Optimisme perdagangan membantu pasaran kekal sedikit positif
Pada awal dagangan Isnin, optimisme yang berhati-hati disokong oleh harapan akan kemajuan dalam rundingan perdagangan AS-China, laporan pekerjaan AS yang sedikit lebih baik daripada jangkaan, serta cuti umum di Australia dan beberapa bahagian Eropah. Namun, sentimen yang bertambah baik ini dibatasi oleh rusuhan di Los Angeles dan amaran Ketua Pegawai Eksekutif JP Morgan tentang keretakan dalam pasaran bon, yang menekan Dolar AS. Kesannya, mata wang utama dan komoditi memulihkan sebahagian kerugian pada Jumaat dan melanjutkan kenaikan mingguan.
Data akhir KDNK Jepun yang memberangsangkan membantu menekan USDJPY, menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dan menghentikan aliran menaik selama dua minggu. Mata wang Australia dan New Zealand meningkat meskipun data inflasi China lemah. Emas cuba melantun semula selepas mencatat kerugian selama dua hari, manakala minyak mentah masih belum menunjukkan arah yang jelas selepas kenaikan mingguan yang kukuh.
Dalam pasaran kripto, Bitcoin (BTCUSD) berundur selepas kenaikan selama tiga hari, manakala Ethereum (ETHUSD) kekal di bawah tekanan selepas mencatat kerugian harian pertamanya dalam tiga sesi.
Sementara itu, ekuiti Asia-Pasifik kekal kukuh dan hasil bon meningkat sedikit ketika pasaran menantikan rundingan perdagangan penting AS-China yang dijadualkan bermula di London pada Isnin.
EURUSD, GBPUSD kembali mendapat momentum menaik
Walaupun Bank of England (BoE) dan Bank Pusat Eropah (ECB) mengeluarkan isyarat berhati-hati, EURUSD dan GBPUSD masing-masing memulakan minggu ini dengan kenaikan sederhana. Kedua-duanya pulih daripada kerugian hari sebelumnya dan mengekalkan kenaikan mingguan.
GBPUSD turut mendapat sokongan daripada pertahanan terhadap corak carta menaik “Cup and Handle” yang disahkan pada akhir Mei. Namun, EURUSD berdepan tekanan akibat cuti umum bank di Perancis, Switzerland dan Jerman, khususnya ketika ketegangan berterusan dalam EU berhubung rundingan perdagangan dengan AS dan China.
USDJPY mendapat manfaat daripada beberapa pemangkin
USDJPY mencatat kerugian harian pertamanya dalam tiga sesi dan memulakan minggu ini dengan lebih rendah selepas aliran menaik selama dua minggu. Pasangan ini sebelum ini disokong oleh semakan naik KDNK Jepun bagi suku pertama (0.0% berbanding ramalan -0.2%), kemajuan dalam rundingan perdagangan AS-Jepun, Dolar AS yang secara umumnya lebih lemah dan optimisme pasaran yang berhati-hati. Tinjauan Eco Watchers Jepun bagi Mei juga mencatat keputusan yang sedikit lebih baik.
Namun, penurunan USDJPY mungkin terhad apabila keraguan terhadap pendirian hawkish Bank of Japan semakin meningkat, terutamanya disebabkan permintaan bon yang lemah. Pada masa yang sama, jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar Fed yang semakin berkurang (kini diunjurkan sebanyak 70 mata asas, turun 10 mata asas) boleh mengukuhkan Dolar AS dan mengehadkan penurunan selanjutnya bagi pasangan Yen.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD tidak terjejas oleh kebimbangan inflasi China
AUDUSD dan NZDUSD kembali mendapat momentum menaik selepas berundur daripada paras tertinggi berbilang bulan pada minggu lalu, disokong oleh optimisme terhadap kemungkinan perjanjian perdagangan AS-China. Sebaliknya, USDCAD melemah dan melepaskan kenaikan minggu lalu daripada paras terendah sejak Oktober 2024.
Data pekerjaan Kanada yang kukuh dan kenaikan harga minyak mentah—eksport utama negara itu—menambah tekanan terhadap USDCAD. NZDUSD juga kekal kukuh, disokong oleh angka Jualan Pembuatan suku pertama New Zealand yang memberangsangkan, meskipun Australia bercuti hujung minggu panjang.
Namun, data inflasi China masih membimbangkan. CPI kekal negatif manakala PPI jatuh lebih jauh ke wilayah negatif.
Emas melantun semula, Minyak Mentah mencari arah yang jelas
Emas menamatkan rentetan kerugian selama dua hari dan melantun semula dari zon sokongan $3,295, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah, faktor teknikal dan optimisme terhadap China, salah satu pembeli utamanya.
Sementara itu, minyak mentah bergelut untuk mengekalkan kenaikan mingguan terbesarnya sejak akhir September. Ketidakpastian minggu lalu tentang peningkatan pengeluaran OPEC+ dan kemajuan dalam perjanjian nuklear AS-Iran, bersama-sama Dolar AS yang lebih lemah, telah menaikkan harga minyak sebelum harga berundur hari ini.
Mata wang kripto bergelut untuk mempertahankan kenaikan pada penghujung minggu
Pada awal dagangan Isnin, peningkatan aliran masuk ke bursa dan pengurangan aliran masuk ETF, bersama-sama sentimen pasaran yang berhati-hati, menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Kebimbangan tentang perjanjian perdagangan AS-China menjelang mesyuarat penting pada Isnin di London turut menambah tekanan.
Akibatnya, BTCUSD menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari, manakala ETHUSD terus berada di bawah tekanan untuk hari kedua berturut-turut.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatatkan kerugian kecil pada paras tertinggi dalam enam minggu selepas aliran menaik selama dua hari dan dua minggu, susut 0.50% pada hari ini kepada sekitar $64.40 pada waktu berita ini ditulis.
- Emas melantun daripada paras terendah dalam seminggu, menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, dan mencatatkan kenaikan kecil kepada sekitar $3,321 pada waktu terkini.
- Indeks USD kembali susut ke 98.90, sekali gus menghapuskan kenaikan kukuh pada Jumaat selepas prestasi lemah sepanjang minggu.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun, ekuiti Eropah dan Britain tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada awal dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatatkan kerugian kecil, susut kepada $105,600 dan $2,490 pada waktu berita ini ditulis.
Tumpuan kini terarah kepada rundingan perdagangan AS-China…
Rundingan perdagangan AS-China selama seminggu bermula pada Isnin di London, dan menjadi tumpuan menjelang mesyuarat G7 minggu depan. Trump menulis di Twitter pada Jumaat bahawa rundingan itu sepatutnya berjalan lancar. Pada masa yang sama, media China tidak banyak mengkritik dasar perdagangan AS, yang dilihat sebagai petanda positif, khususnya selepas tiga syarikat AS baru-baru ini dibenarkan mengimport logam nadir bumi susulan sekatan terbaharu Beijing.
Cuti umum di Jerman, Perancis dan Switzerland mungkin mengehadkan momentum pasaran, tetapi sikap optimis yang berhati-hati pada awal minggu dijangka berterusan. Sikap optimis ini berbeza dengan kewaspadaan pasaran menjelang data inflasi AS, yang boleh mencabar penurunan terkini dolar AS dan menguji mata wang utama lain, dolar Australia dan New Zealand serta komoditi.
Sementara itu, USDJPY dijangka mendapat manfaat daripada data KDNK Jepun, sentimen positif terkini dalam pasaran bon Jepun dan keyakinan yang kembali terhadap pendirian hawkish Bank of Japan.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
