น้ำมันดิบปรับลง แม้ความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้น และดอลลาร์อ่อนค่าลง

ความไม่แน่นอนกดดันบรรยากาศตลาด

บรรยากาศตลาดระมัดระวังในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนเผชิญความไม่ชัดเจนด้านนโยบายและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมาตรการทางการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ แม้ศาลสูงสุดจะมีคำวินิจฉัยให้ยกเลิกมาตรการภาษีที่เขาประกาศใช้ภายใต้กฎหมายว่าด้วยอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ 

ความตึงเครียดกับอิหร่านเพิ่มความผันผวน รายงานจาก The New York Times ระบุว่าทรัมป์กำลังพิจารณาการโจมตีทางอากาศแบบจำกัดวงต่อทรัพย์สินที่เชื่อมโยงกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม ฐานที่ตั้งทางนิวเคลียร์ และระบบขีปนาวุธ หากการกดดันไม่เป็นผล อาจพิจารณาปฏิบัติการในวงกว้างขึ้นโดยมุ่งเป้าไปที่อยาตอลเลาะห์ อาลี คาเมเนอี ผู้นำสูงสุด 

Axios รายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านมีกำหนดพบกันที่เจนีวาในวันพฤหัสบดี เพื่อทบทวนข้อเสนอของเตหะรานในการรื้อฟื้นการเจรจาด้านนิวเคลียร์ โดยวอชิงตันคาดว่าจะได้รับร่างแผนภายในวันอังคาร เจ้าหน้าที่มองว่าการหารือรอบนี้อาจเป็นโอกาสสุดท้ายก่อนที่สหรัฐฯ และอิสราเอลจะดำเนินปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ ตลาดน้ำมันมีค่าพรีเมียมด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ที่ $6–7 จากความเสี่ยงเหล่านี้ แม้เทรดเดอร์บางรายยังสงสัยว่าจะมีการดำเนินการใดๆ ในช่วงการแข่งขันโอลิมปิก ซึ่งจะสิ้นสุดในวันอาทิตย์

การซื้อขายในเอเชียเบาบางลงเนื่องจากตลาดญี่ปุ่นและจีนแผ่นดินใหญ่ปิดทำการในช่วงวันหยุด ส่งผลให้ราคาแกว่งตัวมากขึ้น ญี่ปุ่นจะกลับมาเปิดทำการในวันอังคารหลังวันหยุดยาว ส่วนจีนจะกลับมาเปิดทำการหลังวันหยุดฤดูใบไม้ผลิและตรุษจีน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ประกาศล่าสุดเพิ่มความไม่แน่นอนด้านนโยบาย ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ขั้นต้นไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น 1.4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.0% อัตราเงินเฟ้อจากรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 2.9% สูงกว่าประมาณการ 2.8% เล็กน้อย แบบจำลอง GDPNow ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 3.1% ในไตรมาส 1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนอยู่ที่ 56.6 เทียบกับที่คาดไว้ 57.3 ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 51.2 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 52.6 โลแกน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่า พัฒนาการด้านภาษีศุลกากรทำให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น เมื่อการเติบโตชะลอลงแต่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูง ตลาดจึงสะท้อนความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินการในการประชุมเดือนกรกฎาคมไว้ไม่เต็มที่ ส่งผลให้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงใช้แนวทางรอดูสถานการณ์

ด้านการคลัง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจากความเป็นไปได้ที่จะต้องคืนเงินภาษีศุลกากรจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม หากมีการยกเลิกกำแพงทางการค้าในภายหลัง ก็อาจเปิดทางให้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ พิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย

กระทรวงพาณิชย์จีนระบุว่ากำลังทบทวนคำวินิจฉัยของศาล และเรียกร้องให้ยกเลิกมาตรการฝ่ายเดียว รวมถึงภาษีตอบโต้และภาษีที่เกี่ยวข้องกับเฟนทานิล ก่อนการประชุมที่อาจเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายนระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์กับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน 

คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป เตือนในรายการ Face the Nation ว่าความไม่แน่นอนรอบใหม่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทและผู้บริโภค พร้อมย้ำถึงความจำเป็นที่จะต้องมีความชัดเจน 

ยอดค้าปลีกของแคนาดาในเดือนธันวาคมลดลง 0.4% ซึ่งดีกว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.5% เล็กน้อย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันเป็นวันที่ 2 EUR/USD ปรับขึ้นเหนือ 1.18 หลังฟรีดริช เมิร์ซ นายกรัฐมนตรีเยอรมนี กล่าวว่า คำวินิจฉัยของศาลอาจช่วยลดแรงกดดันจากภาษีศุลกากรต่อเยอรมนี ขณะที่โอลิวิเยร์ ฟอริสซิเยร์ รัฐมนตรีการค้าฝรั่งเศส ระบุว่าสหภาพยุโรปกำลังเจรจาอย่างจริงจังและยังคงมีมาตรการตอบโต้ USD/JPY ปรับลงเข้าใกล้ 154.00 หลังอิตสึโนริ โอโนเดระ หัวหน้าฝ่ายภาษีของพรรคเสรีประชาธิปไตย วิจารณ์สถานการณ์ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ คู่เงินหลักอื่นๆ เคลื่อนไหวคละทิศทาง โดย GBPUSD แข็งค่าขึ้น ส่วน AUDUSD และ NZDUSD อ่อนค่าลง และ USDCAD แทบไม่เปลี่ยนแปลง

แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยดันราคาทองคำขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ และราคาเงินขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบปรับลงแม้มีความกังวลด้านอุปทาน เนื่องจากเทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักระหว่างความกังวลว่าอุปสงค์จะได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากร กับการกลับมาเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เจ้าหน้าที่อิหร่านรายหนึ่งกล่าวว่าอาจมีข้อตกลงชั่วคราว และบริษัทสหรัฐฯ อาจเข้าร่วมโครงการพลังงานของอิหร่านในฐานะผู้รับเหมา

สินทรัพย์ดิจิทัลอ่อนค่าลงอย่างมาก บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า $65,000 ท่ามกลางรายงานว่ามีคำสั่งปิดสถานะมูลค่าเกือบ $200 ล้าน หุ้นปรับลงเล็กน้อย แม้ว่าวอลล์สตรีตจะปิดตลาดอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์

EURUSD และ GBPUSD ฟื้นตัว ขณะที่ USDJPY ปรับลง

บรรยากาศที่ดีขึ้นต่อจุดยืนเรื่องภาษีศุลกากรของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกอบกับถ้อยแถลงของฟรีดริช เมิร์ซ นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ช่วยให้ EURUSD ปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

GBPUSD ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 2 หลังจากขาดทุนเมื่อสัปดาห์ก่อน โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

ในทางกลับกัน USDJPY ปิดฉากการปรับขึ้นติดต่อกัน 3 วัน และย่อลงจากระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ แม้ตลาดญี่ปุ่นจะปิดทำการ นักลงทุนหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ เงิน และเงินเยนญี่ปุ่น ท่ามกลางการขาดข้อมูลหรือเหตุการณ์สำคัญ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่ยังดำเนินอยู่ ความเสี่ยงจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้น และความกังวลว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้น

ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์เคลื่อนไหวคละทิศทาง

สกุลเงินหลักส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง แต่ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงอ่อนแอ เนื่องจากบรรยากาศตลาดเปราะบางและจีนหยุดยาว 1 สัปดาห์

ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาที่ออกมาคละกันและราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา จำกัดการปรับลงของ USDCAD และทำให้การซื้อขายเงียบเหงา

แม้ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์จะออกมาสูงกว่าคาด แต่ก็ไม่สามารถหนุน NZDUSD ได้ เนื่องจากความเชื่อมั่นเชิงลบยังคงกดดันคู่เงินนี้

น้ำมันดิบไม่สามารถคลายความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยราคาที่ลดลง และปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ และอิสราเอลจะโจมตีอิหร่านยังไม่มากพอที่จะกลบความกังวลด้านอุปสงค์

แรงกดดันต่อตลาดเพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมาตรการภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ความเป็นไปได้ที่รัสเซียจะนำอุปทานกลับเข้าสู่ตลาดโลกมากขึ้น และการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไปขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เมื่อไม่นานมานี้ยังซ้ำเติมความอ่อนแอของน้ำมันดิบ

ทองคำและเงินยังอยู่ในสายตาของฝั่งขาขึ้น

เมื่อผู้ลงทุนหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ราคาทองคำก็ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ส่วนราคาเงินขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์

การปรับขึ้นยังได้รับแรงหนุนจากการทะลุแนวต้านทางเทคนิค โดยราคาทองคำทะลุระดับ $5,100 และราคาเงินขึ้นเหนือระดับ $85.00 ซึ่งช่วยเพิ่มแรงส่งให้โลหะมีค่าทั้ง 2 ชนิด

คริปโทเคอร์เรนซีร่วง หุ้นปรับตัวลงเล็กน้อย

Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยราคาที่ลดลง โดย ณ เวลารายงาน ขาดทุนระหว่างวันอยู่ที่ประมาณ 4% นักวิเคราะห์มองว่าการปิดสถานะซื้อและการจัดพอร์ตช่วงสิ้นเดือนเป็นปัจจัยหลัก ขณะที่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการทะลุแนวต้านทางเทคนิคเมื่อไม่นานมานี้ก็มีส่วนเช่นกัน

ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก หุ้นปรับตัวลงในช่วงต้นวันจันทร์ แม้ตลาดญี่ปุ่นและจีนปิดทำการเนื่องในวันหยุด ซึ่งทำให้ความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ ตลาดในภูมิภาคส่วนใหญ่ไม่ได้รับแรงหนุนจากการปิดตลาดที่แข็งแกร่งของวอลล์สตรีทเมื่อวันศุกร์ โดยยังถูกกดดันจากปัจจัยเสี่ยงเดียวกับที่ส่งผลต่อคริปโทเคอร์เรนซี

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยมีแรงขายเล็กน้อยใกล้ระดับ $65.70 ณ เวลารายงาน
• ทองคำ แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ $5,160 ณ เวลาที่เขียนรายงาน
• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงต่อจากวันศุกร์ โดยล่าสุดอยู่ที่ 97.50
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดบวกเล็กน้อย แต่หุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงเกือบ 4.0% ในระหว่างวัน ล่าสุดอยู่ที่ 65,100 ดอลลาร์และ 1,870 ดอลลาร์ตามลำดับ

คาดว่าวันนี้จะมีเหตุการณ์สำคัญ แม้ญี่ปุ่นและจีนหยุดทำการ…

ปฏิทินเศรษฐกิจวันจันทร์มีข้อมูลไม่มาก โดยมีกำหนดประกาศเพียงดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจแห่งชาติของธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโกและยอดคำสั่งซื้อภาคโรงงาน แต่การไม่มีข้อมูลไม่ได้รับประกันว่าการเทรดจะสงบ แม้ญี่ปุ่นและจีนจะเป็นวันหยุด เนื่องจากตลาดยังจับตาพาดหัวข่าวเกี่ยวกับการที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธคำวินิจฉัยของศาลฎีกาเกี่ยวกับอำนาจในการกำหนดภาษีศุลกากรของเขา ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่าน รวมถึงการเจรจาที่ยังคงดำเนินอยู่ อาจกระตุ้นความผันผวนได้เช่นกัน

ดอลลาร์สหรัฐกำลังอ่อนค่าลง แม้จะมีการท้าทายอำนาจของทรัมป์ในการกำหนดภาษีศุลกากรและความเชื่อมั่นยังอยู่ในระดับต่ำ เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะมองหาเบาะแสจากธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับแนวทางดำเนินการครั้งต่อไป โดยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับกลางอาจให้สัญญาณ หากตัวเลขบ่งชี้ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐก็อาจฟื้นตัวและกดดันสกุลเงินหลัก ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และคริปโทเคอร์เรนซี ราคาน้ำมันดิบอาจเห็นแรงซื้อคืนสถานะขายท่ามกลางความกังวลด้านอุปทาน ขณะที่ทองคำและเงินอาจยังได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนที่มองหาสินทรัพย์ปลอดภัย

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่ามีโอกาสปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าราคาจะปรับตัวลงอย่างช้าๆ &ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

ขอให้โชคดีในการเทรด