USDJPY menyatukan kerugian besar apabila Kuroda BoJ menghantar isyarat bercampur-campur

Permulaan yang tenang selepas minggu yang tidak menentu

Pasaran senyap awal Isnin kerana pedagang menunggu lebih banyak data dan peristiwa untuk membina turun naik minggu lepas. Sentimen risiko kekal positif sedikit, disokong oleh potensi China untuk lebih banyak rangsangan dan cabaran baharu untuk penjaja Fed, terutamanya dengan kalendar ekonomi yang ringan. Ini menguji kenaikan Dolar AS dan membenarkan aset berisiko lain untuk menyatukan kerugian baru-baru ini. Sementara itu, USDJPY meningkat lebih tinggi apabila kebimbangan terhadap kenaikan kadar Bank of Japan yang agresif berkurangan.

Yang berkata, China mengambil satu langkah lagi untuk menarik perhatian pelabur apabila Shanghai mengumumkan pengurangan beberapa cukai ke atas urus niaga hartanah. Sementara itu, AS memberi kuasa kepada Ukraine untuk menggunakan senjata AS jarak jauh untuk menyerang di dalam Rusia, yang mencabar sentimen itu.

Pada hari Jumaat, data Jualan Runcit AS dan Pengeluaran Perindustrian bercampur melembapkan jangkaan Fed yang hawkish, terutamanya apabila ahli FOMC teragak-agak untuk menyokong pemotongan kadar yang lebih perlahan. Ini mencabar kenaikan Dolar AS dan membenarkan mata wang utama lain, komoditi dan mata wang Antipodean memulihkan beberapa kerugian mingguan. Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan keuntungan mingguan terbesar sejak akhir September, mendorong Emas ke kemerosotan terbesar sejak Jun 2021. Akibatnya, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD semuanya mengalami penurunan, manakala USDJPY mengenepi lebih tinggi, USDCAD meningkat, dan Minyak Mentah jatuh.

EURUSD, GBPUSD kekurangan momentum pemulihan

Walaupun kelemahan Dolar AS memberikan EURUSD dan GBPUSD berehat, lantunan semula mereka kekal terhad disebabkan oleh komen dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan data UK yang bercampur-campur. Selain itu, ramalan Suruhanjaya Eropah mengenai kemelesetan Jerman dan data pertumbuhan UK yang lebih lemah, yang dikeluarkan pada hari Jumaat, menambah tekanan penurunan selanjutnya pada Euro (EUR) dan Pound Britain (GBP).

USDJPY mengatasi kemerosotan terbesar dalam tujuh minggu

USDJPY menandakan kejatuhan terbesar dalam tujuh minggu hari sebelumnya, disebabkan spekulasi campur tangan pasaran dan penarikan semula dalam Dolar AS selepas data AS bercampur-campur. Bagaimanapun, pasangan mata wang Yen melantun semula pada hari Isnin, dibantu oleh pendirian berhati-hati Gabenor Bank of Japan Kuroda mengenai kenaikan kadar, di tengah-tengah Pesanan Jentera Jepun yang lemah untuk bulan September. Kuroda mengakui kenaikan inflasi dan pemulihan ekonomi yang sederhana di Jepun, tetapi juga menunjukkan beberapa tanda yang lebih lemah, menekankan keperluan untuk berhati-hati sebelum menaikkan kadar.

AUDUSD, NZDUSD pulih secara perlahan, USDCAD bergerak naik

Pengunduran Dolar AS, ditambah dengan berita rangsangan China, membantu AUDUSD dan NZDUSD menjeda penurunan baru-baru ini. Walau bagaimanapun, pemulihan kelihatan tidak menentu kerana penggubal dasar RBA Kent bergelut untuk meyakinkan peniaga tentang pendirian hawkish, manakala data New Zealand kekal bercampur-campur. Secara positif, input dan output PPI Q3 New Zealand bertambah baik, bersama-sama dengan PMI Perkhidmatan negara untuk Oktober. Walau bagaimanapun, output sebenar masih kurang daripada jangkaan optimistik.

Sementara itu, prestasi lemah dalam eksport utama Kanada, minyak mentah, bersama-sama dengan tinjauan dovish untuk Bank of Canada (BoC) menjelang data inflasi minggu ini, meningkatkan USDCAD. Akibatnya, pasangan Loonie kekal lebih tinggi sedikit, didagangkan pada tahap tertinggi sejak Mei 2020.

Emas mencetak lantunan pembetulan, Minyak Mentah kekal tertekan

Emas menembusi penurunan berturut-turut lima hari, bertahan di atas paras sokongan tiga bulan minggu lepas. Walau bagaimanapun, ia kekal di bawah garis rintangan sembilan bulan utama, memastikan penjual berhati-hati. Begitu juga, Minyak Mentah kekal di bawah tekanan selepas penurunan mendadak pada hari Jumaat, dengan kebimbangan OPEC dan isyarat geopolitik bercampur-campur dari Timur Tengah dan Rusia mempengaruhi harga.

Crypto bulls mengambil nafas

Bitcoin (BTCUSD) menyaksikan kenaikan sederhana, kekal menghampiri paras tertinggi sepanjang masa minggu lepas, manakala Ethereum (ETHUSD) melantun sedikit selepas kerugian mingguan. Pelabur Crypto sedang mencari perkembangan baharu untuk mengekalkan keyakinan mereka tentang jawatan presiden Trump. Walau bagaimanapun, peraturan yang lebih ketat di Eropah juga menimbulkan cabaran kepada pelaburan berisiko ini.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI kekal tertekan sekitar $67.00 selepas menamatkan kemenangan berturut-turut dua hari dengan kerugian besar pada hari sebelumnya.
• Emas mencetak keuntungan harian pertama dalam enam selepas aliran menurun selama dua minggu, naik 0.90% dalam sehari hampir $2,585 selewat-lewatnya.
• Indeks USD mengekalkan penarikan balik hari Jumaat daripada paras tertinggi sejak November 2023 kepada berhampiran 106.70 semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup merah dan memikat beruang Asia Pasifik. Walau bagaimanapun, ekuiti Eropah dan British tidak mempunyai hala tuju yang jelas semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya meningkat lebih daripada 2.0% harian kepada sekitar $92,000 dan $3,140 pada masa akhbar.

Kalendar cerah di hadapan…

Tidak seperti minggu lepas, kalendar ekonomi adalah ringan, dengan sedikit pemangkin menjelang PMI awal Jumaat untuk November. Walau bagaimanapun, ucapan daripada Gabenor BOJ Kuroda, Presiden ECB Christine Lagarde, dan beberapa ahli FOMC peringkat pertengahan, bersama-sama dengan data inflasi dari Kanada dan UK, akan memastikan peniaga terlibat. Walaupun kalendar yang tenang dan berita bercampur-campur boleh membolehkan Dolar AS mengurangkan beberapa keuntungannya baru-baru ini, mata wang utama tidak mungkin mendapat manfaat kerana pemangkin negatif mereka sendiri. Emas mungkin membalikkan kerugian awal, tetapi Minyak Mentah boleh kekal di bawah tekanan daripada kebimbangan terhadap permintaan yang lebih lemah dan peningkatan bekalan. Selain itu, mata wang kripto boleh menghadapi kerugian, dengan sedikit berita positif baharu berikutan kemenangan pilihan raya Trump.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Kebanyakan Jangkaan Menghadap: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!