Pasaran kekal berhati-hati
Sentimen risiko goyah pada hari Rabu apabila pedagang bersiap sedia menghadapi acara utama, termasuk pengumuman dasar monetari oleh Federal Reserve (Fed) dan Bank of Canada (BoC). Ancaman tarif berterusan daripada pentadbiran Trump serta ketegangan geopolitik menambahkan ketidaktentuan. Indeks Dolar AS (DXY) memadamkan kenaikan hari sebelumnya apabila Pesanan Barangan Tahan Lama dan Keyakinan Pengguna AS yang lemah menimbulkan kebimbangan tentang keupayaan Fed untuk kekal hawkish, walaupun kadar dijangka kekal tidak berubah.
Pada hari Selasa, White House mengesahkan semula tarikh akhir 1 Februari bagi pelaksanaan tarif ke atas Kanada dan Mexico. Ancaman Presiden Trump—serta rancangan untuk menukar nama Teluk Mexico—menambahkan kebimbangan pasaran. Sementara itu, masalah ekonomi dan politik di Eropah, Kanada dan UK menekan Euro, Dolar Kanada (CAD) dan Pound Britain (GBP), walaupun Dolar AS melemah.
Dalam pasaran komoditi, Emas mendapat manfaat sebagai aset selamat, manakala Minyak Mentah merosot selepas pulih semalam. Mata wang kripto mencatat kenaikan kecil, disokong oleh momentum positif dalam pasaran saham dan USD yang lebih lemah.
EURUSD dan GBPUSD kekal di bawah tekanan, USDJPY merosot
Kumpulan industri Jerman, BDI, memberi amaran tentang krisis ekonomi yang mendalam. Hal ini menambah ketegangan geopolitik dan kegagalan Bank Pusat Eropah meredakan kebimbangan pasaran, sekali gus menekan EURUSD menjelang kemas kini dasar Fed.
Di UK, kebimbangan tentang peralihan ekonomi serta sikap berhati-hati menjelang ucapan Gabenor Bank of England, Andrew Bailey, memberi tekanan kepada pembeli GBPUSD.
Sementara itu, penurunan Dolar AS mengatasi kesan Keyakinan Pengguna Jepun yang lebih lemah dan nada berhati-hati dalam minit mesyuarat dasar Bank of Japan, menyebabkan USDJPY memadamkan lantunan pada hari Selasa.
AUDUSD dan NZDUSD mencatatkan kerugian selama tiga hari berturut-turut
Data inflasi Australia yang bercampur-campur dan komen bernada suram daripada Bendahari Jim Chalmers menekan AUDUSD untuk hari ketiga berturut-turut, meskipun Indeks Dolar AS (DXY) berundur.
NZDUSD juga sukar mendapat manfaat daripada kemerosotan Dolar AS, manakala Kiwi berdepan kerugian selama tiga hari berturut-turut. Sikap berhati-hati pasaran menjelang peristiwa penting, bersama komen Ketua Ahli Ekonomi RBNZ Conway yang membayangkan kemungkinan pemotongan kadar, menyumbang kepada kelemahan pasangan ini.
USDCAD berhenti seketika selepas aliran menaik dua hari, mencerminkan kebimbangan menjelang acara
USDCAD menjunam minggu lalu, mencatatkan kerugian terbesar dalam tempoh lima bulan, tetapi kini meningkat sedikit menjelang keputusan kadar faedah Bank of Canada (BoC) hari ini. Dolar Kanada (CAD) kekal di bawah tekanan, walaupun terdapat laporan tentang kemungkinan langkah rangsangan seperti ketika pandemik COVID-19 jika AS mengenakan tarif. Harga minyak mentah yang lemah serta pendirian hawkish Fed berbanding kemungkinan pemotongan kadar oleh BoC turut menekan dolar Kanada. Namun, ketidakpastian menjelang acara menguji rentetan kenaikan USDCAD selama dua hari pada hari Rabu.
Pembeli emas menunjukkan kekuatan, minyak mentah kehilangan momentum pemulihan
Harga emas meningkat sedikit selepas memulihkan kerugian pada awal hari sebelumnya, disokong oleh pasaran yang berhati-hati dan dolar AS yang lebih lemah. Kekuatan logam ini turut didorong oleh isyarat teknikal bullish, tindakan China menambah simpanan, serta jangkaan kadar faedah yang lebih rendah daripada bank-bank pusat utama pada 2025. Selain itu, keraguan terhadap keupayaan Fed untuk mengekalkan pendirian hawkish membantu XAUUSD kekal kukuh.
Minyak mentah susut selepas melantun semalam daripada paras terendah dalam tempoh empat minggu. Harganya meningkat seketika pada hari Selasa susulan pertambahan inventori yang dilaporkan API, lebih kecil daripada jangkaan. Namun, sentimen negatif dan desakan Trump untuk meningkatkan pengeluaran tenaga menekan harga, khususnya menjelang data stok rasmi hari ini dan keputusan FOMC.
Penjual kripto berehat seketika
Penjual Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berhenti seketika pada paras terendah mingguan, didorong oleh harapan terhadap isyarat positif daripada Fed dan desakan Trump untuk melaksanakan langkah yang menyokong industri. Namun, pemulihan kedua-duanya kekurangan momentum berikutan sentimen pasaran yang secara keseluruhannya berhati-hati.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatatkan kerugian kecil sekitar $73.60, sekali gus memadamkan pemulihan pada hari sebelumnya.
- Emas belum menunjukkan arah yang jelas selepas melantun daripada paras sokongan teknikal utama, dan sedikit melemah sekitar $2,758 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD kekal bertahan sekitar 107.80 selepas mencatatkan kenaikan terbesar dalam tempoh tiga minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, begitu juga pasaran saham Asia-Pasifik. Pasaran Eropah dan UK pula mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih 1.0% dalam dagangan harian, sekali gus mengurangkan kerugian mingguan dan kembali melepasi paras $102,000 dan $3,140.
Bank-bank pusat menjadi tumpuan…
Hari Rabu dijangka sibuk dengan keputusan penting bank pusat, termasuk pengumuman Fed dan BoC serta ucapan Gabenor BoE, Bailey. Jeda Fed yang berkemungkinan bersifat hawkish boleh mengukuhkan US Dollar, ditambah pula dengan sentimen mengelak risiko susulan kenyataan Trump. Namun, data AS yang lebih lemah mungkin mengehadkan kenaikan US Dollar.
EURUSD mungkin sukar pulih, manakala GBPUSD mungkin menghadapi tekanan jualan jika Bailey menekankan ketidaktentuan ekonomi dan politik UK. Selain itu, USDJPY mungkin terus berada di bawah tekanan, sementara AUDUSD dan NZDUSD mungkin sukar untuk melantun semula.
BoC dijangka menurunkan kadar faedah. Tumpuan adalah pada sebarang petunjuk tentang penurunan seterusnya, yang boleh menekan CAD, terutamanya jika harga Crude Oil turut melemah, sekali gus mendorong USDCAD lebih tinggi.
Emas mungkin kekal bertahan sebagai aset selamat, manakala mata wang kripto memerlukan pemangkin yang kukuh untuk mengelakkan kerugian mingguan. Ekuiti mungkin terus berada di bawah tekanan berikutan kenyataan Trump dan pendirian hawkish Fed yang berpotensi.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
