EURUSD dijangka mencatat kerugian mingguan susulan tarif, Dolar AS yang kukuh dan hasil bon Jerman yang kurang diberi perhatian
MTrading Team • 2025-07-09
EURUSD dijangka mencatat kerugian mingguan susulan tarif, Dolar AS yang kukuh dan hasil bon Jerman yang kurang diberi perhatian
Tarif dan politik memburukkan sentimen menjelang Minit Mesyuarat FOMC
Tarif 50% ke atas tembaga yang dikenakan oleh Presiden AS Donald Trump serta rancangan untuk mengenakan tarif tambahan terhadap lebih banyak negara menggugat pasaran ketika pedagang menantikan penerbitan Minit Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) terkini. Trump turut mendesak Pengerusi Fed Jerome Powell supaya menurunkan kadar faedah dan membayangkan akan menggantikannya dengan seseorang yang lebih agresif dalam menurunkan kadar. Dari sudut geopolitik, program pengayaan nuklear Iran, peningkatan bekalan senjata Trump ke Ukraine dan latihan ketenteraan terbesar Taiwan setakat ini menambah sentimen mengelak risiko. Pada masa yang sama, Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB) memberi amaran bahawa ketidakstabilan mungkin bertambah buruk berikutan tarikh akhir baharu bagi perang perdagangan AS.
Dari sudut data, jangkaan inflasi Jun oleh Federal Reserve New York mereda sedikit kepada 3.0% daripada 3.2% pada Mei, manakala indeks keyakinan perniagaan kecil National Federation of Independent Business (NFIB) mencatatkan 98.6, sedikit di bawah jangkaan 98.7. Indeks Harga Pengguna (CPI) China meningkat buat kali pertama dalam tempoh lima bulan, PMI Ivey Kanada melepasi paras penguncupan 50.0, manakala Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengekalkan kadar faedah. World Gold Council (WGC) melaporkan aliran masuk ETF emas mencecah paras tertinggi dalam tempoh lima tahun, sementara inventori minyak AS mencatatkan peningkatan mengejut untuk minggu kedua berturut-turut, berbanding jangkaan penurunan.
Hasil bon Jerman meningkat, mencabar jangkaan pasaran bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) mungkin gagal mencapai sasaran inflasi dan kadarnya. Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) memadamkan kerugian pada Selasa, dan kini berpotensi mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga minggu. EURUSD mencerminkan kekuatan dolar, beralih menurun dan berpotensi mencatat kerugian mingguan pertamanya. GBPUSD berada di landasan untuk mencatat kerugian mingguan berturut-turut yang kedua, selepas jatuh selama tiga hari. USDJPY meningkat ke paras tertinggi dalam dua minggu, walaupun rundingan perdagangan AS-Jepun diteruskan di tengah-tengah ketegangan berhubung tarif AS.
AUDUSD jatuh, mencerminkan kedudukannya sebagai penanda aras risiko, manakala NZDUSD merosot walaupun RBNZ mengekalkan kadar faedah. USDCAD meningkat, memadamkan kerugian sebelumnya apabila minyak mentah bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama dua minggu. Harga emas merosot untuk hari kedua berturut-turut, menghampiri paras sokongan utama pada $3,278. Mata wang kripto berhenti seketika, apabila kenaikan pada hari sebelumnya susut susulan lantunan semula dolar AS selepas kemerosotannya. Ekuiti diniagakan bercampur-campur, dipengaruhi oleh ketegangan perdagangan dan geopolitik serta jangkaan menjelang penerbitan Minit FOMC.
Penjual EURUSD semakin menguasai pasaran
Seorang pegawai Jerman memberi amaran kepada AS tentang tarif, sekali gus menunjukkan kesediaan untuk bertindak balas jika rundingan perdagangan tidak memanfaatkan Zon Euro. Perkara ini, bersama-sama dengan kenaikan hasil bon kerajaan Jerman—pergerakan yang luar biasa jika pedagang bimbang tentang hala tuju kadar ECB—memberi tekanan kepada EURUSD. Pasangan mata wang itu memadamkan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam seminggu dan kini berada di landasan untuk mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam tiga minggu. Data EU terkini yang bercampur-campur dan kebimbangan kemelesetan yang semakin meningkat di rantau itu menambah tekanan menurun, walaupun pegawai ECB menolak kebimbangan tentang pertumbuhan. Perlu diperhatikan bahawa nada Minit FOMC yang berkemungkinan hawkish turut menekan Euro menjelang penerbitannya.
GBPUSD berhenti selepas jatuh selama tiga hari, USDJPY melonjak ke paras tertinggi dalam dua minggu
Kekuatan Dolar AS, sentimen mengelak risiko dan masalah fiskal UK memberi tekanan kepada GBPUSD, tetapi pasangan itu berehat pada Rabu selepas mencatat kerugian selama tiga hari berturut-turut. Pembeli Cable mungkin mendapat harapan daripada optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-UK.
Sementara itu, USDJPY meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, mencecah paras tertinggi dalam dua minggu. Kebimbangan tentang perjanjian perdagangan AS-Jepun dan data Jepun yang bercampur-campur mencabar rancangan Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan kadar faedah. Hasil bon Jepun yang lebih tinggi dan perbincangan tentang usaha mengekalkan status Dolar AS sebagai mata wang rizab global, meskipun dicabar oleh China, Zon Euro dan beberapa negara Timur Tengah, turut menyokong pasangan Yen.
Mata wang Antipodean terus tertekan, NZDUSD tidak mengendahkan keputusan RBNZ untuk mengekalkan kadar
Dolar AS yang mengukuh, bersama-sama sentimen pasaran yang umumnya negatif, membayangi data inflasi China yang positif dan keputusan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk mengekalkan kadar faedah. Akibatnya, AUDUSD memadamkan kenaikannya pada hari sebelumnya susulan keputusan RBA untuk mengekalkan kadar, manakala NZDUSD merosot selepas melonjak pada awalnya berikutan keputusan RBNZ untuk tidak mengubah kadar.
Sementara itu, USDCAD meningkat dan memadamkan penurunan sebelumnya apabila minyak mentah bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama dua hari berturut-turut. Pergerakan ini berlaku walaupun data PMI Ivey Kanada positif dan terdapat optimisme mengenai perjanjian perdagangan AS-Kanada.
Minyak mentah tidak mengendahkan peningkatan inventori; emas tertekan oleh USD yang mengukuh
Minyak mentah berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan, meskipun tidak menentu hari ini selepas naik selama dua hari. Komoditi itu tidak mengendahkan peningkatan inventori mingguan AS yang tidak dijangka (menurut laporan API swasta), peningkatan bekalan OPEC+ dan USD yang mengukuh, menjelang data rasmi inventori minyak mentah AS.
Sementara itu, harga emas merosot untuk hari ketiga berturut-turut, menghampiri paras sokongan utama sekitar $3,278 dan $3,244. Penurunan ini berlaku walaupun data inflasi China—sebuah pembeli emas utama—kukuh dan laporan World Gold Council (WGC) menunjukkan aliran masuk terbesar ke dalam ETF bersandarkan emas fizikal dalam tempoh lima tahun.
Mata wang kripto merosot
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergelut untuk mengekalkan kenaikan pada hari sebelumnya, tertekan oleh Dolar AS yang mengukuh dan pesimisme pasaran secara keseluruhan. Sikap berhati-hati turut meningkat menjelang “Minggu Kripto” yang bermula pada 14 Julai. Namun, pembelian terkini oleh pelabur besar dan aliran masuk ETF, bersama-sama isyarat teknikal yang positif, terus memberi harapan kepada pembeli kripto.
Pergerakan terkini aset utama
Minyak mentah WTI bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama dua hari berturut-turut sekitar $68.00.
Emas merosot untuk hari ketiga berturut-turut kepada $3,290, menghampiri paras sokongan utama.
Indeks Dolar AS (DXY) berpotensi mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu, dengan kenaikan harian sederhana menghampiri 97.60 pada waktu penulisan.
Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi niaga hadapan saham menunjukkan sentimen negatif, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British mencatat kenaikan sederhana pada awal sesi dagangan.
Bitcoin kekal tertekan sekitar $108,800 selepas mencatat prestasi positif pada hari Selasa, manakala Ethereum mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut dan kini berada sekitar $2,630.
Minit Fed dan berita risiko menjadi tumpuan…
Penerbitan Minit FOMC yang akan datang akan diperhatikan dengan teliti kerana komen terbaharu daripada pembuat dasar menunjukkan pendirian yang sedikit hawkish, meskipun Trump mendesak kadar faedah yang lebih rendah dan campur tangan politiknya dalam usaha menggantikan Pengerusi Fed Jerome Powell. Jika minit itu selari dengan jangkaan pasaran, Dolar AS mungkin mendapat sokongan tambahan, lalu meningkatkan tekanan menurun terhadap EURUSD dan Emas serta mengukuhkan USDJPY.
Sementara itu, mata wang Australia dan New Zealand berkemungkinan kekal tertekan, tetapi harga minyak mentah mungkin meneruskan pemulihan jika data rasmi inventori AS menunjukkan peningkatan yang lebih kecil daripada jangkaan. Mata wang kripto mungkin meneruskan pemulihan beransur-ansur, didorong optimisme industri yang disokong oleh SEC AS dan Trump. Saham juga mungkin bertahan berhampiran paras tertinggi rekod jika pentadbiran Trump memberikan sebarang kelegaan, walaupun kecil, ketika ancaman tarif berterusan.
Selain Minit Fed dan berita risiko, ucapan daripada bank pusat di AS, Eropah dan UK mungkin memberikan lebih banyak pandangan kepada pedagang.
Ramalan untuk aset utama
Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Emas, USDJPY
Penurunan selanjutnya berkemungkinan: USDCHF
Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
