เทรดเดอร์ยังมีความหวังก่อนปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาด
บรรยากาศของสินทรัพย์เสี่ยงยังเป็นบวกเล็กน้อยในช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยมีแรงหนุนหลักจากข่าวที่บ่งชี้ว่าข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิสราเอลกับเลบานอนอาจใกล้บรรลุผล รวมถึงความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และอิสราเอลอาจยุติลงเร็วกว่าที่คาด ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาคละเคล้าและผลการดำเนินงานที่ส่วนใหญ่เป็นบวกของดัชนีหุ้นหลักยังช่วยหนุนความหวังอย่างระมัดระวังในตลาด ก่อนการเจรจาสำคัญระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในวันนี้ ซึ่งปากีสถานเป็นผู้ประสานงาน และการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจระดับรอง
Financial Times (FT) รายงานว่า การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับเลบานอนอาจใกล้เกิดขึ้น โดยอ้างข้อมูลจากเจ้าหน้าที่เลบานอน ต่อมา ความเห็นเชิงบวกจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ช่วยสนับสนุนรายงานดังกล่าวและทำให้บรรยากาศตลาดมีเสถียรภาพ ในเวลาเดียวกัน มีรายงานว่าอิหร่านอาจใช้ดาวเทียมของจีนติดตามฐานทัพสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มความซับซ้อนและความเสี่ยงที่ความขัดแย้งจะทวีความรุนแรงขึ้น รวมถึงอาจส่งผลต่อความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีนและรูปแบบการทำสงครามสมัยใหม่
เมื่อวันพุธ รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ระบุว่า 8 จาก 12 เขตมีการเติบโตเล็กน้อยถึงปานกลาง นอกจากนี้ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนเมษายนของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติสหรัฐฯ (NAHB) อยู่ที่ 34 เทียบกับที่คาดไว้ 37 ขณะที่ดัชนีภาคการผลิตเดือนเมษายนของ Fed สาขา Empire State อยู่ที่ +11.0 เทียบกับที่คาดไว้ -0.5
นอกจากนี้ Beth Hammack จาก Fed ส่งสัญญาณแนวทาง “ดำเนินนโยบายอย่างอดทน” ขณะที่ Fed กำลังจัดการกับภาวะเงินเฟ้อที่คลาดเคลื่อนจากเป้าหมายต่อเนื่องมา 5 ปี
ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงทำระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ EURUSD ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 กุมภาพันธ์ GBPUSD ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และ USDJPY ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ส่วน AUDUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 46 เดือน NZDUSD ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ และ USDCAD ปรับลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์
ราคาทองคำฟื้นตัวหลังปรับลงจากระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนในช่วงก่อนหน้า ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวลำบากหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังราคาปรับคืนกำไรจากระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนในช่วงก่อนหน้า ส่วนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดคละเคล้า ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA) ปิดลดลง ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยปรับขึ้นเล็กน้อย และตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้น
EURUSD ได้แรงหนุนจาก USD ที่อ่อนค่าและท่าทีเข้มงวดของ ECB
EURUSD ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 7 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและสัญญาณเข้มงวดจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) Isabel Schnabel สมาชิกคณะกรรมการ ECB ใช้ถ้อยแถลงอย่างสมดุล โดยระบุว่าเศรษฐกิจยูโรโซนยังอยู่ในสถานะค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายก่อนเกิดสงคราม เธอเสริมว่านโยบายโดยรวมอยู่ในระดับเป็นกลาง ทำให้ ECB มีเวลาประเมินว่าผลกระทบจากสถานการณ์ในอิหร่านอาจทำให้เกิดแรงกดดันเงินเฟ้อระลอกที่สองอย่างต่อเนื่องหรือไม่ นอกจากนี้ Muller ผู้กำหนดนโยบายของ ECB กล่าวว่าไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนเมษายนออกไปได้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองจากแหล่งข่าวของ ECB ที่ระบุว่าธนาคารกลางกำลังโน้มเอียงอย่างระมัดระวังไปสู่ความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน
GBPUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ USDJPY ทำระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์
คาดว่าดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ประกอบกับข้อมูลเชิงบวกจากสหราชอาณาจักรและแนวโน้มการดำเนินนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะช่วยดัน GBPUSD ขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และกด USDJPY ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์
สหราชอาณาจักรขยายโครงการบรรเทาค่าใช้จ่ายด้านพลังงานให้ภาคอุตสาหกรรม เนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น
ญี่ปุ่นยังเป็นประเด็นสำคัญในช่วงต้นวันพฤหัสบดี หลัง Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังกล่าวว่า โตเกียวและวอชิงตันตกลงที่จะกระชับการสื่อสารเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน หลังการหารือกับ Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เธอย้ำอีกครั้งว่าเจ้าหน้าที่กำลังจับตาความเคลื่อนไหวของตลาด FX อย่างใกล้ชิด พร้อมเตือนว่าความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันกำลังส่งผลกระทบต่อสกุลเงินและเศรษฐกิจโดยรวม เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดยยังมีความเสี่ยงที่ทางการจะเข้าแทรกแซง กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) สามารถมองข้ามเงินเฟ้อที่เกิดจากผลกระทบของสงครามอิหร่านได้
สกุลเงินกลุ่ม Antipodean ยังแข็งค่า แม้ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัว
ความหวังอย่างระมัดระวังในตลาด ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและข่าวเกี่ยวกับจีน ช่วยหนุนสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น AUDUSD, NZDUSD และ USDCAD ส่งผลให้ AUDUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 46 เดือน NZDUSD ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ และ USDCAD ปรับลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์
ข้อมูลเศรษฐกิจจากประเทศอื่นส่งสัญญาณคละเคล้า ตลาดแรงงานออสเตรเลียยังแข็งแกร่ง โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้น 17.9K (คาดไว้ 20K) และอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังมีช่องทางให้ปรับนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น ส่วนในแคนาดา ยอดขายภาคการผลิตเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 3.6% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.8% เล็กน้อย
ในจีน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรก (Q1) ขยายตัว 5.0% เมื่อเทียบรายปี (y/y) สูงกว่าประมาณการที่ 4.8% อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดอื่นยังคงอ่อนแอ โดยยอดค้าปลีกที่ซบเซาและแรงกดดันต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์สะท้อนให้เห็นว่าการฟื้นตัวยังเปราะบาง
ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวในกรอบแคบหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ บ่งชี้ถึงการพักฐานหลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกี่ยวข้องกับการหยุดชะงักบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ได้รับการแก้ไข ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง -913K เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +154K
ทองคำฟื้นตัว ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย
ทองคำปรับขึ้นเล็กน้อย ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า ขณะที่ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ก็ขยับขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน แต่ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ขณะที่ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปิดตลาดคละกัน แม้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่ง
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ปิดการซื้อขายได้อย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง โดย Nasdaq ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 11 ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.8% แตะระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 27 มกราคม ส่วน Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.6% ทำสถิติราคาปิดสูงสุดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 29 ตุลาคม ความเชื่อมั่นต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) ปรับดีขึ้นหลังมีการเผยแพร่โมเดล Mythos รุ่นล่าสุดจาก Claude ซึ่งช่วยให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทรงตัวและทำให้แรงหนุนจาก AI ที่เห็นในปี 2025 กลับมาอีกครั้ง นอกจากนี้ มีรายงานว่ากระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังพิจารณาแผนเพิ่มการผลิตอาวุธร่วมกับผู้ผลิตในสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์ด้านกลาโหมยังคงต่อเนื่อง และอาจช่วยหนุนภาคอุตสาหกรรมในวงกว้าง
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงถูกกดดันและเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ โดยอยู่ใกล้ 91.50 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
- ทองคำกลับทิศจากการปรับตัวลงในวันก่อนหน้า โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนและมีแรงซื้อหนุนเล็กน้อยที่ราว 4,825 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ และปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 ล่าสุดอยู่ที่ 97.90
- วอลล์สตรีทปิดตลาดคละกัน ขณะที่หุ้นในเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละกันในช่วงต้นของการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงมีแรงซื้อหนุนเล็กน้อย โดยรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าไว้ได้ และเคลื่อนไหวใกล้ 75,000 ดอลลาร์และ 2,360 ดอลลาร์ตามลำดับ
เตรียมรับมือกับวันสำคัญ
ในวันพฤหัสบดีนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจจะมีข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ดัชนีภาคการผลิตของ Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย และการผลิตภาคอุตสาหกรรม
ตลาดอาจยังต้องการปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนกว่านี้ เช่น ความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมในการเจรจาข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน เพื่อผลักดันการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการล่าสุดโดยรวมยังแข็งแกร่ง โดยหุ้นกลุ่มการเงินได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ดีตลอดทั้งสัปดาห์ จึงยังเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง สัญญาณจากธนาคารกลางยังค่อนข้างสนับสนุนเศรษฐกิจจริง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดนับตั้งแต่เริ่มสงครามส่วนใหญ่ยังทรงตัวได้ดี ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะอ่อนค่าต่อเนื่อง และสกุลเงินหลัก สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ หุ้น และคริปโทเคอร์เรนซีจะปรับขึ้นต่อ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ที่อาจปรับขึ้นเล็กน้อย
ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ EURUSD อาจปรับขึ้นไปทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายวัน ขณะที่ AUDUSD อาจทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ทองคำ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ก็อาจขยับขึ้นเช่นกัน ส่วนราคาน้ำมันดิบอาจปรับลงต่อ หากมีความคืบหน้าในการเจรจาข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอาจช่วยพยุงสินทรัพย์โดยรวม พร้อมเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาด DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ และ GBPUSD ปรับลงอย่างช้า ๆ ต่อเนื่อง
