Penjelasan tentang Kitaran Pasaran dan Kepentingannya dalam Dagangan Forex

Dalam dagangan Forex, harga boleh bergerak naik atau turun secara rawak. Perkara yang sama berlaku pada instrumen dan aset lain. Pedagang yang menggunakan analisis teknikal mengetahui bahawa terdapat beberapa fasa berulang yang berbeza, juga dikenali sebagai kitaran pasaran. Kitaran ini menggambarkan pergerakan pasaran utama yang mempengaruhi tindakan pelabur institusi besar untuk memastikan dagangan yang berjaya.

Kitaran hayat pasaran perlu diperhatikan oleh pelabur individu kerana ia dapat membantu mereka meramalkan pergerakan seterusnya. Dalam artikel ini, kami akan menerangkan semua fasa pergerakan pasaran dan sebab fasa-fasa ini penting untuk diperhatikan dengan teliti.

4 Fasa Utama Kitaran Pasaran

Kitaran hayat pasaran mempunyai 4 fasa utama, iaitu:

1. Pengumpulan atau pengembangan.
2. Kenaikan atau puncak.
3. Pengagihan atau penguncupan.
4. Penurunan atau titik terendah.

Situasi ini sangat serupa dengan kitaran perniagaan, namun terdapat beberapa perbezaan khusus dan faktor yang perlu dipertimbangkan. Mari kita lihat dengan lebih dekat setiap fasa kitaran pasaran.

Pengumpulan

Apabila ekonomi berkembang, pasaran mengalami pengembangan. Hasilnya, keadaan pasaran menjadi menaik dan kebanyakan pelabur ingin membeli aset pendasar. Fasa ini mungkin berlanjutan selama beberapa tahun apabila langkah dan dasar ekonomi yang sewajarnya diambil.

Kenaikan

Apabila tekanan belian mencapai kemuncaknya, kita dapat melihat peringkat seterusnya yang juga dikenali sebagai fasa kenaikan. Fasa ini dikaitkan dengan pelabur yang tidak lagi berminat untuk membeli aset yang telah mencapai nilai tertinggi. Pada fasa ini, kita menyaksikan peralihan kepada fasa penguncupan (pengagihan).

Pengagihan

Peringkat seterusnya dikaitkan dengan kelemahan pasaran. Pakar juga menyebut kitaran ini sebagai kemelesetan. Kitaran ini akhirnya membawa kepada fasa terakhir kitaran hayat pasaran.

Penurunan

Semasa fasa titik terendah, pasaran mencapai paras serendah mungkin. Pada fasa ini, kitaran baharu bermula dan akhirnya beralih ke fasa pengembangan.

Pemacu Utama Kitaran Pasaran

Kitaran hayat pasaran dipacu oleh beberapa faktor semula jadi. Kitaran ini terutamanya dipengaruhi oleh beberapa faktor makroekonomi, termasuk:

• Kadar inflasi.
• Pertumbuhan ekonomi.
• Kadar faedah.
• Tahap pengangguran.

Jika kadar faedah menurun, kita mungkin melihat pasaran bergerak lebih tinggi untuk mencapai tahap pertumbuhan ekonomi yang baharu. Pada masa yang sama, peningkatan inflasi menandakan kadar faedah sedang meningkat. Ini bermakna pertumbuhan ekonomi semakin perlahan dan kita bakal menyaksikan kemelesetan.

Selain itu, pelabur boleh menggunakan sentimen pasaran untuk menentukan fasa tertentu dalam kitaran pasaran. Hal ini amat penting jika anda ingin mengenal pasti tempoh apabila pelabur berebut-rebut untuk membeli aset tertentu, atau fasa apabila kepanikan melanda pasaran sehingga pelabur membuka posisi jual bagi instrumen mereka dalam jumlah yang lebih besar.

Pengaruh Kitaran Pasaran terhadap Nilai Aset

Untuk menjadi pelabur yang berjaya, anda perlu mempunyai strategi forex yang berkesan dalam pelbagai keadaan pasaran. Selain itu, anda perlu mempunyai pendekatan yang membolehkan anda memanfaatkan pergerakan harga semasa. Sesetengah pakar mengikuti Teori Gelombang Elliott. Yang lain menggunakan alat MT4 tertentu untuk membuat ramalan pasaran serta mengenal pasti paras tertinggi dan terendah harga.

Idea utamanya adalah untuk mengikuti konsep yang menyatakan bahawa “setiap tindakan menghasilkan tindak balas yang bertentangan atau sama kuat”. Dalam erti kata lain, jika nilai aset menurun atau meningkat, pergerakan itu akan diteruskan dengan tindakan yang bertentangan.

Akhir Kitaran Pasaran

Tempoh setiap kitaran pasaran hampir sama, tetapi tidak semestinya serupa. Walaupun satu fasa hanya sepanjang 1/6 daripada tempoh median, fasa itu masih boleh dikaitkan dengan kitaran yang berasingan. Sesuatu kitaran berakhir apabila fasa baharu bermula. Jadi, jika anda dapat mengenal pasti fasa peralihan daripada satu kitaran ke kitaran seterusnya, anda berpeluang menjangkakan arah aliran yang berpotensi.

Tempoh Kitaran Pasaran

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, sesetengah kitaran boleh berlangsung selama bertahun-tahun apabila semua langkah dan tindakan yang diperlukan diambil untuk menyokong ekonomi. Sebenarnya, sesetengah fasa mungkin berlangsung selama beberapa minggu, manakala fasa lain boleh berterusan selama bertahun-tahun. Tempoh keseluruhannya bergantung pada beberapa faktor ekonomi asas dan parameter khusus pasaran yang mendasarinya.

Selain itu, gaya dagangan forex anda juga boleh menentukan tempoh sesuatu kitaran pasaran. Jika anda mengikuti pendekatan dagangan harian forex, anda mungkin menyaksikan beberapa kitaran dalam masa kurang daripada seminggu, contohnya apabila menggunakan corak carta 15 minit. Sebaliknya, pedagang swing mungkin tidak dapat melihat keseluruhan kitaran selesai dalam beberapa minggu berikutnya. Jika anda melabur dalam pasaran hartanah, anda mungkin tidak melihat fasa seterusnya selama berdekad-dekad atau lebih lama.

Penunjuk Kitaran Pasaran

Analisis teknikal menyediakan alat untuk meramalkan hampir apa-apa keadaan pasaran. Pelabur juga boleh menggunakannya untuk mengenal pasti kitaran pasaran tertentu. CCI, DPO dan alat lain boleh menjadi sangat berkesan apabila anda ingin mengkaji sifat kitaran pasaran berkenaan.

CCI sangat berkesan untuk dagangan komoditi. Pada masa yang sama, penunjuk ini juga berguna bagi mereka yang berdagang saham dan forex. Penunjuk DPO ialah alat untuk mengenal pasti keadaan pasaran terlebih jual dan terlebih beli. Selain itu, penunjuk ini juga berguna untuk melihat apabila sesuatu kitaran pasaran berakhir dan beralih kepada kitaran seterusnya.

Kesimpulannya

Keupayaan untuk memahami dan mengenal pasti kitaran pasaran amat penting bagi setiap pelabur. Keupayaan ini membolehkan anda memperoleh pulangan maksimum apabila berdagang mata wang, komoditi, kripto dan pasaran lain. Konsep ini juga amat penting bagi mereka yang berdagang CFD dan derivatif. Oleh itu, kami menggunakan pendekatan yang mengambil kira pelbagai fasa pasaran supaya anda dapat menentukan masa terbaik untuk membuka posisi beli atau jual, bergantung pada strategi anda.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, syor pelaburan, tawaran atau pelawaan untuk menjalankan sebarang urus niaga dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda hendaklah mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas bagi memastikan anda memahami risikonya.