Pemotongan kadar faedah China gagal mencetuskan optimisme
Sentimen pasaran kekal goyah pada awal Isnin selepas minggu yang tidak menentu, sementara pedagang mencari petunjuk yang dapat menyokong jangkaan pemotongan kadar faedah yang ketara oleh bank pusat utama. Para peserta pasaran sukar memberikan reaksi terhadap pemotongan kadar faedah oleh People's Bank of China (PBoC) dan harapan baharu terhadap gencatan senjata atas dasar kemanusiaan dalam konflik Israel-Iran. Data AS minggu lalu dan pemotongan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah (ECB) menyumbang kepada aliran menaik selama tiga minggu dalam Indeks Dolar AS (DXY), walaupun indeks itu merosot daripada SMA 200 pada Jumaat berikutan isyarat bercampur-campur daripada Fed.
EURUSD dan GBPUSD susut, tetapi USDJPY kurang momentum menaik
Walaupun harga merosot semula pada Jumaat, data inflasi AS yang kukuh dan komen Fed yang hawkish menimbulkan keraguan terhadap jangkaan dasar monetari longgar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed), sekali gus menekan pembeli EURUSD dan GBPUSD. Pasangan mata wang utama ini mengalami lantunan pembetulan pada penghujung minggu lalu susulan data zon euro dan UK yang sedikit positif. Namun, jangkaan yang semakin meningkat terhadap pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh ECB dan Bank of England (BoE) menekan euro dan pound.
Sementara itu, perbincangan tentang perbezaan dasar monetari yang semakin ketara antara Bank of Japan (BoJ) dengan Rizab Persekutuan AS menekan pembeli USDJPY selepas pasangan itu susut daripada paras tertinggi dalam tempoh 11 minggu.
Mata wang Australia dan New Zealand masih tertekan
Kekuatan dolar AS, bersama-sama dengan kebanyakan data Australia dan New Zealand yang mengecewakan, menekan AUDUSD dan NZDUSD. Timbalan Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA) menegaskan bahawa keputusan bergantung pada data, manakala perbelanjaan kad kredit di New Zealand menurun. Sementara itu, USDCAD kekal kukuh dan mencecah paras tertinggi dalam tempoh 11 minggu pada Selasa lalu. Harga minyak mentah yang menurun dan prospek dasar longgar Bank of Canada (BoC) turut meningkatkan jangkaan menjelang keputusan kadar faedah BoC minggu ini.
Emas kekal lebih kukuh, minyak mentah bertahan pada paras rendah
Potongan kadar faedah PBoC, rangsangan ekonomi China dan musim perayaan di India telah mendorong harga emas ke paras tertinggi rekod, meskipun Dolar AS mengukuh. Kenaikan harga jongkong emas ini juga mencerminkan peralihan pasaran kepada aset tradisional yang dianggap selamat ketika ketidaktentuan ekonomi.
Minyak mentah kekal tertekan berhampiran paras terendah bulanan berikutan kebimbangan terhadap permintaan tenaga China yang lebih rendah, peningkatan pengeluaran OPEC+ dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang semakin reda.
Mata wang kripto meningkat walaupun Dolar AS mengukuh, disokong aliran masuk ETF dan optimisme terhadap dasar
Bitcoin (BTCUSD) mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh sembilan minggu, manakala Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan terbesar sejak akhir September. Lonjakan ini didorong oleh aliran masuk ETF yang mencatat rekod dan optimisme bahawa peraturan kripto akan menjadi lebih longgar selepas Pilihan Raya Presiden AS.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menamatkan penurunan selama enam hari dan melantun daripada paras terendah tiga minggu kepada $69.00 pada waktu penulisan.
- Emas mencatat aliran menaik selama lima hari meskipun berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa $2,733 kepada $2,726 terkini.
- Indeks USD meningkat dan memulihkan sebahagian penurunan hari sebelumnya dari SMA 200. Indeks itu diniagakan sedikit lebih tinggi berhampiran 103.60 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan British mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat kenaikan kecil berhampiran $69,100, manakala ETHUSD mengurangkan keuntungan mingguan dengan kerugian kecil intrahari berhampiran $2,740 terkini.
Minggu dagangan yang lebih tenang bakal tiba; tumpuan pada PMI dan BoC
Selepas minggu yang tidak menentu, beberapa hari akan datang mungkin lebih tenang berikutan kalendar ekonomi yang lebih ringan dan faktor risiko yang bercampur-campur. Peristiwa utama yang perlu diperhatikan termasuk pengumuman dasar monetari Bank of Canada pada hari Rabu dan PMI awal Oktober bagi zon Euro, UK dan AS pada hari Khamis. Ucapan Gabenor BoE Andrew Bailey dan Presiden ECB Christine Lagarde pada hari Selasa juga penting, begitu juga Pesanan Barangan Tahan Lama AS pada hari Jumaat.
Dolar AS mungkin melemah jika PMI dan Pesanan Barangan Tahan Lama meningkatkan harapan terhadap dua lagi potongan kadar faedah Fed, terutamanya jika penceramah FOMC mengurangkan pendirian hawkish mereka.
EURUSD mungkin menghadapi kesukaran berikutan jangkaan yang lemah terhadap PMI EU dan pendirian ECB yang dovish.
GBPUSD mungkin kekal berhati-hati melainkan data akan datang menunjukkan kenaikan kukuh dan Bailey menolak spekulasi tentang potongan kadar faedah.
Yen Jepun dan emas mungkin menunjukkan prestasi yang baik berikutan statusnya sebagai aset selamat dan pendirian hawkish Bank of Japan. USDCAD mungkin merosot jika minyak mentah melantun dan BoC menentang jangkaan besar terhadap potongan kadar faedah, meskipun pedagang menjangkakan potongan sebanyak 0.50% minggu ini.
Mata wang kripto mungkin terus meningkat berikutan optimisme dan penembusan teknikal, manakala saham dan mata wang Antipodean mungkin berdepan cabaran akibat ketidaktentuan tentang China dan tindakan bank pusat.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
