Presiden AS Donald Trump dalam sidang medianya menyentuh pelbagai isu, termasuk tarif perdagangan dan inisiatif kecekapan kerajaan AS, yang menimbulkan kegelisahan pasaran di tengah-tengah penyesuaian hujung bulan. Akibatnya, pedagang mengabaikan data ekonomi AS yang bercampur, sebaliknya memberi tumpuan kepada komen hawkish Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, yang membantu Indeks Dolar AS (DXY) membuat pemulihan. Pemulihan Dolar menarik minat penjual EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan NZDUSD, ditambah pula dengan berita suram dari Eropah, UK, Australia, dan New Zealand. Namun, USDJPY kekal berhampiran paras terendah 19 minggu, sementara minyak mentah dan emas berdepan tekanan jualan, yang meningkatkan USDCAD serta menekan pasaran kripto. Selain itu, pasaran ekuiti mencatatkan penurunan, dan pasaran bon terus berhati-hati, terutama di luar Jepun.
Teks penuh perjanjian AS-Ukraine gagal merangsang pembeli EURUSD, apabila data sentimen Jerman yang lemah dan amaran Trump mengenai tarif 25% ke atas barangan dan kenderaan Eropah menambah tekanan kepada pasangan ini. Kemungkinan tindak balas EU dan pendirian dovish Bank Pusat Eropah (ECB) terus membebankan EURUSD, meneruskan penurunannya daripada paras tertinggi sebulan.
Sementara itu, tinjauan suku tahunan Confederation of British Industry (CBI) menunjukkan kejatuhan perkhidmatan terpantas sejak Ogos 2020. Ditambah dengan komen daripada pegawai Bank of England (BoE), Swati Dhingra, GBPUSD mengalami penurunan selepas mencapai paras tertinggi 10 minggu, sekali gus menamatkan rentak kenaikan selama dua hari berturut-turut.
Pemulihan Dolar AS memperlahankan penurunan USDJPY, membolehkan pasangan ini kekal sedikit positif untuk hari kedua pada paras terendah sejak awal Oktober 2024. Namun, kebimbangan mengenai kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ), seperti yang disebut oleh Timbalan Menteri Kewangan Jepun, Atsushi Mimura, menjadi cabaran terhadap pemulihan pasangan ini. Walaupun ketakutan mengenai campur tangan pasaran Jepun semakin reda selepas kenyataan Mimura, pelabur hawkish BoJ memberi tumpuan kepada ketidaktentuan pasaran, menyebabkan tekanan kepada aktiviti pembelian, terutama menjelang data inflasi utama Jepun dan AS yang dijadualkan pada Khamis dan Jumaat.
AUDUSD dan NZDUSD masing-masing jatuh untuk hari kelima berturut-turut, manakala USDCAD mengekalkan rentak kenaikan lima hari berturut-turut pada awal Khamis. Mata wang berkaitan komoditi dari Australia, New Zealand, dan Kanada, yang dikenali sebagai Antipodean, mengabaikan langkah rangsangan ekonomi China kerana kebimbangan terhadap perang perdagangan dan ketegangan geopolitik antara AS, China, dan negara Asia-Pasifik.
Data perbelanjaan modal swasta Australia bagi suku ketiga yang lemah, serta komen berhati-hati daripada Timbalan Gabenor Bank Rizab Australia, Andrew Hauser, memberi tekanan kepada AUDUSD. Sementara itu, NZDUSD turut mengalami penurunan walaupun data keyakinan perniagaan New Zealand yang positif. Tambahan pula, USDCAD kekal kukuh, mencapai paras tertinggi dalam lebih dua minggu, disokong oleh ketegangan AS-Kanada, data Kanada yang lemah, pandangan dovish Bank of Canada (BoC), serta harga minyak mentah yang lebih rendah, komoditi eksport utama Kanada.
Ketidaktentuan pasaran belum mencetuskan pembelian emas, kerana pelarasan posisi hujung bulan, pengukuhan Dolar AS, dan faktor teknikal mendorong pedagang ke arah garis sokongan menaik tujuh minggu sekitar $2,900. Ini menunjukkan bahawa penjual mungkin menyasarkan paras tertinggi akhir 2024 sekitar $2,790, dipacu oleh kebimbangan terhadap kemungkinan penurunan permintaan emas dari China dan pendirian hawkish Fed. Walau bagaimanapun, sentimen berhati-hati kekal berikutan daya tarikan emas sebagai aset selamat.
Minyak mentah terus menghadapi tekanan pada paras terendah 11 minggu, walaupun terdapat kejatuhan mengejut dalam inventori minyak mentah AS dan kebimbangan terhadap gangguan bekalan dari Iran akibat ketegangan AS-Iran. Tekanan ini dikaitkan dengan kebimbangan terhadap peningkatan bekalan yang disokong oleh Trump serta permintaan yang berkurangan dari pelanggan utama, bersama dengan peningkatan pengeluaran OPEC+.
Sentimen risiko yang lemah, ditambah dengan kes penggodaman token Bybyte bernilai $1.5 trilion, telah menekan mata wang kripto utama dalam beberapa hari kebelakangan ini. Bagaimanapun, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) menunjukkan pemulihan daripada paras terendah pelbagai hari selepas mengalami penurunan selama empat dan tiga hari berturut-turut, masing-masing, mencerminkan penyatuan pasaran hujung bulan setakat ini.
Walaupun berita berkaitan risiko baru-baru ini membantu pemulihan Dolar AS, kalendar ekonomi Khamis dipenuhi dengan data dan acara penting yang boleh mencetuskan pergerakan pasaran. Data utama termasuk KDNK Q4 Switzerland, Keyakinan Pengguna Eurozone untuk Februari, serta faktor seperti tarif perdagangan AS dan perkembangan geopolitik. Selain itu, tuntutan pengangguran mingguan AS, bacaan semakan KDNK Q4, pesanan barangan tahan lama Januari, dan perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) Q4 akan menjadi tumpuan utama.
Pelarasan posisi hujung bulan untuk Dolar AS boleh mengukuhkan lagi pergerakan ini dengan sokongan daripada data ekonomi dan sentimen berhati-hati, menekan mata wang utama, Antipodean, dan komoditi. Bagaimanapun, kecenderungan hawkish Bank of Japan (BoJ) serta sikap berhati-hati menjelang data inflasi Jepun pada Jumaat dan Indeks Harga Teras PCE AS, yang menjadi ukuran inflasi pilihan Fed, boleh mencabar pemulihan USDJPY.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
