Berita tarif dan data AS menyokong optimisme berhati-hati menjelang keputusan ECB
Dolar AS menjunam pada Rabu apabila penangguhan tarif selama sebulan untuk Kanada dan Mexico meningkatkan sentimen risiko. Perubahan Pekerjaan ADP AS yang jatuh ke paras terendah dalam beberapa bulan dan penilaian yang lebih suram dalam “Beige Book” Fed menambah tekanan menurun terhadap USD, mengatasi kesan PMI Perkhidmatan ISM dan Pesanan Kilang yang kukuh. Selain itu, alat FedWatch CME kini menunjukkan kebarangkalian pemotongan kadar pada Jun sebanyak 86%, meningkat daripada 70% seminggu lalu, sekali gus terus menekan dolar AS.
Sementara itu, kritikan global terhadap tarif AS dan usaha Trump untuk mengelakkan penutupan kerajaan memberikan isyarat bercampur-campur, sekali gus mengehadkan optimisme pada awal Khamis. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) mencecah paras terendah dalam empat bulan selepas mencatatkan kerugian selama tiga hari, mendorong EURUSD dan GBPUSD ke paras tertinggi sejak November 2024. AUDUSD dan NZDUSD mempertahankan kenaikan selama empat hari, manakala USDCAD stabil selepas merosot selama tiga hari.
Di pasaran lain, minyak mentah melantun daripada paras terendah dalam 22 bulan, emas kekal berhampiran paras tertinggi mingguan, manakala mata wang kripto mencatatkan kenaikan harian untuk hari ketiga berturut-turut, dengan potensi kenaikan mingguan. Ekuiti turut meningkat menjelang keputusan kadar Bank Pusat Eropah (ECB).
EURUSD bersedia menghadapi pemotongan kadar ECB
Jualan meluas dolar AS dan optimisme terhadap perbelanjaan pertahanan Jerman mendorong EURUSD ke paras tertinggi dalam empat bulan menjelang keputusan kadar ECB hari ini. Walau bagaimanapun, jangkaan ECB yang dovish dan kebimbangan perdagangan mengehadkan kenaikan selanjutnya. Pemotongan kadar ECB yang bernada hawkish boleh melanjutkan kenaikan pasangan ini jika dolar AS kekal lemah.
GBPUSD naik tanpa menghiraukan kenyataan BoE, manakala USDJPY bergerak lesu
Isyarat bercampur-campur daripada Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey, Ketua Pakar Ekonomi Huw Pill dan penggubal dasar Megan Greene mengenai ekonomi serta inflasi UK menimbulkan keraguan terhadap data Britain yang optimistik baru-baru ini, sekali gus menguji pembeli GBPUSD pada paras tertinggi dalam empat bulan. Namun, dolar AS yang lebih lemah mengekalkan harapan pembeli pada hari keempat berturut-turut kenaikan.
Sementara itu, diplomat mata wang tertinggi Jepun, Atsushi Mimura, menyuarakan kebimbangan perdagangan, sekali gus menekan USDJPY. Pasangan ini bergelut selepas melantun daripada paras terendah dalam lima bulan pada Selasa, apabila spekulasi mengenai campur tangan Jepun dan ketidakpastian tentang langkah seterusnya BoJ menyebabkan pedagang terus berhati-hati.
Mata wang Australia dan New Zealand ragu-ragu untuk meningkat lebih tinggi
AUDUSD dan NZDUSD melanjutkan kenaikan selama empat hari, manakala USDCAD merosot untuk hari ketiga berturut-turut. Namun, momentum semakin pudar apabila China bersiap sedia menghadapi pertikaian perdagangan dengan AS. Jangkaan pemotongan kadar oleh RBA, pertukaran kepimpinan RBNZ yang mengejutkan dan pendirian BoC yang dovish turut menekan AUD dan NZD. Sementara itu, kesan tarif AS terhadap Kanada yang berkemungkinan besar akan ketara serta harga minyak mentah yang lemah—eksport utama Kanada—menjadi faktor tambahan yang mengehadkan penurunan USDCAD.
Minyak mentah cuba bangkit daripada paras terendah dalam beberapa bulan, manakala emas bergelut untuk meningkat
Minyak mentah WTI merosot ke paras terendah sejak Mei 2023 walaupun dolar AS lebih lemah dan sentimen pasaran optimistik, sebelum melantun semula sebagai pembetulan pada Khamis. Tekanan meningkat susulan pertambahan bekalan OPEC+ yang bakal berlaku dan kenaikan tidak dijangka dalam inventori minyak mentah AS, walaupun komoditi itu akhirnya berjaya menghentikan rentetan kerugian selama empat hari.
Emas melanjutkan kenaikan selama empat hari tetapi momentum kenaikannya tidak kukuh apabila ketidakpastian pasaran berterusan. Namun, dolar AS yang lebih lemah dan permintaan aset selamat di tengah-tengah risiko perdagangan serta politik membantu logam itu menghapuskan kerugian minggu lalu.
Mata wang kripto mempertahankan pemulihan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) melanjutkan rentetan kenaikan selama tiga hari, disokong oleh optimisme Presiden AS Donald Trump menjelang Sidang Kemuncak Kripto Rumah Putih, sentimen pasaran yang lebih positif secara umum dan dolar AS yang lebih lemah. Namun, kebimbangan terhadap pembubaran posisi long dan rintangan daripada institusi mengehadkan kenaikan selanjutnya.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menamatkan rentetan kerugian selama empat hari sambil melantun daripada paras terendah dalam 22 bulan, dan didagangkan sedikit lebih tinggi sekitar $66.70 ketika artikel ini ditulis.
- Emas kekal dalam keadaan defensif pada hari keempat berturut-turut kenaikan, mencecah sekitar $2,920.
- Indeks USD kekal di bawah tekanan pada paras terendah empat bulan, iaitu 104.10, ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan dan saham Asia Pasifik meningkat sedikit. Namun, pasaran Eropah dan UK menunjukkan pergerakan bercampur-campur pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing menunjukkan aliran menaik selama tiga hari, dengan harga meningkat kepada $91,900 dan $2,295.
Semua perhatian tertumpu pada ECB…
Walaupun Jualan Runcit Zon Euro dan data pekerjaan AS peringkat pertengahan menjadi tumpuan dalam kalendar ekonomi Khamis, pedagang akan memberi perhatian kepada jangkaan pemotongan kadar faedah sebanyak 0.25% oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Kenyataan Presiden ECB Lagarde yang berkemungkinan cenderung kepada dasar monetari akomodatif, bersama potensi lantunan semula Dolar AS, boleh mengehadkan kenaikan EURUSD baru-baru ini. Namun, jika ECB memilih pemotongan kadar faedah yang cenderung kepada dasar monetari ketat dan Dolar AS sukar pulih, disokong oleh data pekerjaan yang lemah serta sentimen pengambilan risiko, EURUSD mungkin menuju ke paras tertinggi November 2024 sekitar 1.0940.
Sementara itu, GBPUSD mungkin berdepan rintangan, manakala USDJPY mungkin bergerak mendatar bersama mata wang AUD dan NZD jika Dolar AS pulih. Emas mungkin mengekalkan kenaikannya tanpa mengira hasilnya, manakala minyak mentah mungkin susut menghampiri paras terendah baru-baru ini. Mata wang kripto mungkin meningkat menjelang Sidang Kemuncak Kripto Rumah Putih, sementara ekuiti mungkin mengurangkan sebahagian kenaikannya jika muncul berita negatif berkaitan tarif dari AS.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
