Sentimen risk-on susulan perjanjian AS-China pudar apabila perhatian beralih kepada inflasi AS dan lebih banyak perjanjian.
Gencatan perdagangan selama 90 hari dan pemotongan tarif besar-besaran antara AS dengan China meningkatkan sentimen pasaran pada hari Isnin, sekali gus mendorong Dolar AS dan aset berisiko lebih tinggi. Optimisme turut meningkat susulan berita tentang lebih banyak perjanjian perdagangan AS serta langkah Presiden Trump mengurangkan harga ubat preskripsi sebanyak 59%. Jangkaan dasar bank pusat yang lebih hawkish turut menyumbang kepada sentimen positif.
Namun, sentimen berhati-hati mula timbul apabila Washington dan Beijing memberi amaran bahawa tarif akan dikenakan semula jika rundingan gagal. Kebimbangan tentang perjanjian AS pada masa depan, ketegangan di Timur Tengah dan penantian terhadap data inflasi utama AS (CPI) turut menjejaskan selera risiko.
Sementara itu, perkembangan ekonomi Jepun dan UK seketika menyokong pergerakan mata wang berbanding Dolar AS.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berundur daripada paras tertinggi dalam sebulan, sekali gus mengurangkan sebahagian daripada lonjakan harian terbesar dalam enam bulan. Ini membolehkan Emas dan mata wang lain mengukuhkan kedudukan selepas kerugian sebelum ini. Namun, Minyak Mentah berlegar pada paras tertinggi dalam dua minggu, manakala mata wang kripto bersiap sedia untuk mencatat penurunan hari ketiga selepas mencapai paras tertinggi dalam beberapa bulan. Selain itu, saham juga bergerak hambar di rantau Asia Pasifik, walaupun Wall Street mencatat kenaikan ketara. Hasil bon pula sukar meneruskan kenaikan daripada paras tertinggi baru-baru ini.
GBPUSD mempertahankan pemulihannya meskipun data pekerjaan UK bercampur-campur
GBPUSD melonjak semula daripada paras terendah bulanan, sekali gus mengurangkan kerugian harian terbesar dalam lima minggu. Pemulihan ini didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah, pengukuhan pasaran dan data awal UK yang positif, termasuk peningkatan jualan runcit dan perbelanjaan menggunakan kad.
Data pekerjaan UK yang bercampur-campur memberi kesan yang terhad, manakala jangkaan dasar bank pusat yang semakin hawkish turut menyokong Pound menjelang ucapan penting Gabenor BoE Bailey dan pengumuman data inflasi AS.
EURUSD pulih, USDJPY mereda
Seperti Pound, Euro dan Yen mengukuh apabila Dolar AS berundur. EURUSD pulih daripada paras terendah sejak 10 April, walaupun pegawai ECB memperkecil kesan perjanjian AS-China di tengah-tengah ketegangan berterusan antara EU dengan AS. USDJPY susut daripada paras tertinggi dalam lima minggu selepas diplomat Jepun menyatakan kesediaan untuk membincangkan pergerakan mata wang dengan AS, menandakan kemungkinan kemajuan dalam rundingan perdagangan. Sementara itu, Timbalan Gabenor BoJ Uchida mengekalkan pendirian hawkish meskipun pasaran tidak menentu, manakala ringkasan mesyuarat terkini BoJ menunjukkan prospek dasar yang berhati-hati.
Mata wang antipodean mengurangkan kerugian meskipun komoditi hambar
Selepas tidak menyertai kenaikan aset berisiko pada hari Isnin, Dolar Australia, New Zealand dan Kanada pulih pada awal pagi Selasa, dibantu oleh optimisme lewat terhadap perjanjian AS-China dan Dolar AS yang lebih lemah. AUDUSD pulih daripada paras terendah dalam dua minggu meskipun data Australia tentang keyakinan pengguna dan sentimen perniagaan bercampur-campur. NZDUSD turut pulih, mengurangkan kerugian tanpa sokongan baharu daripada dalam negara. Sementara itu, USDCAD susut daripada paras tertinggi dalam lima minggu, menamatkan rentetan kenaikan selama empat hari, walaupun harga minyak—yang penting kepada ekonomi Kanada—sukar meningkat.
Emas mengurangkan kerugian, pembeli Minyak Mentah bergelut
Emas meningkat sedikit selepas mencatat penurunan terbesar dalam dua minggu, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah, harapan terhadap permintaan China susulan perjanjian AS-China serta ketegangan yang semakin meningkat di India dan Timur Tengah. Sikap berhati-hati menjelang data inflasi AS turut menyokong logam perlindungan nilai ini. Sementara itu, minyak mentah WTI mendatar selepas kenaikan selama tiga hari, ketika pedagang menantikan data inventori AS dan angka CPI.
Mata wang kripto terus berada di bawah tekanan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) terus tertekan untuk hari ketiga berturut-turut, walaupun kedua-duanya mencapai paras tertinggi dalam beberapa bulan pada hari Sabtu. Keadaan ini berlaku meskipun Dolar AS lebih lemah, aliran masuk yang kukuh, optimisme terhadap staking dan nada sokongan daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Pembubaran posisi secara besar-besaran dan penilaian semula terhadap pemangkin kenaikan harga sebelum ini nampaknya menekan harga kripto menjelang data penting AS.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI berlegar berhampiran paras tertinggi dalam dua minggu selepas aliran menaik selama tiga hari, dan berada sekitar $62.00 ketika berita ini ditulis.
- Emas pulih daripada SMA 200 bar pada carta empat jam dan kini kembali melepasi $3,265.
- Indeks USD berundur daripada paras tertinggi lima minggu dan sedikit melemah sekitar 101.60 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan besar, tetapi saham Asia-Pasifik diniagakan bercampur-campur. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British turut diniagakan bercampur-campur pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD terus berada di bawah tekanan untuk hari ketiga berturut-turut, masing-masing jatuh ke $102,600 dan $2,450 ketika berita ini ditulis.
Data penting dan berita perdagangan menjadi tumpuan…
Selepas pasaran didorong oleh optimisme terhadap perjanjian AS-China, kini pasaran mencari petunjuk tentang perjanjian perdagangan AS yang seterusnya untuk mengekalkan selera risiko. Kekurangan kemajuan boleh mencetuskan penarikan balik daripada kenaikan pada hari Isnin. Sementara itu, data IHP AS yang kukuh boleh menghidupkan semula Dolar AS, disokong oleh sentimen bank pusat yang semakin hawkish.
Jika demikian, EURUSD mungkin sukar mengekalkan kenaikan di tengah-tengah ketegangan perdagangan EU-AS, walaupun data sentimen ZEW Jerman dan EU memberangsangkan. GBPUSD boleh melanjutkan lantunan semula jika Gabenor BoE Bailey menunjukkan sikap optimistik, terutamanya selepas perkembangan perdagangan terkini.
Di pasaran lain, Emas dan Minyak mungkin kekal dalam julat dagangan, manakala saham mungkin bergerak tanpa arah yang jelas sementara pedagang menantikan pemangkin baharu.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
