Kebimbangan politik semakin memuncak di seluruh dunia, terutamanya di Barat, dan bersama-sama jangkaan penurunan kadar faedah mencabar optimisme pasaran sebelum ini pada awal Rabu. Sentimen bercampur-campur itu turut dipengaruhi oleh petunjuk inflasi UK yang kurang memberangsangkan, data Jualan Runcit AS yang kebanyakannya positif serta petunjuk inflasi Kanada yang lebih rendah. Namun begitu, kelebihan Donald Trump dalam tinjauan pilihan raya Presiden AS menimbulkan kebimbangan tentang tarif tinggi terhadap China, penyusutan nilai dolar AS dan ketegangan antara China dengan AS. Kekurangan data utama serta sikap berhati-hati menjelang mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada hari Khamis turut menyumbang kepada pergerakan pasaran yang terbatas.
Dalam keadaan ini, dolar AS mengurangkan kenaikan pada awal minggu, manakala EURUSD dan GBPUSD meningkat sedikit. USDJPY pula menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari, sementara AUDUSD dan NZDUSD mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tiga hari. Selain itu, USDCAD berbalik arah selepas merosot pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi bulanan, ketika minyak mentah mencatatkan kerugian selama empat hari berturut-turut dan jangkaan penurunan kadar faedah oleh Bank of Canada (BoC) semakin meningkat.
Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu dan dolar AS yang gagal mengukuh, harga emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa berhampiran $2,483 sebelum menghapuskan sebahagian kenaikannya dan sedikit tertekan sekitar $2,465 ketika laporan ini ditulis.
Di pasaran lain, ETHUSD menamatkan rentetan kenaikan selama empat hari pada hari sebelumnya sebelum mencatatkan paras tertinggi bulanan baharu pada awal pagi Rabu. Sebaliknya, BTCUSD terus mengukuh untuk hari keenam berturut-turut dan meningkat ke paras tertinggi baharu dalam tempoh empat minggu. Namun, penurunan ETHUSD sebelum ini mungkin berkait dengan langkah pasaran melindung nilai menjelang penyenaraian ETF spot ETH pada minggu hadapan serta pemindahan Mt. Gox. Walau bagaimanapun, keyakinan terhadap pasaran kripto susulan Trump mendahului tinjauan pilihan raya membolehkan pembeli Bitcoin dan Ethereum terus menguasai pasaran.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI merosot untuk hari keempat berturut-turut, dengan kerugian kecil berhampiran paras terendah bulanan sekitar $80.30. Harga terkini hampir $80.60.
- Emas susut daripada paras tertinggi sepanjang masa $2,483 kepada $2,465 setakat waktu berita ini ditulis, sekali gus menguji aliran menaik selama dua hari selepas mencatat kenaikan terbesar pada 2024 sehari sebelumnya.
- Indeks USD kekal defensif sekitar 104.20 selepas membentuk lilin Doji.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi pasaran Asia-Pasifik bergerak bercampur-campur. Selain itu, saham di Britain dan Eropah tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal lebih kukuh berhampiran paras bulanan, masing-masing sekitar $65,650 dan $3,495 ketika artikel ini ditulis.
Pasaran bercampur-campur mencabar kenaikan Dolar AS…
Indeks Dolar AS (DXY) gagal mencerminkan sebahagian besar angka Jualan Runcit AS yang memberangsangkan pada hari Selasa, di tengah-tengah kebimbangan politik dan keresahan berhubung ketegangan AS-China yang semakin memuncak. Jika ketegangan itu benar-benar meningkat, ekonomi terbesar dunia boleh terjejas. Kumpulan Kawalan Jualan Runcit AS dan Jualan Runcit Teras mencatatkan angka yang memberangsangkan, meskipun angka utama Jualan Runcit bagi bulan Jun kelihatan kurang menggalakkan. Selain itu, Model GDPNow Fed Atlanta turut menyemak naik unjuran KDNK bagi suku kedua, manakala harga eksport dan import AS bertambah baik.
Susulan data tersebut, jangkaan penurunan kadar faedah Fed AS pada bulan September berkurangan, sekali gus membolehkan Dolar AS kembali mencatat paras tertinggi intrahari. Keadaan ini berlaku terutamanya selepas calon pilihan raya presiden AS, Donald Trump, memberi amaran kepada Fed supaya tidak menurunkan kadar faedah menjelang pilihan raya. Trump turut menggesa pengenaan tarif tinggi terhadap China dan penyusutan nilai Dolar AS, yang mungkin mencabar kenaikan Dolar AS.
Selain sentimen bercampur-baur tentang kepresidenan Trump, semakan turun Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) terhadap unjuran pertumbuhan AS bagi 2024 turut menekan Dolar AS dan hasil bon selepas itu. Akibatnya, DXY ditutup hampir pada paras pembukaan selepas dagangan yang tidak menentu.
Perlu diingat bahawa IMF menyemak naik unjuran ekonomi China, zon euro dan India, tetapi menyemak turun unjuran bagi Jepun untuk 2024. IMF juga meramalkan hanya satu kali penurunan kadar faedah Fed pada 2024, berbanding jangkaan pasaran sebanyak dua kali sepanjang tahun ini. Faktor ini sepatutnya membantu Dolar AS pulih daripada kerugiannya walaupun terdapat pemangkin yang bercampur-campur.
Ketika Dolar AS mengalami pergerakan aktif, Euro kekal kebanyakannya positif walaupun angka Sentimen ZEW bagi Julai untuk Jerman dan zon euro bercampur-campur. Hal ini mungkin berkait dengan persiapan pasaran menjelang Mesyuarat Dasar Monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis. Harga EURUSD juga mungkin mendapat sokongan daripada ketenangan politik terbaharu di Perancis, apabila Presiden meluluskan kerajaan sementara untuk mengelakkan kekacauan semasa Sukan Olimpik 2024.
Seterusnya, GBPUSD bergerak perlahan berhampiran paras tertinggi tahun ini apabila petunjuk inflasi UK yang kebanyakannya lebih rendah bersaing dengan optimisme politik di Britain susulan kemenangan gemilang Parti Buruh dalam pilihan raya umum.
USDJPY kekal mengukuh selama dua hari berturut-turut sebelum berundur ke arah garisan sokongan menaik yang terbentuk sejak hujung 2023. Pergerakan ini mencerminkan kebimbangan ekonomi terhadap Jepun serta persiapan pasaran menjelang pemotongan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) yang akan datang. Namun begitu, khabar angin tentang campur tangan kerajaan Jepun untuk mempertahankan Yen turut mengehadkan penurunan harga sejak kebelakangan ini.
AUDUSD menamatkan rentetan kerugian selama dua hari apabila Indeks Utama Westpac Australia menunjukkan aktiviti ekonomi yang semakin baik. Namun, jangkaan pertumbuhan di bawah trend sejak kebelakangan ini mencabar pembeli pasangan Aussie.
Seiring dengan pergerakan ini, NZDUSD melantun semula daripada paras terendah dalam sembilan minggu dan mendahului mata wang G10 yang mencatat kenaikan berbanding Dolar AS. Lantunan terkini pasangan Kiwi ini lebih banyak didorong oleh Indeks Harga GDT New Zealand (NZ) berbanding bacaan Indeks Harga Pengguna (CPI) suku tahunan yang lebih rendah. Bukan sahaja CPI NZ, malah model inflasi Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) sendiri turut meramalkan tekanan harga yang lebih rendah, sekali gus menyokong kecenderungan hawkish bank pusat itu yang semakin berkurangan dalam pengumuman dasar monetari terkini.
USDCAD susut daripada paras tertinggi dalam dua minggu dan mencatat kerugian harian pertama dalam empat hari pada hari sebelumnya. Pasangan ini kehilangan momentum sejak kebelakangan ini, meskipun angka inflasi Kanada mengukuhkan jangkaan bahawa Bank of Canada (BoC) akan menurunkan kadar faedah pada penghujung 2024. Pada masa yang sama, prestasi USDCAD juga tidak seiring dengan prestasi Minyak Mentah yang lemah, sedangkan minyak merupakan eksport utama Kanada. Hal ini mungkin dikaitkan dengan Dolar AS yang lembap serta kebimbangan terhadap pergolakan politik di AS, ketika Donald Trump mendahului tinjauan pendapat bagi Pilihan Raya Presiden AS.
Minyak Mentah WTI mencatat penurunan harian terbesar dalam enam minggu dan mencecah paras terendah bulanan yang baharu pada hari sebelumnya. Ketika berita ini ditulis, harganya kekal berhampiran paras terendah beberapa hari dengan kerugian kecil. Kelemahan terkini emas hitam ini tidak mengendahkan penyusutan Inventori Minyak Mentah Mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan, menurut American Petroleum Institute (API). Namun begitu, kebimbangan terhadap permintaan tenaga dari China yang semakin berkurangan serta kadar faedah AS yang dijangka “kekal tinggi untuk tempoh lebih lama” nampaknya telah menakutkan pembeli emas hitam sejak kebelakangan ini.
Sama ada kebimbangan politik di AS dan Eropah atau ketidakpastian mengenai pemotongan kadar faedah oleh Federal Reserve (Fed) pada 2024, semua faktor ini memberi manfaat kepada harga emas, terutamanya ketika hasil bon merosot. Selain itu, perkembangan dari China menunjukkan bahawa rangsangan yang lebih besar mungkin diberikan untuk memacu pertumbuhan ekonomi. Hal ini turut membantu pembeli logam berharga itu, memandangkan negara naga tersebut merupakan pengguna komoditi terbesar di dunia dan telah menghentikan pembelian XAUUSD sejak dua bulan lalu. Namun, perlu diperhatikan bahawa ketegangan AS-China yang bakal berlaku, khususnya jika Donald Trump mendahului dalam usaha untuk kembali menjadi Presiden AS, memberi cabaran kepada pembeli jongkong emas.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data ekonomi berimpak sederhana dari zon euro dan AS boleh menarik minat pedagang intrahari…
Selepas penerbitan petunjuk inflasi UK, kalendar ekonomi pada hari Rabu tidak mempunyai pemangkin utama yang dapat menarik minat pedagang momentum. Namun, bacaan akhir data inflasi zon euro, angka pasaran perumahan dan pengeluaran perindustrian AS, serta data rasmi mingguan inventori minyak AS, mungkin memberikan petunjuk yang membuatkan pedagang intrahari terus mengikuti pasaran. Lebih penting lagi, perkembangan politik di AS dan berita dari Timur Tengah akan menjadi perkara utama yang perlu diperhatikan untuk mendapatkan hala tuju pasaran yang jelas.
Kesimpulannya, ketidaktentuan politik terkini di AS menimbulkan persoalan tentang keupayaan Fed untuk menurunkan kadar faedah dan ketegangan antara AS dengan China. Keadaan ini menguji kekuatan pembeli Dolar AS, meskipun turut meningkatkan ketidaktentuan pasaran. Faktor-faktor tersebut, bersama-sama dengan hasil bon Perbendaharaan yang lebih rendah dan masalah ekonomi China, menyokong kenaikan harga emas. Oleh itu, pedagang akan mencari bukti tambahan untuk menyokong andaian terkini, sekali gus memberi lebih dorongan kepada logam berharga itu dan mencabar pembeli Dolar AS serta komoditi utama.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
