Gambaran Keseluruhan Pasaran
Pada hari Rabu, dolar AS berjaya mengekalkan kenaikan mingguannya walaupun data Indeks Harga Pengguna (CPI) kebanyakannya kurang memberangsangkan. Angka CPI teras yang sedikit positif dan kebimbangan geopolitik yang berterusan turut menyokongnya. Namun, sentimen berhati-hati menjelang Indeks Harga Pengeluar (PPI) pada hari Khamis, keputusan kadar faedah Bank Pusat Eropah (ECB) dan statistik berkaitan pengguna pada hari Jumaat, menekan dolar AS. Dengan kalendar ekonomi Asia yang agak lengang, Indeks Dolar AS (DXY) menghadapi kesukaran untuk mengekalkan aliran menaik selama empat hari pada paras tertinggi dalam seminggu, sambil bersiap sedia menghadapi dagangan hujung minggu.
Penjual EURUSD dan GBPUSD menantikan keputusan ECB dan data AS
Pasangan EURUSD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam lima hari, pulih daripada paras terendah dalam sebulan. Kenaikan ini berlaku ketika pedagang menantikan keputusan kadar faedah Bank Pusat Eropah (ECB) yang bakal diumumkan. Petunjuk awal dari zon Euro menunjukkan kemungkinan pemotongan kadar sebanyak 0.25%, tetapi sesetengah peserta pasaran menjangkakan pemotongan yang lebih besar, iaitu 0.50%. Ketidaktentuan ini boleh meningkatkan volatiliti pasangan euro. Selain itu, petunjuk ekonomi utama seperti Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan, jangkaan inflasi bagi bulan September, Indeks Harga Pengeluar AS dan tuntutan pengangguran mingguan penting untuk dipantau oleh pedagang.
Di UK, statistik yang mengecewakan berkaitan aktiviti, pertumbuhan dan pekerjaan, bersama penyelesaian gaji terendah sejak Ogos 2022, mendorong jangkaan bahawa Bank of England (BoE) akan terus memotong kadar faedah. Keadaan ini memberi tekanan menurun kepada GBPUSD, yang didagangkan pada paras terendah dalam tiga minggu.
Tekanan jualan USDJPY reda seketika
Walaupun penggubal dasar BoJ Naoki Tamura memberikan isyarat prospek kadar faedah yang hawkish, yang sepatutnya meneruskan penurunan USDJPY selama dua hari, pasangan yen ini mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari. Pemulihan daripada paras terendah sejak Disember 2023 ini disokong oleh Indeks Harga Pengeluar (PPI) Jepun yang lemah dan kenyataan Junko Nakagawa dari BoJ sebelum ini, yang menimbulkan keraguan terhadap kemungkinan kenaikan kadar faedah seterusnya.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mengurangkan perubahan mingguan
Jangkaan inflasi Australia beransur-ansur menurun tetapi kekal melebihi paras sasaran Reserve Bank of Australia (RBA). Oleh itu, harga AUDUSD kekal lebih kukuh untuk hari kedua berturut-turut. Begitu juga, NZDUSD tidak terjejas oleh dolar AS yang mengukuh dan pulih daripada paras terendah dalam tiga minggu selepas jualan runcit New Zealand (NZ) meningkat pada bulan Ogos. Seterusnya, USDCAD mengekalkan pembalikan arah pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi dalam tiga minggu. Pasangan dolar Kanada ini tertekan oleh pemulihan harga minyak mentah, eksport terbesar Kanada, serta kemerosotan dolar AS.
Minyak mentah mengekalkan pemulihan daripada paras terendah dalam 16 bulan apabila kebimbangan pasaran terhadap kelembapan ekonomi reda dan inventori minyak AS mingguan mencatat peningkatan stok yang lebih kecil daripada jangkaan. Selain itu, perbincangan tentang rangsangan China dan kebimbangan bercampur-campur mengenai peningkatan pengeluaran OPEC turut membolehkan harga tenaga pulih, sekali gus menekan harga USDCAD. Perlu diperhatikan bahawa amaran terbaharu Rusia untuk menggunakan sekatan eksport ke Barat turut menjejaskan sentimen dan membolehkan harga minyak mentah, dolar AS serta emas meningkat.
Pembeli emas kekal berharap
Harga emas sedang menghampiri paras rintangan penting apabila pembeli cuba menembusinya, meskipun sentimen pasaran masih bercampur-campur. Halangan utama ini boleh menentukan sama ada momentum kenaikan emas akan berterusan atau harga akan berbalik arah. Sentimen pasaran yang bercampur-campur mencerminkan gabungan beberapa faktor, termasuk ketidaktentuan geopolitik, perubahan data ekonomi dan turun naik kadar faedah. Semua faktor ini menyumbang kepada volatiliti serta prospek berhati-hati bagi emas. Pedagang akan memerhatikan dengan teliti tindak balas harga emas terhadap paras rintangan ini, serta sebarang keluaran data ekonomi atau perkembangan geopolitik yang bakal mempengaruhi pergerakannya.
Mata wang kripto mengurangkan kerugian sebelumnya
BTCUSD (Bitcoin) dan ETHUSD (Ethereum) mengukuh selepas kerugian sebelumnya, disokong oleh data on-chain yang positif dan optimisme pasaran selepas keluaran data inflasi AS.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI bersedia mencatat kenaikan mingguan pertama dalam lima minggu, sambil meneruskan pemulihan daripada paras terendah tahun ini. Harganya meningkat 1.40% pada hari ini kepada $68.20 setakat artikel ini ditulis.
- Harga emas kekal sedikit mengukuh dalam julat dagangan sejak tiga minggu lalu, dengan harga terkini hampir $2,520.
- Indeks USD bergelut untuk mengekalkan kenaikan mingguan sekitar 101.80, sekali gus menghentikan aliran menaik selama empat hari setakat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup positif, membantu saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Saham Eropah dan Britain juga kekal mencatat kenaikan sederhana sejak kebelakangan ini.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing menuju kenaikan mingguan sekitar $58,000 dan $2,360.
ECB, lebih banyak data AS penting menjelang FOMC minggu depan
Menjelang hari-hari seterusnya, Keputusan Kadar Faedah ECB yang dijadualkan pada Rabu akan menjadi tumpuan utama bagi baki minggu ini, kerana hasilnya masih tidak jelas. Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS pada Khamis dan bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan bagi September, termasuk jangkaan inflasi, pada Jumaat juga penting. Tuntutan Pengangguran Mingguan AS pada Khamis serta berita geopolitik berkaitan China, Rusia dan Timur Tengah turut menjadi pemangkin yang perlu diperhatikan untuk mendapatkan petunjuk arah pasaran yang lebih jelas.
Memandangkan kemungkinan ECB memotong kadar sebanyak 0.25% semakin meningkat, keputusan yang selaras dengan ramalan pasaran tidak akan banyak mengubah keadaan bagi pihak yang menjangkakan EURUSD jatuh. Namun, pasangan euro itu mungkin melanjutkan lantunan terkininya jika kenyataan ECB dan Presiden Lagarde menggunakan nada hawkish. Data AS yang bercampur-campur juga dijangkakan secara meluas, justeru mungkin tidak membantu pihak yang menjangkakan dolar AS mengukuh melainkan data itu memberikan kejutan positif. Perlu diingat bahawa sentimen berhati-hati menjelang FOMC minggu depan mungkin mengehadkan tindak balas pasaran terhadap pemangkin yang disebut tadi, tetapi dapat menyokong pergerakan mingguan selepas ini.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
