยนต์ไร้คนขับในออสติน
Intel ทำผลประกอบการไตรมาส 4 ได้ดีกว่าคาด โดยรายงานผลประกอบการ รายได้ และมาร์จิ้นในไตรมาสเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่งกว่าคาด แต่ส่งสัญญาณว่ามาร์จิ้นและรายได้ในไตรมาส 1 อาจอ่อนตัวลง กำไรต่อหุ้นหลังปรับปรุงอยู่ที่ 0.15 ดอลลาร์ และรายได้อยู่ที่ 13.67 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งคู่สูงกว่าคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มไตรมาสเดือนมีนาคมที่ระมัดระวังจำกัดปฏิกิริยาของตลาด
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTIลดช่วงขาดทุนรายวันที่มากที่สุดในรอบสัปดาห์ โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 60.00 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ทองคำ เคลื่อนไหวผันผวนใกล้ระดับ 4,960 ดอลลาร์ หลังทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ระดับ 4,967 ดอลลาร์
- ดัชนี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ฟื้นตัวใกล้ระดับ 98.40 หลังร่วงลงมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อวันก่อน
- วอลล์สตรีท ปิดในแดนบวก ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรซื้อขายผสมผสานกันในช่วงชั่วโมงแรก
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH)ต่างปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน ใกล้ระดับ 89,600 ดอลลาร์และ 2,970 ดอลลาร์ตามลำดับ แต่ล่าสุดยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์
วันนี้มีเรื่องให้จัดการอีกมาก…
ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรและแคนาดา รวมถึงดัชนี PMI เดือนมกราคม (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ) จากสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดในวันศุกร์ ขณะที่เทรดยังติดตามการเจรจาสันติภาพยูเครน ความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับกรีนแลนด์ และความเห็นจากทรัมป์
USD ยังคงถูกกดดัน เนื่องจากไม่ได้รับแรงหนุนจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ที่ออกมาดี เว้นแต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศจะออกมาดีอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ความคืบหน้าเชิงบวกด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็ยังอาจทดสอบแรงขาย USD ได้
หาก USD มีแนวโน้มอ่อนค่าต่อ ราคาทองคำและเงินอาจยังทรงตัวได้ดี ขณะที่สกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ น้ำมันดิบ คริปโทเคอร์เรนซี และหุ้น มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- จับตาการปรับตัวลงอย่างช้าๆ & ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
