Data China dan perjanjian gencatan senjata Gaza gagal meningkatkan keyakinan pasaran
Pasaran tidak menentu pada awal pagi Jumaat, meskipun data positif dari China mengenai jualan runcit dan pertumbuhan KDNK. Berita tentang perjanjian gencatan senjata antara Israel dengan Hamas, bersama-sama jualan runcit AS yang lebih lemah dan tuntutan pengangguran yang lebih tinggi, menambah sentimen bercampur-campur. Namun, komen Fed yang hawkish, kebimbangan yang semakin meningkat tentang perang dagangan dan sikap berhati-hati menjelang majlis angkat sumpah Donald Trump pada hari Isnin mungkin meredakan keyakinan, memandangkan kalendar ekonomi yang lengang. Perlu diperhatikan bahawa Bank Dunia menekankan cabaran terhadap ekonomi global akibat perubahan dasar dagangan, ketegangan geopolitik, perubahan iklim dan inflasi, sambil mengekalkan unjuran pertumbuhan pada 2.7% bagi 2025 dan 2026.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berada pada paras terendah mingguan selepas mencatat kerugian selama empat hari berturut-turut, manakala emas berlegar berhampiran paras rintangan utama dan menuju kenaikan mingguan ketiga berturut-turut. EURUSD dan GBPUSD turut mendapat manfaat daripada dolar AS yang lebih lemah dan menyasarkan kenaikan mingguan, namun momentumnya terhad. Sebaliknya, USDJPY dijangka mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu. Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD kekal kukuh, manakala USDCAD bergelut untuk memulihkan kerugian mingguan sebelumnya. Akhir sekali, minyak mentah dan mata wang kripto dijangka mencatat kenaikan mingguan meskipun susut pada hari sebelumnya, sementara ekuiti bergerak lebih rendah.
EURUSD dan GBPUSD bergelut mengekalkan kenaikan mingguan, USDJPY menjunam
Walaupun data AS dan sentimen berhati-hati menekan dolar AS, EURUSD dan GBPUSD bergelut untuk mengekalkan kenaikan berikutan isyarat ekonomi yang lemah dari Eropah dan UK. Kebimbangan tentang stagflasi Jerman, ketidakstabilan politik di zon euro dan komen ECB yang bercampur-campur mengehadkan pemulihan EURUSD. Sementara itu, data UK yang suram dan keraguan tentang kestabilan ekonomi kerajaan Britain yang baharu menekan GBPUSD.
Sebaliknya, USDJPY dijangka mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu, apabila data baharu dari Jepun meningkatkan jangkaan bahawa Bank of Japan akan menaikkan kadar faedah. Selain itu, kebimbangan bahawa kerajaan Jepun mungkin campur tangan untuk melindungi yen boleh memberi kesan lanjut kepada pasangan ini.
Dolar Australia dan New Zealand hampir tidak kekal positif
Dolar AS yang lebih lemah membantu AUDUSD dan NZDUSD kekal lebih kukuh, sambil menekan USDCAD. Namun, mata wang yang berkait dengan komoditi ini bergelut untuk mengekalkan kenaikan berbanding dolar AS. Keraguan terhadap data China yang kukuh baru-baru ini dan jangkaan dasar monetari yang lebih longgar daripada bank pusat masing-masing menjadi tumpuan.
Pembeli emas masih menguasai pasaran
Emas berhenti seketika berhampiran paras rintangan utama $2,710-20, tetapi dijangka mencatat kenaikan mingguan untuk minggu ketiga berturut-turut. Pembeli memberi tumpuan kepada data AS yang bercampur-campur, Dolar AS yang melemah, data China yang lebih kukuh dan berita risiko yang bercampur-campur menjelang majlis angkat sumpah Trump pada hari Isnin.
Minyak mentah dan mata wang kripto cuba pulih daripada kerugian
Perjanjian gencatan senjata Gaza mencetuskan kejatuhan harian terbesar Minyak Mentah AS dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya. Namun, Dolar AS yang lebih lemah dan data makro China membolehkan emas hitam itu melantun semula selepas itu, sekali gus bersedia untuk mencatat kenaikan mingguan.
Di tempat lain, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) juga mengintai aliran menaik mingguan walaupun telah mengurangkan kenaikan pada hari sebelumnya. Dengan berbuat demikian, mata wang kripto utama itu mengukuhkan laporan daripada pentadbiran Trump yang menyatakan rancangan mereka untuk menjadikan mata wang kripto sebagai dasar “Keutamaan Negara” selepas majlis angkat sumpah Donald Trump.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal disokong sedikit sekitar $78.00, dan bersedia untuk aliran menaik selama empat minggu selepas mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya.
- Emas berlegar sekitar $2,715, menguji aliran menaik selama tiga hari, tetapi masih berada di landasan untuk mencatat kenaikan selama tiga minggu berturut-turut.
- Indeks USD menyasarkan kerugian mingguan pertamanya dalam tujuh minggu, walaupun telah menamatkan rentetan kerugian selama empat hari dan mencatat kenaikan kecil sekitar 109.15 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan saham Asia Pasifik turut susut sedikit. Namun, pasaran Eropah dan UK mencatat kenaikan kecil pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing menambah kenaikan mingguan sambil meningkat kepada $101,700 dan $3,370 pada waktu penulisan.
Penutup minggu yang lebih tenang selepas minggu yang tidak menentu, menjelang cuti hari Isnin dan majlis angkat sumpah Trump
Selepas ketidaktentuan pasaran baru-baru ini, pasaran kewangan dijangka lebih tenang menjelang cuti AS pada hari Isnin dan majlis angkat sumpah Trump. Kalendar ekonomi yang tidak padat mungkin mengehadkan momentum, namun pedagang mungkin menumpukan perhatian kepada data inflasi zon euro yang disemak semula serta angka perumahan dan pengeluaran perindustrian AS. Pemulihan Dolar AS nampaknya tidak mungkin berlaku, yang boleh membantu Emas menembusi paras rintangan utama. Sementara itu, mata wang utama dan mata wang Antipodean mungkin meneruskan aliran mingguan masing-masing, manakala mata wang kripto dan ekuiti mungkin kekurangan momentum.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
