Selera risiko kelihatan tidak menentu pada awal Jumaat apabila pemain pasaran bergelut dengan jangkaan Fed yang hawkish dan kebimbangan geopolitik yang semakin reda, serta isyarat rangsangan daripada China dan Jepun. Namun begitu, kecenderungan untuk mencari aset selamat terus menarik perhatian pedagang bullish terhadap dolar AS, terutamanya selepas Pengerusi Fed Powell memberi isyarat secara tidak langsung tentang kadar faedah yang lebih tinggi.
Walaupun dolar AS kelihatan bersedia menutup minggu ini dengan prestasi positif, Wall Street menghentikan rentetan kenaikannya. Kebimbangan terhadap Gaza turut menekan aset berisiko seperti komoditi dan mata wang antipodean. Perkembangan sama memberi tekanan menurun kepada harga emas, tetapi harga minyak mentah pulih apabila Arab Saudi mempertahankan pasaran tenaga.
Susulan perkembangan ini, EURUSD, AUDUSD dan NZDUSD susut sedikit, manakala USDJPY menambah kenaikan mingguan. Selain itu, USDCAD meneruskan aliran menaik selama empat hari, sementara GBPUSD mencatat paras terendah baharu minggu ini selepas data KDNK UK yang mengecewakan.
Di sisi lain, BTCUSD berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh 18 bulan, manakala ETHUSD turut mengurangkan sebahagian besar kenaikan harian dalam tempoh setahun dengan kerugian kecil, ketika pedagang menantikan perkembangan lanjut mengenai pemfailan dan kelulusan Spot ETF.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent pulih daripada paras terendah dalam 3.5 bulan dengan kenaikan kecil ke sekitar $81.10 setakat waktu penerbitan.
- Harga emas berundur ke $1,955 selepas melantun daripada paras terendah dalam lima minggu pada hari sebelumnya.
- Indeks USD mengekalkan pemulihan sejak awal minggu daripada paras terendah beberapa minggu sekitar 105.90 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif, menyebabkan saham Asia-Pasifik susut sedikit. Namun begitu, saham diEropah dan UK memulakan hari dalam keadaan tidak menentu.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya susut daripada paras tertinggi beberapa hari kepada sekitar $36,800 dan $2,120 setakat laporan ini ditulis.
Powell Fed mendorong Dolar AS…
Keengganan Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell untuk mengesahkan perubahan hala tuju dasar menghidupkan semula kebimbangan terhadap kemungkinan pendirian lebih hawkish dalam langkah seterusnya bank pusat AS, sekali gus membolehkan Dolar AS mencatat kenaikan harian terbesar pada bulan November. Selain itu, sedikit penurunan dalam tuntutan awal pengangguran AS turut menyokong kekuatan Greenback, terutamanya apabila penggubal dasar Fed yang lain turut menyertai Powell dalam menghidupkan semula jangkaan bahawa bank pusat AS akan mengambil pendirian lebih hawkish.
Namun begitu, Presiden Fed Atlanta Raphael W. Bostic berkata, “Kami akan mengekalkan dasar yang ketat sehingga yakin inflasi berada pada paras 2%.” Seiring dengan itu, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas I. Barkin berkata bahawa beliau sukar untuk menyatakan bahawa dasar sudah “cukup ketat” pada bila-bila masa. Selain itu, pemangku Presiden Fed St. Louis Kathleen O'Neill Paese turut berkata, “Masih terlalu awal untuk menolak kemungkinan kenaikan kadar faedah AS selanjutnya.”
Selain itu, komen para pembuat dasar tentang kekuatan ekonomi AS dan risiko geopolitik di luar negara, terutamanya di China, Eropah dan UK, turut membolehkan Dolar AS kekal kukuh. Pertama, Pengerusi Fed Powell memberi isyarat bahawa ekonomi AS lebih kukuh daripada jangkaan pada tahun ini, manakala Barkin dari Fed berkata, “Ekonomi AS 'sangat sihat'”. Selepas itu, Jared Bernstein dari Majlis Penasihat Ekonomi AS menyebut bahawa mereka melihat peralihan yang agak jelas ke arah pertumbuhan yang stabil dan berterusan.
Kebimbangan pasaran bahawa bank-bank China amat memerlukan dana jangka pendek dan membayar kadar semalaman yang tinggi, sehingga 50% menurut Bloomberg, mencetuskan kebimbangan tentang ekonomi China. Kebimbangan itu meningkat selepas media kerajaan memetik Gabenor People's Bank of China (PBoC), Pan Gongsheng, yang berkata beliau memantau rapat risiko hutang dalam pelbagai sektor. Namun, seorang penasihat PBoC yang tidak dinamakan berkata negara itu boleh mencapai pertumbuhan KDNK sedikit melebihi sasaran 5% dan cuba meredakan pesimisme, yang seterusnya menguji keyakinan pembeli Dolar AS.
Kesediaan penggubal dasar China untuk mempertahankan pertumbuhan ekonomi membolehkan pembeli emas kekal optimistik. Selain itu, jangkaan bahawa kerajaan Jepun akan menyuntik 886 bilion yen melalui belanjawan tambahan kedua yang dirancang turut membolehkan XAUUSD meningkat sedikit walaupun Dolar AS lebih kukuh. Perlu diperhatikan bahawa pegawai Bank Pusat Eropah (ECB), iaitu Mario Centeno dan Boris Vujčić, kelihatan tidak pasti tentang dasar monetari masa depan dan keadaan ekonomi rantau itu, yang seterusnya turut meningkatkan permintaan terhadap USD.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Lagarde dari ECB dan Sentimen Pengguna UoM menjadi tumpuan
Ketika pasaran tidak menentu pada awal Jumaat, Lagarde dari ECB mungkin cuba menyokong pihak optimis dan memberi ruang kepada pembeli Dolar AS untuk berehat seketika. Namun, beliau mempunyai lebih sedikit pemangkin untuk menyokong hujahnya. Keadaan ini seterusnya boleh membolehkan Dolar AS meningkat sedikit, khususnya berikutan isyarat hawkish Fed dan kemungkinan peningkatan dalam data sentimen pengguna AS.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
