ความเชื่อมั่นลดลงท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์
ความเชื่อมั่นตลาดยังไม่แน่นอนในช่วงต้นวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความเชื่อมั่นเชิงบวกจากช่วงก่อนหน้าอีกครั้ง ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หลายประการกดดันความต้องการรับความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงความพยายามของสหรัฐฯ ที่จะเข้าครอบครองกรีนแลนด์หลังจากเข้าควบคุมเวเนซุเอลา ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างจีนกับญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นหลังจีนสั่งห้ามส่งออกสินค้าที่อาจนำไปใช้ทางทหาร และการส่งเรือดำน้ำของรัสเซีย ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางทะเลระหว่างสหรัฐฯ กับรัสเซียใกล้เวเนซุเอลาทวีความรุนแรงขึ้น ก่อนหน้านี้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาผสมผสานกัน และความเห็นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเป็นกลางเป็นส่วนใหญ่ แต่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ทอง และเงิน ความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญระดับสูงของยูโรโซนและสหรัฐฯ ในวันนี้ยิ่งกดดันความเชื่อมั่นตลาด
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ทางการเวเนซุเอลาชุดรักษาการจะส่งมอบน้ำมัน 30–50 ล้านบาร์เรลให้สหรัฐฯ เพื่อนำไปขายในราคาตลาดภายใต้การควบคุมของรัฐบาลสหรัฐฯ
อีกด้านหนึ่ง เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ กล่าวว่า การเข้าครอบครองกรีนแลนด์ของสหรัฐฯ “ยังคงเป็นเป้าหมาย” ทำเนียบขาวย้ำว่าการได้กรีนแลนด์มาเป็นเรื่องสำคัญด้านความมั่นคงแห่งชาติ โดยระบุว่าทรัมป์ตั้งเป้าจะทำให้สำเร็จในช่วงดำรงตำแหน่ง ทางเลือกต่าง ๆ ได้แก่ การซื้อจากเดนมาร์กหรือการจัดทำข้อตกลงสมาคมเสรี โดยไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะใช้กำลังทหาร ต่อมา มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศ พยายามคลายความกังวล โดยกล่าวว่าเป้าหมายของสหรัฐฯ ยังคงเป็นการเจรจาซื้อ ไม่ใช่การใช้ปฏิบัติการทางทหาร
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นเช่นกัน หลังรัสเซียส่งเรือดำน้ำไปคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมัน ขณะที่สหรัฐฯ ไล่ติดตามเรือลำดังกล่าวนอกชายฝั่งเวเนซุเอลา ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการขนส่งทางเรือและตลาดน้ำมัน จีนยังเพิ่มความตึงเครียดกับญี่ปุ่นด้วยการห้ามส่งออกสินค้าที่อาจนำไปใช้ทางทหารได้ ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านห่วงโซ่อุปทานของผู้ผลิตญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น
การเจรจาด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กรุงปารีส ซึ่งมีผู้แทนจากยูเครน ฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ เข้าร่วม ได้ข้อสรุปเป็นปฏิญญาปารีส โดยประเด็นสำคัญที่นักลงทุนจับตาคือหลักประกันด้านความมั่นคงสำหรับยูเครน
ในสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ขั้นสุดท้ายของ S&P Global ชะลอลงมาอยู่ที่ 52.5 ขณะที่โทมัส บาร์กิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์ กล่าวว่า การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะต้องปรับอย่างรอบคอบและละเอียด
ในญี่ปุ่น การเติบโตของภาคบริการชะลอลงในเดือนธันวาคม เนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนรุนแรงขึ้น โดยดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจของ PMI ภาคบริการลดลงมาอยู่ที่ 51.6 จาก 53.2 ซึ่งเป็นการขยายตัวที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม สะท้อนว่าอุปสงค์กำลังชะลอตัว แต่เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยภาคบริการยังคงอยู่
ในออสเตรเลีย ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายนออกมาต่ำกว่าคาด CPI ทั่วไปชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ส่วน CPI รายเดือนไม่เปลี่ยนแปลง และเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งวัดด้วยค่าเฉลี่ยแบบตัดแต่งลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.2% เมื่อเทียบรายปี แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมายของธนาคารกลางออสเตรเลีย การอนุมัติการก่อสร้างที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบรายเดือน ช่วยชดเชยข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงได้บางส่วน
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของเอเชีย เงินหยวนอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 32 เดือน หลังธนาคารประชาชนจีนกำหนดอัตราอ้างอิงรายวันให้อ่อนค่าลง และย้ำจุดยืนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยและลดอัตราส่วนเงินสำรองที่ธนาคารต้องดำรงไว้ (RRR)
เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้น หลังมีรายงานว่าธนาคารกลางอินเดียเข้าแทรกแซงตลาด USDINR อย่างหนักเพื่อบรรเทาความผันผวน
ตลาดหุ้นในภูมิภาคปรับตัวแข็งแกร่งเป็นบางกลุ่ม โดยหุ้น Hyundai Motor พุ่งขึ้น 15% หลังประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทหารือกับเจนเซน หวง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Nvidia ในงาน Consumer Electronics Show (CES) ขณะที่หุ้นกลุ่มแร่หายากปรับตัวขึ้นหลังจีนจำกัดการส่งออกไปยังญี่ปุ่น
จีนยังเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา หลังตรวจสอบข้อตกลงด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Meta จากความกังวลเรื่องการควบคุมการส่งออก ขยายมาตรการสนับสนุนให้ธนาคารขายสินเชื่อส่วนบุคคลเสีย และส่งสัญญาณว่าอาจลดอัตราดอกเบี้ยและ RRR ในปี 2026
โดยรวม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังเคลื่อนไหวในกรอบหลังปรับขึ้นเมื่อไม่นานนี้ ช่วยให้ผู้ขาย EURUSD และ GBPUSD ได้พักหายใจช่วงสั้น ๆ และกดดัน USDJPY ขณะที่ AUDUSD ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024, NZDUSD ปรับตัวลง และ USDCAD ขยายแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลง วอลล์สตรีทปิดบวก และหุ้นเอเชียแปซิฟิกทยอยอ่อนตัว
EURUSD ชะลอการปรับตัวลง
แรงขาย EURUSD ชะลอลง หลังคู่เงินดังกล่าวปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลสำคัญ ได้แก่ ยอดค้าปลีกเยอรมนี เงินเฟ้อยูโรโซน การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ตำแหน่งงานว่างจากรายงาน JOLTS (การสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน) คำสั่งซื้อจากโรงงาน และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) คู่เงินยูโรสะท้อนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งมีปัจจัยหนุนจากเงินเฟ้อเยอรมนีที่อ่อนตัวลงและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เชื่อมโยงกับยูเครนและกรีนแลนด์ ความเห็นอย่างระมัดระวังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสาน และความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวม ยังทำให้ราคา EURUSD ผันผวนก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญระดับสูงในวันนี้
GBPUSD แกว่งตัว ขณะที่ USDJPY ปรับตัวลง
แรงขาย GBPUSD ชะลอลง หลังคู่เงินดังกล่าวปรับตัวลงรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ และถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 กันยายน สะท้อนความระมัดระวังของตลาดก่อนปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจสำคัญระดับสูงของสหรัฐฯ ที่กล่าวถึงข้างต้น ขณะเดียวกัน USDJPY ได้แรงหนุนจากการพักตัวของการปรับขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ และสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยน โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลญี่ปุ่นล่าสุดเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
AUDUSD ยังแข็งแกร่ง NZDUSD ปรับลง ส่วน USDCAD เผชิญแรงกดดัน
AUDUSD ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน และปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียที่บ่งชี้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจพักการลดอัตราดอกเบี้ย และมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 ขณะที่ NZDUSD อ่อนค่าลง และ USDCAD ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ โดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวและบรรยากาศระมัดระวังของตลาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน ข่าวจากจีนที่มีทั้งด้านบวกและลบยิ่งเพิ่มมุมมองเชิงลบต่อ AUD, NZD และ CAD แม้ดอลลาร์ออสเตรเลียยังต้านแรงขายได้
น้ำมันดิบยังมีแนวโน้มขาลง ขณะที่ทองคำและเงินปรับตัวลง
แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น อาจเกิดความท้าทายด้านอุปทานพลังงาน และสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาด ราคาน้ำมันดิบกลับปรับตัวลง เนื่องจากเทรดเดอร์กังวลว่าความเสี่ยงทางการเมืองอาจถูกประเมินสูงเกินไป อุปทานทั่วโลกยังมีเพียงพอ และอุปสงค์มีแนวโน้มอ่อนแอต่อไป ในทางกลับกัน บรรยากาศระมัดระวังของตลาดช่วยหนุนทองคำและเงิน โดยได้แรงเสริมจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว ความต้องการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่แข็งแกร่ง และการทะลุแนวต้านทางเทคนิค
คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลง หุ้นเคลื่อนไหวคละกัน
Bitcoin (BTC) ยังคงปรับตัวลงจากระดับช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ Ethereum (ETH) ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินมุมมองเชิงบวกก่อนหน้านี้ต่อตลาดคริปโทอีกครั้ง ความสนใจที่เพิ่มขึ้นของวอลล์สตรีทสะท้อนผ่านการยื่นขอจัดตั้งกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่อ้างอิง Bitcoin และ Solana รายใหม่ ซึ่งรวมถึง Morgan Stanley ที่เข้าร่วมการแข่งขัน ส่งสัญญาณว่าการยอมรับจากสถาบันเพิ่มขึ้น และสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในระยะยาว แม้ราคายังคงผันผวน
ขณะเดียวกัน MSCI เลื่อนการเปลี่ยนแปลงดัชนีคลังสินทรัพย์คริปโทออกไป เพื่อหลีกเลี่ยงการคัดสินทรัพย์ออกโดยบังคับ ความเคลื่อนไหวนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะใกล้ของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทและสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวตาม Bitcoin แต่ยังไม่ได้คลี่คลายประเด็นเชิงโครงสร้างในระยะยาว
ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวก โดยได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเทคโนโลยี และหุ้นหน่วยความจำทำผลงานโดดเด่นกว่าตลาด—Texas Instruments ปรับขึ้น 8% ส่วน Amazon นำหุ้นขนาดใหญ่ด้วยการพุ่งขึ้น 3.4% ในทางกลับกัน หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับลดลงเล็กน้อยท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญวันนี้ ศาลสูงสุดสหรัฐฯ กำหนดวันประกาศคำตัดสินเป็นวันศุกร์ ซึ่งอาจเป็นคำวินิจฉัยเรื่องภาษีศุลกากรครั้งแรก และยิ่งทำให้การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์เป็นที่จับตา
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI ร่วงลงสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ก่อนลดช่วงขาดทุนระหว่างวันลงมาอยู่ที่ $56.30
- ทองคำ ยุติแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 3 วัน โดยปรับลงมาอยู่ที่ $4,450 ณ เวลาที่เขียน
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบหลังจากปรับขึ้น โดยล่าสุดขาดทุนเล็กน้อยใกล้ระดับ 98.50
- วอลล์สตรีท ปิดบวก ขณะที่หุ้น เอเชียแปซิฟิก ปรับลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรก็ยังซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรก
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างยังคงมีแรงขายเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ $92,700 และ $3,250 ตามลำดับ
วันข้างหน้ามีกิจกรรมคึกคัก…
ยอดค้าปลีกของเยอรมนีและตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนจะให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับอุปสงค์ของผู้บริโภคและแรงกดดันด้านราคาในยุโรป ขณะที่ตัวชี้วัดตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ตำแหน่งงานว่างของ JOLTS และดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM รวมถึงคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ จะช่วยให้เห็นภาพโมเมนตัมเศรษฐกิจและภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในช่วงปลายสัปดาห์
ข่าวภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับเวเนซุเอลา จีน กรีนแลนด์ และรัสเซีย รวมถึงการหารืออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เพิ่มความไม่แน่นอนให้ตลาด และอาจทำให้ความผันผวนรอบการประกาศข้อมูลรุนแรงขึ้น เมื่อพิจารณาจากการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของดอลลาร์สหรัฐ แม้ข้อมูลที่ประกาศจะออกมาคละกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้นอาจหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (Greenback) ปรับขึ้นต่อ และสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ในภาวะเช่นนี้ ทองคำและเงินอาจยังดึงดูดแรงซื้อจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีอาจเผชิญแรงขายอีกครั้ง หากความต้องการรับความเสี่ยงลดลงและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
ขณะเดียวกัน หุ้นอาจค่อยๆ ปรับขึ้นต่อจากบรรยากาศเชิงบวกและผลประกอบการของบางบริษัท แต่น้ำมันดิบมีแนวโน้มได้รับประโยชน์น้อยกว่าจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์ที่ยังมีอยู่และความกังวลเรื่องอุปทานล้นตลาด
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- ปรับลงอย่างช้าๆ & คาดว่าจะปรับลงต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
