Optimisme pada awal minggu pudar berikutan berita dan data bercampur-campur
Pasaran memulakan minggu ini dengan positif selepas keputusan pilihan raya Jerman meningkatkan minat terhadap aset berisiko lebih tinggi. Namun, pengesahan Trump mengenai tarif ke atas Kanada dan Mexico, bersama-sama berita bercampur-campur dari Ukraine, melemahkan sentimen. Kemajuan dalam perjanjian mineral AS-Ukraine dan pengakuan Putin terhadap usaha Trump untuk mencapai keamanan meredakan kebimbangan geopolitik. Namun, keraguan tentang kesediaan Rusia untuk berundur serta ketegangan dengan Eropah terus meningkatkan ketidakpastian. Keadaan ini membantu Dolar AS pulih dan mencabar kenaikan mata wang utama, komoditi dan mata wang Australia serta New Zealand. Sementara itu, data Dallas Fed dan Chicago Fed yang lemah, bersama-sama seruan Goolsbee dari Fed supaya mengambil pendekatan “tunggu dan lihat” terhadap inflasi dan kesan dasar, kemudian membataskan kenaikan Dolar AS.
EURUSD naik sedikit, pemulihan USDJPY pudar
Pemulihan Dolar AS pada awal minggu memberi tekanan kepada pembeli Euro (EUR) dan Yen Jepun (JPY). Namun, EURUSD tidak terus merosot, manakala USDJPY kehilangan momentum pemulihan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam beberapa minggu, di tengah-tengah sentimen pasaran yang bercampur-campur. Dalam keadaan ini, pedagang Euro tidak mengendahkan data IFO Jerman dan inflasi EU yang lemah serta pendirian dovish ECB, mungkin disebabkan pilihan raya Jerman dan optimisme berhati-hati terhadap Ukraine, di samping data AS yang lemah.
Sementara itu, data PPI Perkhidmatan Jepun yang kukuh mengukuhkan jangkaan hawkish terhadap BoJ dan membalikkan arah USDJPY selepas pasangan ini mencecah paras terendah dalam 12 minggu. Namun, pembuat dasar Jepun baru-baru ini menyokong campur tangan pasaran untuk mempertahankan Yen, tetapi ketiadaan langkah sebenar menimbulkan kekeliruan dalam kalangan pedagang JPY.
GBPUSD menamatkan rentetan kerugian dua hari selepas berundur daripada paras tertinggi 10 minggu
GBPUSD pada mulanya melonjak ke paras tertinggi dalam 2.5 bulan, tetapi menutup dagangan Isnin dengan kerugian kecil untuk hari kedua berturut-turut. Penurunan ini didorong oleh pemulihan Dolar AS dan komen penggubal dasar BoE, Swati Dhingra, yang membayangkan kemungkinan pemotongan kadar selanjutnya. Kebimbangan mengenai peralihan ekonomi dan perang dagangan turut menekan Pound. Namun, optimisme terhadap perkembangan di Ukraine, bersama-sama sikap berhati-hati pasaran menjelang ucapan Huw Pill dari BoE, Michael Barr dari Fed dan Thomas Barkin dari Richmond Fed, membantu GBPUSD mengukuh semula dengan kenaikan intrahari pertamanya dalam tempoh tiga hari.
Mata wang Australia dan New Zealand mengurangkan kerugian terkini
Seperti mata wang utama lain, Dolar Australia, New Zealand dan Kanada mencatatkan kenaikan intrahari pertama dalam tempoh tiga hari berbanding Dolar AS pada awal Selasa. Mata wang Australia dan New Zealand mendapat manfaat daripada optimisme berhati-hati, kesediaan China untuk melaksanakan rangsangan dan kadar MLF PBoC yang tidak berubah, di samping Dolar AS yang lebih lemah. Sementara itu, penjual USDCAD sukar mendapatkan momentum walaupun harga minyak mentah pulih, sekali gus mengurangkan sebahagian daripada penurunan harian paling besar sejak November yang dicatatkan pada Jumaat.
Emas berundur daripada paras tertinggi rekod, minyak mentah mempertahankan pemulihan
Emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa yang baharu pada Isnin ketika dolar AS melemah dan sentimen pasaran tidak menentu. Namun, harganya kemudian berundur sementara pedagang menantikan pemangkin baharu. Kalendar ekonomi yang lengang, ketiadaan kemas kini penting mengenai permintaan dari China dan India, serta sikap berhati-hati menjelang data/peristiwa penting AS, mengehadkan pembelian pada awal Selasa.
Sementara itu, minyak mentah meneruskan pemulihannya daripada kejatuhan mendadak pada Jumaat, disokong oleh dolar AS yang lebih lemah, optimisme berhati-hati dan kebimbangan bekalan. Pedagang turut menantikan data inventori minyak sektor swasta AS pada Selasa, yang membantu minyak mentah mengekalkan kenaikannya.
Mata wang kripto terus berada di bawah tekanan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) meneruskan kerugian hingga Selasa, tertekan oleh kebimbangan baharu mengenai tarif AS ke atas Kanada dan Mexico serta isu penggodaman dalam industri. Mata wang kripto juga sukar mendapat manfaat daripada ketegangan Ukraine yang reda, dalam keadaan pasaran yang berhati-hati dan isyarat ETF yang bercampur-campur.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal mendapat sedikit sokongan sekitar $71.00 sambil mempertahankan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam tempoh dua bulan.
- Emas berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa, susut setengah peratus dalam dagangan harian kepada $2,935 setakat waktu laporan ini ditulis.
- Indeks USD menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari sambil susut kepada 106.65 setakat waktu ini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, saham di Eropah dan UK mencatat penurunan pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatatkan kerugian pada sekitar $91,500 dan $2,470, sekali gus meneruskan kerugian sejak awal minggu.
Tidak banyak yang perlu diperhatikan…
Memandangkan tiada data atau acara utama pada hari Selasa, momentum pasaran mungkin kekal terhad berikutan perkembangan perdagangan dan geopolitik yang bercampur-campur. Keadaan ini boleh terus menekan Dolar AS, sekali gus membolehkan mata wang dan komoditi lain mempertahankan kenaikan terkini. Emas mungkin meneruskan penurunannya, manakala GBPUSD dan EURUSD bergelut untuk meningkat berikutan isyarat dasar monetari yang lebih akomodatif daripada bank pusat. USDJPY mungkin kekal lemah, mata wang Australia dan New Zealand mungkin meningkat sedikit, dan minyak mentah mungkin terus pulih. Sementara itu, mata wang kripto mungkin terus merosot, manakala saham mungkin kekal pada paras rendah selepas lantunan awal ketika pasaran AS dibuka.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
