บรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงยังคงมีอยู่
เช้าวันศุกร์ ความเชื่อมั่นของตลาดยังเป็นบวกเล็กน้อย เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง และความตึงเครียดด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลายในปี 2026 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมยังอ่อนแรง เนื่องจากผู้เล่นในตลาดมืออาชีพส่วนใหญ่ยังอยู่ในช่วงวันหยุด และคาดว่าจะกลับมาทำงานเต็มที่ในวันจันทร์ที่ 5 มกราคม
ด้านข้อมูล ตลาดจีนแผ่นดินใหญ่และนิวซีแลนด์ปิดทำการเนื่องในวันหยุด ส่วนออสเตรเลีย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) เดือนธันวาคมทรงตัวที่ 51.6 ยังคงอยู่ในภาวะขยายตัวและแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับปานกลาง
ในเกาหลีใต้ อี ชางยง ผู้ว่าการธนาคารกลางเกาหลี (BoK) เตือนว่าเงินวอนที่อ่อนค่ามากเกินไปอาจส่งผลเสียต่อธุรกิจในประเทศและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน PMI ภาคการผลิตเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นสู่ 50.1 กลับเข้าสู่ภาวะขยายตัวหลังอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ติดต่อกัน 2 เดือน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ส่งออกที่แข็งแกร่งขึ้น
ข่าวการค้า: Trump TACO กับพาสต้าอีกครั้ง หลังรัฐบาลสหรัฐฯ กลับลำเรื่องภาษีนำเข้าพาสต้าอิตาลี בעקבותแรงต่อต้านจากภาคอุตสาหกรรม เหตุการณ์นี้ช่วยลดความเสี่ยงที่การค้าจะหยุดชะงักในระยะใกล้ และส่งสัญญาณว่าการบังคับใช้มาตรการการค้ามีความยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ภาษีที่ยังคงเหลืออยู่และความไม่แน่นอนจากการทบทวนมาตรการยังส่งผลต่อความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่าง EU กับสหรัฐฯ
PMI ภาคการผลิตของออสเตรเลียทรงตัวที่ 51.6 อีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยการจ้างงานเร่งตัวขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น สะท้อนถึงความยืดหยุ่นในระดับปานกลาง แต่แรงกดดันด้านต้นทุนยังคงต่อเนื่องในช่วงต้นปี 2026 การผลิตเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 โดยได้แรงหนุนจากงานใหม่ แม้การเติบโตชะลอตัวลง และคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออกลดลงเล็กน้อยเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน เนื่องจากอุปสงค์จากต่างประเทศอ่อนแอลง
จีนกำหนดภาษี 55% สำหรับการนำเข้าเนื้อวัวส่วนเกินภายใต้มาตรการปกป้องอุตสาหกรรมฉบับใหม่ที่มีระยะเวลา 3 ปี ซึ่งอาจกระทบความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และอาจเปลี่ยนแปลงทิศทางการค้าเนื้อวัวทั่วโลก
ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามต่อยอดการปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน ราคาทองคำดีดตัวจากระดับแนวรับในรอบ 2 เดือน EURUSD ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์แต่ยังขาดโมเมนตัม GBPUSD ยังคงถูกกดดัน ขณะที่ USDJPY ปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 AUDUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ NZDUSD เคลื่อนไหวในกรอบแคบ และ USDCAD พักฐานหลังปรับขึ้นติดต่อกัน 3 วัน ขณะที่น้ำมันดิบปรับขึ้นเล็กน้อย คริปโทเคอร์เรนซีขยับขึ้น และตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกทยอยปรับตัวสูงขึ้น
EURUSD ขยับขึ้นอย่างช้าๆ GBPUSD ยังถูกกดดัน แต่ USDJPY ปรับขึ้น
EURUSD พยายามปรับขึ้นแต่ยังไม่สำเร็จ แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะผ่อนปรนภาษีสำหรับอิตาลี โดยเทรดเดอร์รอตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนธันวาคมฉบับสุดท้าย ท่ามกลางบรรยากาศวันหยุดช่วงสิ้นปี มุมมองของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ยังไม่ชัดเจน และความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับโอกาสเกิดสันติภาพระหว่างยูเครนกับรัสเซีย
ในอีกด้านหนึ่ง GBPUSD ยังคงถูกกดดันจากความกังวลด้านการคลังของสหราชอาณาจักร และความเห็นเชิงระมัดระวังล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
ขณะเดียวกัน USDJPY ยังคงแข็งแกร่งเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อีกครั้ง ขณะที่บรรยากาศตลาดที่เป็นบวกเล็กน้อยลดความต้องการเงินเยนญี่ปุ่นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
AUDUSD ฟื้นตัว NZDUSD แกว่งตัว ขณะที่ USDCAD ปรับลง
AUDUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ แม้ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของออสเตรเลียจะออกมาผสมผสาน โดยบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงช่วยหนุนสกุลเงินที่เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อมีสัญญาณเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน อย่างไรก็ตาม NZDUSD ไม่ได้ปรับขึ้นตามดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญ ขณะที่ USDCAD ยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 3 วัน เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นและมุมมองเชิงผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กดดันดอลลาร์สหรัฐ
ทองคำยังคงแข็งแกร่ง
ราคาทองคำเริ่มต้นปี 2026 อย่างแข็งแกร่ง โดยปรับขึ้นมากกว่า 1.0% ในวันเดียว หลังจากพุ่งขึ้น 65% ในปี 2025 เนื่องจากตลาดยังคงให้ความสนใจโลหะมีค่านี้ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค นอกจากนี้ อุปสงค์ ETF การทะลุแนวต้านทางเทคนิค และการดีดตัวจากแนวรับในรอบ 2 เดือน ยังช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกต่อทองคำแท่ง
น้ำมันดิบและคริปโทเคอร์เรนซีลดการขาดทุนรายปี ขณะที่หุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย
ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นเล็กน้อย หลังร่วงเกือบ 20% ในปี 2025 โดยตลาดคำนึงถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายลดกำลังการผลิตของ OPEC+ อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่ารัสเซียจะกลับเข้าสู่ตลาดน้ำมัน ท่ามกลางความหวังว่าจะบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างยูเครนกับรัสเซีย รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ของจีน ล้วนจำกัดการฟื้นตัวของราคา
ขณะเดียวกัน หุ้นซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยตามตลาดวอลล์สตรีท เนื่องจากเทรดเดอร์คาดว่าหุ้นเทคโนโลยีจะทำผลงานได้ดีขึ้นในปี 2026 และมองว่าอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยหนุนภาคการผลิตและภาคส่วนอื่นๆ
คริปโตเคอร์เรนซีก็เริ่มต้นปี 2026 ด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย หลังจากผลงานอ่อนแอในปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังต่อนโยบายที่เอื้อประโยชน์ของทรัมป์และความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่เพิ่มขึ้น
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $57.90 โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า
- ทองคำปรับขึ้นกว่า 1.0% มาอยู่ที่ $4,375 หลังดีดตัวจากแนวรับในรอบ 2 เดือน โดยก่อนหน้านี้ปรับขึ้น 65% ในรอบปี
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 98.30 แต่ยังรักษาการปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วันได้อย่างยากลำบาก ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละเคล้ากันในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- บิตคอยน์ (BTC)และอีเธอเรียม (ETH)ยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ $88,900 และ $3,030 ตามลำดับ หลังจากตลาดปรับขึ้นอย่างสดใสในวันก่อน
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY
- มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ, ทองคำ
- ค่อยๆ & ทยอยปรับตัวลง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
วันนี้ตลาดอาจซบเซา…
แม้ตลาดทั่วโลกส่วนใหญ่เปิดทำการ แต่บรรยากาศช่วงวันหยุดและปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่หนาแน่นอาจทำให้การซื้อขายในวันศุกร์ซบเซา
ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนธันวาคมฉบับสุดท้ายจากเศรษฐกิจขนาดใหญ่จะอยู่ในปฏิทินเศรษฐกิจ และอาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ซึ่งอาจกดดันราคาคริปโตเคอร์เรนซี ส่วนหุ้นมีแนวโน้มเริ่มต้นปีในแดนบวกเล็กน้อย แต่อาจขาดแรงส่งที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองไปยังปี 2026 ดอลลาร์ดูมีความเปราะบาง ขณะที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา คาดว่านโยบายการคลังจะมีแนวโน้มขยายตัวมากขึ้น เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายพยายามสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้น ขณะเดียวกัน คาดว่าแรงกดดันจากทำเนียบขาวต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวจะเพิ่มขึ้น ความคาดหวังว่าจะมีการแต่งตั้งประธาน Fed โดยทำเนียบขาวในช่วงปลายปีนี้ยิ่งสนับสนุนแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์อาจอ่อนแอลงอีก ซึ่งจะเอื้อต่อสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ USD โดยเฉพาะโลหะมีค่า
