Ucapan Trump dan penyatuan pada penghujung bulan memperlahankan kejatuhan Dolar AS
Sidang media Presiden AS Donald Trump menyentuh pelbagai isu, daripada tarif perdagangan kepada inisiatif kecekapan kerajaan US DOGE, dan mencetuskan kegelisahan pasaran ketika pasaran membuat penyatuan pada penghujung bulan. Dalam keadaan ini, pedagang kebanyakannya tidak mengendahkan data AS yang bercampur-campur. Sebaliknya, mereka memberi tumpuan kepada komen bernada hawkish daripada Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, yang membantu Indeks Dolar AS (DXY) pulih. Pemulihan Dolar menarik minat jualan terhadap EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD, dengan berita yang kurang memberangsangkan dari Eropah, UK, Australia dan New Zealand menambah tekanan. Namun, USDJPY kekal berhampiran paras terendah dalam 19 minggu, manakala Minyak Mentah dan Emas berdepan tekanan jualan, sekali gus menyokong USDCAD dan menekan mata wang kripto. Selain itu, pasaran ekuiti merosot dan pasaran bon kekal berhati-hati, terutamanya di luar Jepun.
Penjual EURUSD dan GBPUSD semakin menguasai pasaran
Penerbitan teks penuh perjanjian AS-Ukraine gagal meningkatkan minat belian EURUSD apabila data sentimen Jerman yang lemah dan amaran Trump mengenai tarif 25% ke atas kereta serta barangan Eropah menekan pasangan itu. Kemungkinan tindakan balas EU dan prospek dovish Bank Pusat Eropah (ECB) menambah tekanan menurun, lalu memanjangkan penurunan EURUSD daripada paras tertinggi dalam sebulan.
Sementara itu, tinjauan suku tahunan Confederation of British Industry (CBI) menunjukkan kemerosotan sektor perkhidmatan paling pantas sejak Ogos 2020. Ditambah pula dengan komen pegawai Bank of England (BoE), Swati Dhingra, keadaan ini menyebabkan GBPUSD berundur daripada paras tertinggi dalam 10 minggu dan menamatkan rentetan kenaikannya selama dua hari.
USDJPY merosot perlahan pada paras terendah dalam empat bulan
Pemulihan Dolar AS telah memperlahankan aliran menurun pasangan USDJPY, sekali gus membolehkannya kekal sedikit disokong minat belian untuk hari kedua pada paras terendah sejak awal Oktober 2024. Namun, kebimbangan tentang kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ), seperti yang disebut oleh Timbalan Menteri Kewangan Jepun Atsushi Mimura, menghalang pemulihan pasangan itu. Walaupun kebimbangan tentang campur tangan pasaran Jepun reda selepas komen Mimura, pihak hawkish BoJ memberi tumpuan kepada ketidaktentuan pasaran, sekali gus menekan aktiviti belian, terutamanya menjelang data inflasi utama Jepun dan AS pada Khamis dan Jumaat.
Mata wang Antipodean dijangka menutup Februari dengan prestasi lemah
AUDUSD dan NZDUSD masing-masing mencatat penurunan untuk hari kelima berturut-turut, manakala USDCAD meneruskan rentetan kenaikannya selama lima hari pada awal Khamis. Mata wang berkaitan komoditi dari Australia, New Zealand dan Kanada, yang dikenali sebagai mata wang Antipodean, kebanyakannya tidak mengendahkan langkah rangsangan China kerana kebimbangan terhadap perang perdagangan dan ketegangan geopolitik antara AS, China dan negara-negara Asia Pasifik.
Perbelanjaan modal swasta Australia yang lemah pada suku ketiga dan kenyataan berhati-hati daripada Timbalan Gabenor Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, menambah tekanan menurun terhadap AUDUSD. Sementara itu, NZDUSD mengikuti pergerakan AUDUSD walaupun data keyakinan perniagaan New Zealand positif. Selain itu, USDCAD kekal kukuh dan mencapai paras tertinggi dalam lebih dua minggu, disokong oleh ketegangan AS-Kanada, data Kanada yang lemah, prospek dovish Bank of Canada (BoC) dan harga minyak mentah yang lebih rendah, iaitu eksport utama Kanada.
Penjual Emas menguji paras sokongan utama jangka pendek, sementara Minyak Mentah terus tertekan pada paras terendah dalam 11 minggu
Ketidaktentuan pasaran tidak mencetuskan minat belian Emas apabila pelarasan kedudukan pada penghujung bulan, Dolar AS yang lebih kukuh dan faktor teknikal mendorong pedagang ke arah garis sokongan menaik berusia tujuh minggu berhampiran $2,900. Ini menunjukkan bahawa penjual mungkin menyasarkan paras puncak pada penghujung 2024 sekitar $2,790, didorong oleh kebimbangan tentang kemungkinan permintaan Emas China terhenti dan pendirian Fed yang hawkish. Namun, kewaspadaan masih diperlukan kerana Emas berperanan sebagai aset selamat.
Minyak Mentah terus bergelut pada paras terendah dalam 11 minggu, meskipun stok minyak mentah AS turun secara mengejut dan terdapat kebimbangan tentang kekurangan bekalan dari Iran susulan ketegangan AS-Iran. Tekanan ini nampaknya berkait dengan kebimbangan tentang bekalan yang lebih tinggi, disokong oleh Trump, dan permintaan yang berkurangan daripada pelanggan utama, selain peningkatan bekalan OPEC+.
Mata wang kripto cuba bangkit selepas kerugian
Keengganan risiko yang meluas, bersama-sama penggodaman token Bybyte bernilai $1.5 trilion, telah menekan mata wang kripto utama sejak beberapa hari kebelakangan ini. Namun begitu, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pulih daripada paras terendah beberapa hari selepas masing-masing merosot selama empat dan tiga hari berturut-turut. Ketika artikel ini ditulis, keadaan ini menunjukkan penyatuan pasaran pada penghujung bulan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kerugian untuk hari ketiga berturut-turut, meskipun kerugiannya kecil, dan berada berhampiran paras terendah dalam dua bulan, sekitar $68.70 pada masa ini.
- Emas tidak mengendahkan corak lilin Doji pada hari sebelumnya apabila penjual menguji zon sokongan $2,900–2,895 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD kekal sedikit disokong sekitar 106.65 sambil mempertahankan pemulihan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, saham di Eropah dan UK mencatat penurunan pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil sekitar $86,300 dan $2,350, sambil mengukuh selepas kerugian mingguan.
Banyak data dan acara untuk diperhatikan…
Walaupun berita berkaitan risiko membantu pemulihan Dolar AS baru-baru ini, kalendar ekonomi Khamis dipenuhi data dan acara yang boleh membuat pedagang momentum terus berwaspada. Data utama yang akan dikeluarkan termasuk KDNK Switzerland bagi suku keempat, Keyakinan Pengguna Zon Euro bagi Februari, serta faktor seperti tarif perdagangan AS dan perkembangan geopolitik. Selain itu, Tuntutan Pengangguran Mingguan AS, bacaan semakan KDNK suku keempat, Pesanan Barangan Tahan Lama Januari dan Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) suku keempat akan dipantau dengan teliti.
Pembelian untuk menutup posisi jual Dolar AS pada hujung bulan mungkin bertambah kukuh susulan data yang dijadualkan dan sentimen mengelak risiko, sekali gus menambah tekanan terhadap mata wang utama, mata wang Antipodean dan komoditi. Namun, pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ) dan sikap berhati-hati menjelang data inflasi Jepun pada Jumaat serta Indeks Harga PCE Teras AS, iaitu ukuran inflasi pilihan Fed, mungkin menjejaskan pemulihan USDJPY.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
